ستؤدي تكاليف الرهن العقاري المرتفعة إلى إجهاد الميزانيات لكن هل يشعر بنك كندا بالقلق
يحذر بنك كندا من أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة المرتبطة برفع أسعار الفائدة السريعة خلال العام الماضي ستختبر الأوضاع المالية لبعض الأسر الكندية في الأشهر المقبلة.
تأتي أحدث توقعات البنك المركزي حول تأثير ارتفاع تكاليف الاقتراض على الكنديين في نفس اليوم الذي حافظ فيه على سعر الفائدة القياسي عند 4.5 في المائة.
معدل يوم الأربعاء هو 4.25 نقطة مئوية أعلى من أدنى مستوياته التي شهدها معظم الوباء، عندما استغل العديد من الكنديين معدلات الرهن العقاري الأرخص للقفز إلى سوق الإسكان.
أدى ذلك إلى ارتفاع التكاليف الشهرية لأصحاب المنازل على بعض الرهون العقارية المتغيرة ولأولئك الذين يجددون شروط السعر الثابت.
على سبيل المثال، أظهر تقدير في وقت سابق من هذا العام من موقع المقارنة Ratehub.ca أن متوسط مالك المنزل الكندي الذي حصل على رهن عقاري متغير السعر لشراء منزل في يناير 2022 سيدفع ما يقرب من 1500 دولار شهريًا على نفس القرض بعد البنك الأخير رفع أسعار كندا.
مع الأخذ في الاعتبار جميع الديون على ميزانيات الكنديين، ارتفعت مدفوعات الفائدة بنسبة 45 في المائة سنويًا إلى 133 مليار دولار تراكمي في الربع الأخير من عام 2022، وفقًا لتقرير بنك كندا الصادر يوم الأربعاء.
جاء في تقرير السياسة النقدية ربع السنوي للبنك المركزي أن “حصة الدخل التي يتم إنفاقها على مدفوعات الفائدة ستستمر في الارتفاع مع تجديد أصحاب المنازل لقروضهم العقارية”.
أجرى بنك كندا توقعات لكيفية تأثير آلام الرهن العقاري على ميزانيات الكنديين بناءً على توقعات السوق لمسار سعر البنك المركزي في بداية أبريل.
في هذا السيناريو، تبلغ نسبة الفائدة على مدفوعات الرهن العقاري الشهرية كنسبة من الدخل المتاح للكنديين ذروتها عند 5.5 في المائة في الربع الثالث من العام. ويشير التقرير إلى أن هذا هو أعلى مستوى لهذا الرقم منذ التسعينيات.
“قد يكون المقترضون قادرين على التخفيف من بعض هذه التكاليف المتزايدة؛ ومع ذلك، فإن ميزانياتهم ستستمر في الشعور بضغوط هذه التكاليف خلال الأرباع القادمة “، كما جاء في تقرير السياسة النقدية للبنك.
ومع ذلك، هناك شيء واحد مهم يجب مراعاته، وهو أن توقعات السوق تتضمن دعوات لخفض أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023 – وهو أمر سكب محافظ بنك كندا تيف ما كليم الماء يوم الأربعاء.
وقال للصحفيين: “التخفيضات الضمنية في أسعار الفائدة التي تم تضمينها في منحنى السوق في وقت لاحق من هذا العام لا تبدو السيناريو الأكثر احتمالا بالنسبة لنا”.
جاء تعليق سعر الفائدة يوم الأربعاء مع تحذير من أن أسعار الفائدة قد ترتفع أكثر “إذا لزم الأمر” لإعادة التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2 في المائة.
في حين أن بنك كندا لم يستبعد المزيد من رفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء، قال جيمس لا يرد، الرئيس التنفيذي المشارك لـ Rate hub ، لـ Global News إن تعليق المعدل الثاني على التوالي من شأنه أن يمنح حاملي الرهن العقاري الكنديين بعض “راحة البال” بشأن تكاليفهم الشهرية.
وقال في مقابلة: “أعتقد أن الكنديين يجب أن يفكروا، لنقل، عودة حذرة إلى الاستقرار”.
وفي حديثها إلى الصحفيين بعد قرار بنك كندا بشأن سعر الفائدة، قالت نائبة محافظ البنك الكبرى كارولين روجرز إن الحماسة في سوق الإسكان في حقبة الوباء كانت “مرتفعة بشكل غير مستدام”.
وأضافت أنه نظرًا للارتفاع السريع في أسعار الفائدة، فقد “تقلصت” المبيعات والأسعار، على الرغم من أن قيمة المساكن لا تزال أعلى من مستويات ما قبل الوباء.
سُئلت روجرز يوم الأربعاء عما إذا كان عبء الديون المرتفعة على الكنديين المرتبط برهونهم العقارية مصدر قلق لأن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة، لكنها قالت إن الانخفاض في الدخل المتاح كان جزءًا طبيعيًا من دورة أسعار الفائدة.
هذه هي السياسة النقدية التي تدخل حيز التنفيذ، حيث تخفض الطلب في الاقتصاد وتستعيد هذا التوازن. وقالت: “نحن بحاجة إلى إعادة التضخم إلى الهدف”.
كيف سيستجيب سوق الإسكان لعقد السعر؟
أشار بنك كندا في تقريره إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة حولت تفضيلات الكنديين في سوق الرهن العقاري.
وأشار البنك المركزي إلى أنه بدلاً من منتج معدل الفائدة الثابت لمدة خمس سنوات أو الرهن العقاري المتغير الذي نمت شعبيته خلال الوباء، يفضل المقترضون الجدد بشكل متزايد الرهون العقارية ذات السعر الثابت بشروط تتراوح من سنة إلى أربع سنوات.
وجاء في التقرير أن “هذا يشير إلى أن العديد من المقترضين يفترضون أن معدلات الرهن العقاري ستكون أقل في غضون سنوات قليلة”.
في غضون ذلك، أشار بنك كندا يوم الأربعاء إلى أنه يتوقع أن يرتد الطلب على السكن في النصف الأخير من عام 2023، مدعومًا بمستويات الهجرة المرتفعة.
قال ليرد لـ Global News إن هناك ارتفاعًا طفيفًا في نشاط الإسكان من شهر لآخر، وهو ما يعزى إلى بعض الهدوء الملحوظ في سوق الرهن العقاري بعد آخر تعليق لسعر الفائدة.
وقال “أعتقد أنه بسبب استقرار معدل الرهن العقاري، يمكننا أن نتوقع بعض المشترين الذين كانوا يجلسون على الهامش في انتظار رؤية كيف تهتز قروض الرهن ربما لدخول مجمع الشراء”.
وقالت ليا زلا تكين من LowestRates.ca في بيان صحفي: “مع تعليقين لسعر الفائدة مرتين متتاليتين، سنستمر في رؤية ارتفاع في سوق الإسكان في المناطق المكتظة بالسكان مثل فانكوفر وGTA”.
قال مجلس العقارات الإقليمي في تورونتو في وقت سابق من هذا الشهر، إن متوسط سعر منزل بمنطقة تورنتو بلغ 1،108،606 دولارات في مارس مقارنة بـ 1096،519 دولارًا في الشهر السابق.
ومع ذلك، ظل متوسط السعر منخفضًا بنسبة 15 في المائة تقريبًا من 1،298،666 دولارًا في آذار (مارس) الماضي، عندما أبقت حروب العطاءات السوق تتحرك بوتيرة محمومة.
في فانكوفر، قال مجلس إدارة العقارات في المدينة إن السعر القياسي المركب لجميع العقارات السكنية في مترو فانكوفر وصل إلى 1143.900 دولار في الشهر الماضي، بانخفاض 9.5 في المائة عن مارس 2022 وزيادة بنسبة 1.8 في المائة مقارنة بشهر فبراير.
المصدر: globalnews
شاهد أيضا:
