تخفيض ريموند جيمس وشركاه في حيازات صندوق BlackRock MuniVest Fund، Inc تحليل تعقيد الإدارة المالية
عالم المال هو مشهد متاهة مليئة بالتعقيد والفروق الدقيقة. مليئة بشبكات معقدة من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك، يتطلب الأمر نظرة خبيرة للتنقل في هذه التضاريس بنجاح. أحد هؤلاء الخبراء هو Raymond James & Associates، وهو كيان مرموق في المجال المالي، معروف باستراتيجياته الاستثمارية الذكية، وسجله الحافل بالإنجازات. في كشف حديث صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، علمنا أن Raymond James & Associates خفضت ممتلكاتها في BlackRock MuniVest Fund، Inc. (NYSE: MVF) بنسبة 19.6٪ في الربع الرابع.
لقد أرسل هذا الخبر بالفعل موجات من الفضول في جميع أنحاء الصناعة المالية. يتساءل الكثيرون عن العوامل التي يمكن أن تكون قد عجلت بمثل هذا القرار من جانب ريموند جيمس وشركاه. وفقًا للإيداع لدى SEC، يمكننا أن نرى أن الصندوق امتلك 373،558 سهمًا من أسهم صندوق BlackRock MuniVest بعد بيع 91،184 سهمًا خلال هذه الفترة. ما الذي دفعهم للقيام بهذه الخطوة؟ ما هو الدافع الذي كان يمكن أن يكون الدافع وراء قرارهم؟
يعتبر صندوق BlackRock MuniVest لاعبًا معروفًا في أسواق السندات البلدية وكان أداءه جيدًا باستمرار بمرور الوقت. إنه يوفر دخلًا معفيًا من الضرائب للمستثمرين الذين يتطلعون إلى موازنة محافظهم الاستثمارية مع الاستمتاع ببعض المزايا الإضافية من الاستثمار في الأوراق المالية المعفاة من الضرائب. ومع ذلك، يبقى السؤال. لماذا قرر Raymond James & Associates تقليص ممتلكاتهم بعد امتلاك أجزاء كبيرة من هذه الأسهم سابقًا؟
تجدر الإشارة إلى أن مثل هذه القرارات المالية هي مواضيع معقدة مع عوامل متعددة تؤثر على النتائج. غالبًا ما يكون ما يبدو كقرار فوري يعتمد على المضاربة أو متابعة الاتجاه على خلفية واسعة تتميز بتحليل شامل يمتد على فترات مختلفة.
في الختام، يمكننا أن نستنتج أن هناك أكثر بكثير مما تراه العين عندما يتعلق الأمر بالإدارة المالية والممتلكات الاستثمارية مثل تلك التي يديرها خبراء مثل Raymond James & Associates. قد لا نتمكن من تحديد الأسباب الدقيقة التي دفعتهم إلى تقليص ممتلكاتهم في صندوق BlackRock MuniVest، ولكن يمكننا أن نطمئن إلى أن أسبابهم كانت مدعومة بفحص دقيق وتحليل لمختلف المؤشرات والعوامل التي تؤثر على السوق. إن نجاحهم هو شهادة على ذلك، والأمر متروك لنا فقط لانتظار المزيد من التطورات، حيث أن الوقت وحده سيكشف النتيجة النهائية لهذه التحركات.
التاريخ: غير معروف
تعظيم المكاسب وتقليل المخاطر مع صندوق BlackRock MuniVest
يبحث المستثمرون دائمًا عن طرق لتعظيم مكاسبهم مع تقليل مخاطرهم. أحد هذه الخيارات في السوق هو BlackRock MuniVest Fund، Inc. يعمل هذا الصندوق الاستثماري المغلق بهدف تزويد المساهمين بمستوى عالٍ من الدخل الحالي المعفى من ضرائب الدخل الفيدرالية.
قام العديد من المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط مؤخرًا بتعديل ممتلكاتهم من MVF. قامت شركة Melfa Wealth Management LLC باستثمار جديد في صندوق BlackRock MuniVest خلال الربع الأخير من عام 2020 بقيمة 1،167،000 دولار. قام Raymond James Trust NA أيضًا بشراء أسهم تقدر قيمتها بنحو 87000 دولار خلال نفس الفترة. وفي الوقت نفسه، رفعت داكوتا ويلث مانجمنت وشركة Capital Investment Advisors LLC مراكزهما بنسبة 38.9٪ و100.8٪ على التوالي في الربع الرابع من عام 2020.
قامت شركة Logan Stone Capital LLC أيضًا بالاستحواذ مؤخرًا من خلال استثمار حوالي 157000 دولار في صندوق BlackRock MuniVest في الربع الثالث من عام 2020.
افتتحت أسهم MVF بسعر 6.55 دولارًا أمريكيًا يوم الجمعة بمتوسط متحرك لمدة 50 يومًا قدره 6.80 دولارًا أمريكيًا ومتوسط متحرك لمدة 200 يوم يبلغ 6.88 دولار أمريكي. يبلغ أدنى مستوى للسهم في عام واحد عند 6.33 دولارًا أمريكيًا بينما يصل أعلى مستوى له إلى 7.93 دولارًا أمريكيًا.
على الرغم من أن البعض قد يجادل بأن الالتزامات البلدية تشكل مخاطر أقل أهمية لأنها معفاة من ضرائب الدخل الفيدرالية والمزايا الأخرى بموجب القوانين الحالية التي تفضل عادةً عائد المستثمر، لا يزال هناك احتمال لتقلبات الأسعار بسبب المستويات المتنوعة من الجدارة الائتمانية للبلدية.
من المهم ملاحظة أن جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، حتى تلك التي تدار بعناية مثل أصول محفظة صندوق BlackRock MuniVest التي تتكون أساسًا من سندات البلدية مثل سندات الإيرادات الصناعية (IRBs) أو الالتزامات العامة (GOs) أو سندات المستشفيات وغيرها.
ولكن عندما يتعلق الأمر بالتنويع أو إنشاء إستراتيجية استثمار جيدة الإعداد مع دخل معفى من الضرائب بشكل منتظم، يمكن أن يكون صندوق BlackRock MuniVest هو الخيار الصحيح الذي يجب مراعاته.
المصدر: beststocks
قد يهمك:
