تحذر شركة First Horizon من أن صفقة TD قد تكون في طي النسيان
قال بنك تينيسي، في بيان يوم الأربعاء، إن TD لا تتوقع موافقة الجهات التنظيمية بحلول الموعد النهائي الممدد للصفقة في 27 مايو. قد يغذي ذلك أسئلة المحللين في مكالمة أرباح TD يوم الخميس.
قالت شركة TD لـ First Horizon إنها لا تتوقع تلقي الموافقات التنظيمية اللازمة لإكمال العلاقة بين البنكين بحلول 27 مايو، حسبما أفادت First Horizon يوم الأربعاء في إيداع من لجنة الأوراق المالية والبورصات.
قال بنك ممفيس بولاية تينيسي يوم الأربعاء” بدأت TD مناقشات مع [First Horizon] فيما يتعلق بتمديد إضافي محتمل للتاريخ الخارجي”. ″لا يمكن أن يكون هناك ضمان بأنه سيتم الاتفاق على التمديد في نهاية المطاف.”
يأتي هذا الإفصاح بعد ثلاثة أسابيع تقريبًا من موافقة البنوك على تمديد تاريخ إنهاء الصفقة المقترحة البالغة 13.4 مليار دولار على First Horizon من قبل ثاني أكبر مقرض في كندا اعتبارًا من 27 فبراير.
قالت First Horizon يوم الأربعاء” لا يمكن لـ TD تقديم موعد إغلاق متوقع جديد في هذا الوقت”.
يجوز لأي بنك، بموجب الاتفاقية، إنهاء الاندماج. ومع ذلك، فإن First Horizon معرضة للمخاطرة قليلاً إذا فشلت الصفقة: فقد تضطر إلى دفع رسوم إنهاء تصل إلى 435.5 مليون دولار في ظل ظروف معينة، وفقًا لإيداع يوم الأربعاء. تحتوي الاتفاقية أيضًا على أحكام قد تثبط مستحوذًا محتملاً جديدًا – لا سيما الشخص الذي يرغب في دفع أكثر من TD – من اختيار First Horizon.
أيضًا معرضة للخطر بالنسبة للبنك الأصغر، باعت First Horizon TD ما يقرب من 5000 سهم من الأسهم الممتازة كجزء من عملية الارتباط المتوقعة. إذا فشل الاندماج في الحصول على الموافقة التنظيمية، فسوف يتحول السهم المفضل إلى ما يقرب من 19.7 مليون سهم من أسهم First Horizon العادية. لكن هذا الرقم يرتفع إلى 27.5 مليون سهم إذا تم إنهاء الصفقة لأي سبب آخر، وفقًا لإيداع First Horizon.
أخبر جون أيكن المحلل في باركليز العملاء في مذكرة يوم الأربعاء أن بيان First Horizon قد يكون إفصاحًا قياسيًا، لكن” لا يمكننا إنكار أنه يجلب مزيدًا من عدم اليقين فيما يتعلق بالتوقيت والانتهاء النهائي من عملية الاستحواذ”.
وقال أيكن ، وفقًا لبلومبرج ، ”إن احتمال عدم اكتمال الصفقة زاد بناءً على هذا الكشف”.
منذ دفع موعد إنهاء صفقة First Horizon إلى مايو، أطلقت TD العديد من الجهود التي قد يُنظر إليها على أنها محاولات للتأثير في دعم الصفقة. كشف البنك الكندي عن خطة مزايا مجتمعية مدتها خمس سنوات بقيمة 50 مليار دولار تعهد فيها بفتح ما لا يقل عن 25 فرعًا جديدًا و25 جهاز صراف آلي في أسواق منخفضة إلى متوسطة الدخل أو أغلبية غير بيضاء على مدى السنوات الخمس المقبلة. كما تعهدت بزيادة قروض الرهن العقاري السكنية بنسبة 65٪ للمقترضين من غير البيض. قبل أأيام،أطلقت TD برنامج الوصول إلى الائتمان الموجه نحو رواد الأعمال السود.
أيضًا، في الأسابيع التي تلت ذلك، وافقت TD على دفع أكثر من 1.2 مليار دولار لتجنب تجربة تتعلق بمخطط بونزي الذي تم تنظيمه منذ أكثر من عقد من قبل الممول المشين R. Allen Stanford.
لكن TD أثبتت أيضًا أنها ليست غير قادرة على تأمين موافقة المنظمين على عملية الاستحواذ – نظرًا للشروط المناسبة: أعلن البنك يوم الجمعة أنه تلقى جميع الموافقات اللازمة لإكمال علاقته البالغة 1.3 مليار دولار مع شركة الوساطة في وول ستريت كوين.
كان من المتوقع أن تنتهي صفقة كوين يوم الأربعاء. من المقرر أن تعلن TD عن أرباحها الفصلية يوم الخميس، في غضون ذلك. ومن المرجح أن يثير تقديم First Horizon أسئلة بين المحللين الذين يستمعون إلى مكالمة أرباح TD.
كان الرئيس التنفيذي لشركة TD Bharat Masrani صريحًا بشأن الطبيعة المراوغة للضوء الأخضر لصفقة First Horizon.
قال المسراني للمحللين في كانون الثاني (يناير) ، وفقًا لصحيفة The Globe and Mail : ”آخرها هو الموافقات التنظيمية من قبل الوكالات الرئيسية في الولايات المتحدة”. ″هذا غير معروف. يبدو أن أحدث الصفقات استغرقت وقتًا أطول مما اعتادوا عليه”.
ومع ذلك، قالت شركة الأبحاث United First Partners في مذكرة يوم الأربعاء إنها تعتقد أن TD” لا تزال ملتزمة في نهاية المطاف” بصفقة First Horizon.
الموافقة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومكتب المراقب المالي للعملة” يمكن أن تتأخر أكثر أو لا يتم الحصول عليها على الإطلاق” بسبب” تطور سلبي في الوضع التنظيمي لأي من الطرفين …؛ استفسارات جماعية حكومية أو سياسية أو مجتمعية، أو تحقيقات أو معارضة؛ أو تغييرات في التشريعات أو البيئة السياسية بشكل عام،” قالت First Horizon يوم الأربعاء.
ربما تكون خطة فوائد المجتمع الخاصة بـ TD قد ساعدت في إقناع دعاة المجتمع بالسماح بالصفقة. لكن الموافقة السياسية هي مسألة أخرى. طالب الرئيس جو بايدن ، في أمر تنفيذي لعام 2021، بمزيد من التدقيق الصارم في مجموعات البنوك. بالإضافة إلى ذلك، كتب السناتور إليزابيث وارن، نائب رئيس مجلس الإدارة، وثلاثة أعضاء في الكونجرس OCC في يونيو بسبب مخاوف من قيام TD بتحفيز الموظفين لتسجيل العملاء في حسابات وخدمات جديدة مثل حماية السحب على المكشوف دون موافقتهم.
المصدر: bankingdive
شاهد المزيد:
كم المبلغ الموجود في بطاقة فيزا الراجحي
أفضل شركة تمويل شخصي بدون كفيل الكويت
نسيت الرقم السري لبطاقة صراف الراجحي
