تسلط البنوك الأمريكية الضوء على العقارات المكتبية باعتبارها مصدر قلق كبير المقبل
14 أبريل (نيسان) (رويترز) – خصت بعض أكبر البنوك الأمريكية العقارات التجارية للمكاتب يوم الجمعة كمجال يثير قلقًا متزايدًا، مع انخفاض قيم العقارات وتعثر المزيد من المقترضين في سداد قروضهم وسط ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ الاقتصاد.
في مواجهة أسئلة من المحللين حول تعرضهم للعقارات التجارية (CRE) وإمكانية حدوث خسائر، قال المسؤولون التنفيذيون في Wells Fargo & Co (WFC.N) و Citigroup Inc (CN) و JPMorgan Chase & Co (JPM.N) إن الظروف كانت مناسبة. تزداد سوءا للقطاع.
وقال تشارلي شارف الرئيس التنفيذي لشركة ويلز فارجو في اتصال هاتفي مع المحللين: “يستمر الضعف في التطور في مكتب العقارات التجارية”. خصص البنك مبلغًا إضافيًا قدره 643 مليون دولار في الربع الأول لخسائر الائتمان، مدفوعًا بشكل أساسي بتوقعات ارتفاع خسائر قروض العائدات المالية.
يمكن أن يكون للضغوط في قطاع العقارات التجارية تداعيات واسعة على البنوك والاقتصاد، حيث يمكن أن تؤدي الخسائر الناشئة إلى تشديد توافر الائتمان وتفاقم الانكماش.
قال جيمي دايمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان، إنه يتوقع شروط إقراض أكثر صرامة، معظمها حول “أشياء عقارية معينة” وهذا “يزيد من احتمالات حدوث ركود”.
تمثل البنوك 54٪ من إجمالي سوق الاستثمار العقاري البالغ 5.7 تريليون دولار، ويملك المقرضون الصغار 70٪ من قروض الاستثمار العقاري، وفقًا لمحللي سيتي جروب. أكثر من 1.4 تريليون دولار من قروض العقارات في الولايات المتحدة ستستحق بحلول عام 2027، مع استحقاق حوالي 270 مليار دولار هذا العام، وفقًا لمزود البيانات العقارية Trepp.
تشكل القروض المدعومة من قبل المكاتب الحصة الأكبر من عبء الديون المستحقة، تليها العقارات متعددة العائلات وممتلكات التجزئة. قال مصرفيون ومحللون إن السؤال الذي يواجه العديد من المقترضين الآن هو ما إذا كان بإمكانهم إعادة تمويل القروض أو إعادة هيكلتها لتجنب التخلف عن السداد. وقالوا إن العقارات القديمة التي بها عدد كبير من الوظائف الشاغرة تواجه أكبر تحدٍ في إعادة التمويل.
قال جون جارنيرا ، المحلل في RBC BlueBay Asset Management: “تواجه ممتلكات المكاتب حاليًا أكبر مخاطر إعادة التمويل” حيث تعيد الشركات تقييم احتياجاتها.
مدن أساسيه
قال مصرفيون ومحللون إن أكبر ضغط في قطاع المكاتب من المرجح أن يكون محسوسًا في المدن الكبرى مثل سان فرانسيسكو ولوس أنجلوس ونيويورك وسياتل.
قال ستيفن بوشبوم ، مدير الأبحاث في Trepp: “تقع المناطق ذات أعلى مستوى من الإجهاد المكتبي في الشمال الشرقي والساحل الغربي المليء بالتكنولوجيا”، في حين أن المدن الجنوبية لديها حصة أقل من القروض المحفوفة بالمخاطر.
باعتبارها بؤرة الانكماش في صناعة التكنولوجيا، فقد تضرر سوق المركبات الكيميائية في كاليفورنيا بشدة. بلغ متوسط معدل شغور المكاتب في سان فرانسيسكو ولوس أنجلوس 21.6٪ في الربع الأول، وفقًا لبيانات من شركة Cushman & Wakefield. تواجه قروض مكاتب سان فرانسيسكو الآن أعلى مخاطر التخلف عن السداد في جميع مناطق المترو في الولايات المتحدة، وفقًا لـ Trepp.
وأظهر أحد الملفات أن شركة تابعة لمدير الأصول Brookfield Corp ، على سبيل المثال، تخلفت في فبراير عن سداد قروض بقيمة 783 مليون دولار مرتبطة بمبنيين في لوس أنجلوس. كان Citigroup و Wells Fargo من بين المقرضين الأوليين.
رفضت Citigroup و Wells Fargo التعليق على هذا المقال. ولم يرد بروكفيلد على طلب للتعليق.
وفي مكالمة مع أحد المحللين، قال مايك سانتوماسيمو ، المدير المالي لشركة Wells Fargo ، إن سوق المكاتب تظهر “علامات ضعف بسبب انخفاض الطلب، وارتفاع تكاليف التمويل وتحديات ظروف سوق رأس المال”.
وقال: “على الرغم من أننا لم نر هذا يترجم إلى محتوى خسارة ذات مغزى حتى الآن، فإننا نتوقع أن نرى المزيد من التوتر بمرور الوقت”.
قال المدير المالي لمجموعة PNC Financial Services Group Inc (PNC.N) روبرت رايلي إن فريقه يقوم بمراجعة كل أصل في محفظة مكاتبها.
كان المقرض يختبر أداء الممتلكات “لوضع توقعات واقعية” و “خصم بشكل كبير” مستويات الدخل وقيم الممتلكات “عبر دفتر المكتب بأكمله،” قال.
المصدر: reuters
إقرأ ايضا:
أفضل شركات تمويل شخصي بدون كفيل في السعودية
