تؤثر الرياح المعاكسة للتمويل على مستويات الودائع وهوامش صافي الفائدة في الربع الرابع من عام 22
اشتدت ضغوط التمويل في الربع الأخير من عام 2022، مما أدى إلى انخفاض هوامش صافي الفائدة لبعض أكبر البنوك الأمريكية وجريان الودائع لمعظم تلك المؤسسات.
شهدت غالبية البنوك الأمريكية البالغ عددها 11 بنكًا التي يتراوح إجمالي أصولها بين 100 مليار دولار أمريكي وتريليون دولار أمريكي والتي أعلنت عن أرباحها حتى 20 كانون الثاني (يناير) انخفاضًا في إجمالي الودائع على أساس ربع سنوي وعلى أساس سنوي في الربع الأخير من عام 2022. أيضًا خلال هذا الربع، شهدت غالبية البنوك في التحليل توسعًا في صافي هامش الفائدة، لكن القليل منها بدأ في رؤية ضغط صافي هامش الفائدة مع تضخم الرياح المعاكسة للتمويل.
اتجاهات الودائع
وأفادت ستة بنوك من أصل 11 في التحليل عن انخفاض في إجمالي الودائع على أساس ربع سنوي وعلى أساس سنوي.
أعلن بنك سيجنتشر عن أكبر انخفاض متسلسل وسنوي عند 13.8٪ و16.5٪ على التوالي. كانت الانخفاضات مرتبطة جزئيًا بجهود الشركة الواعية لتقليل ودائع الأصول الرقمية وتقليل حجم علاقاتها في هذا المجال.
قال المؤسس المشارك والرئيس والمدير التنفيذي جوزيف دي باولو في مكالمة أرباح الشركة للربع الرابع من عام 2022، إن الشركة تأمل في تنمية الودائع التقليدية في عام 2023، ولكن “في وقت مبكر، هذا صعب بالنظر إلى البيئة الحالية”.
خالف عدد قليل من البنوك اتجاه جريان الودائع في الربع، مثل First Republic Bank ، الذي سجل نموًا للودائع بنسبة 2.4٪ على أساس ربع سنوي و12.9٪ على أساس سنوي.
اتجاهات صافي هامش الفائدة
ومع ذلك، جاء نمو الودائع بتكلفة. انخفض صافي هامش الفائدة لشركة First Republic بمقدار 27 نقطة أساس مرتبطة ربع سنويًا و23 نقطة أساس على أساس سنوي حيث تختار الشركة بناء علاقات مع العملاء باستخدام الودائع عالية التكلفة. تتوقع الشركة أن يكون صافي هامش الفائدة أقل بحوالي 25 إلى 30 نقطة أساس عن الربع الرابع.
شكلت شهادات الإيداع، أو شهادات الإيداع، 14٪ من إجمالي ودائع First Republic في 31 ديسمبر 2022، ارتفاعًا من 9٪ في 30 سبتمبر 2022. وفي الوقت نفسه، شكلت الحسابات الجارية 59٪ من إجمالي الودائع، بانخفاض عن 64٪، خلال نفس الفترة الزمنية. تتوقع الشركة أن يستمر هذا الاتجاه طوال عام 2023، شريطة أن ينخفض صافي هامش الفائدة للعام بأكمله بنحو 25 إلى 30 نقطة أساس مقارنة بالربع الرابع من عام 2022.
قال الرئيس والمدير التنفيذي مايك روفلر في مكالمة أرباح الشركة للربع الرابع من عام 2022: “من المحتمل أن يكون معدل النمو أكبر في الأقراص المدمجة مما سيكون عليه في التحقق من مكان الأسعار هذا العام، وهذا ينعكس في نظرتنا”.
كما أبلغت مجموعة SVB Financial Group و Signature Bank عن انخفاض ربع سنوي في صافي هوامش الفائدة. تتوقع SVB Financial أن يتحول تفضيل العملاء إلى حسابات الودائع التي تحمل فائدة لمواصلة الضغط على صافي هامش الفائدة في النصف الأول من عام 2023.
ومع ذلك، قال الرئيس والمدير التنفيذي جري جوري بيكر في مكالمة أرباح الشركة في 19 يناير: “نتوقع أن يستقر التحول نحو الودائع التي تحمل فائدة ويمكن أن نشهد نقطة انعطاف في صافي دخل الفائدة وصافي الدخل في النصف الثاني من العام”.
اتجاهات الأرباح لكل سهم
كانت الأرباح السنوية في الغالب إيجابية في الربع الأخير من عام 2022، حيث شهدت ثمانية من البنوك الـ 11 بأصول تتراوح بين 100 مليار دولار وتريليون دولار أمريكي والتي أعلنت عن أرباح حتى 20 يناير وشهدت زيادة في ربحية السهم.
كانت الأرباح الفصلية أكثر من كونها مختلطة، حيث أبلغت ستة بنوك في التحليل عن زيادة ربع سنوية في EPS وأبلغت خمسة بنوك عن انخفاض.
سجلت First Republic وSVB Financial و KeyCorp انخفاضًا ربع سنويًا وعامًا بعد عام في EPS، بينما أبلغت ستة بنوك عن زيادة ربعية ربع سنوية وعلى أساس سنوي في ربحية السهم خلال الربع الرابع. ربع 2022.
المصدر: spglobal
قد يهمك:
