تعمل محافظ الأسهم الخاصة الأربع الكبرى على إيقاف الخسائر الاستثمارات الصينية تنخفض في عام 2022
تقدم S&P Global Market Intelligence أفضل اختياراتنا لقصص إخبارية الأسهم الخاصة العالمية والمزيد المنشورة على مدار الأسبوع.
كانت محافظ الأسهم الخاصة التي يحتفظ بها أكبر أربعة مديرين للأصول البديلة المتداولة علنًا تفقد قيمتها في منتصف العام الماضي، لكن يبدو أن الربع الرابع من عام 2022 يمثل نقطة تحول.
لم تعلن شركة KKR & Co. إنك عن أي تغيير في قيمة استثماراتها في الأسهم الخاصة في الربع الرابع، مما أدى إلى توقف محفظتها عن التراجع على مدار العام. وشهدت نظيراتها Blackstone Inc. و The Carlyle Group Inc. و Apollo Global Management Inc. ارتفاعًا في قيمة محافظ الأسهم الخاصة في الربع الرابع، بقيادة Apollo بنسبة 5.4٪.
وهذا جعل الربع الرابع هو الربع الوحيد من عام 2022 عندما لم يبلغ أحد من الأربعة الكبار عن قيمة أقل لاستثماراته في الأسهم الخاصة.
بدت الأمور مختلفة كثيرًا في الربع الثاني، تحولت صورة الاقتصاد الكلي بسرعة حيث واجهت البنوك المركزية رفع أسعار الفائدة. تذبذبت سلاسل التوريد المهتزة بالفعل. كان القلق بشأن الركود المحتمل في ازدياد.
قام كل من Apollo و Blackstone وKKR بتخفيض قيمة محافظ الأسهم الخاصة بهم في الربع الثاني، بنسبة تصل إلى 7 ٪ في حالة KKR. قامت كل شركة بذلك مرة أخرى في الربع الثالث. كانت كارلايل الوحيدة من بين الأربعة التي بقيت خارج المنطقة السلبية طوال العام، وحافظت على قيمة استثماراتها في الأسهم الخاصة ثابتة في الربع الثاني وأبلغت عن ارتفاع بنسبة 1٪ في الربع الثالث.
من الواضح أنه كان عامًا صعبًا بالنسبة للأسهم الخاصة والاقتصاد العالمي، لكن سكوت نوتال ، الرئيس التنفيذي لشركة KKR، رفض الاضطراب الاقتصادي الكلي باعتباره “الكثير من الضجيج” على مكالمة أرباح الشركة للربع الرابع، وركز بدلاً من ذلك على التوقعات الأكثر إشراقًا في المستقبل. قال المسؤولون التنفيذيون إنه حتى لو تحولت محفظة الأسهم الخاصة لشركة KKR إلى أسوأ نتائج العام الكامل للأربعة، حيث تخلصت من 14٪ من قيمتها في عام 2022، فإنها لا تزال قادرة على التغلب على مؤشر S&P 500، الذي انخفض بأكثر من 18٪ عن نفس النطاق. على المكالمة.
اقرأ المزيد عن أرباح شركة KKR في الربع الرابع وكامل عام 2022.
مخطط الأسبوع: التوترات الجيوسياسية تكبح الاستثمارات الأمريكية في الصين
انخفضت الاستثمارات في الصين من قبل شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة بنسبة 76٪ على أساس سنوي في عام 2022 إلى 7.02 مليار دولار.
التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة والصين وعمليات الإغلاق الوبائي للأخيرة عامل في التراجع.
بلغ إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ وجولات التمويل الجديدة التي تشمل شركات الأسهم الخاصة الأمريكية 530 مليون دولار فقط في الربع الأخير من عام 2022، وهو أقل إجمالي ربع سنوي في عامين على الأقل.
أهم الصفقات وجمع الأموال
* أكملت شركة Sycamore Partners Management LP الاستحواذ على شركة Lowe’s Cos المتخصصة في تحسين المنازل، والتي سيتم تغيير اسمها إلى شركة Rona Inc.
* استحوذت Ara Partners Group LLC على ملكية الأغلبية في Watts Tor Ltd. ، وهي شركة بريطانية لتخفيض الكربون الآلي وتقنية توفير تكلفة الكهرباء للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. تخطط Watts Tor ، التي تعمل في المملكة المتحدة وجمهورية التشيك وسلوفاكيا وكرواتيا وبولندا، لاستخدام رأس المال لتوسيع تواجدها في أوروبا، وإطلاق الطاقة كعرض تمويل للخدمات وتوسيع فريقها بأكثر من 50٪ خلال العام المقبل.
* اشترت شركة الأسهم الخاصة الفرنسية Ardian حصة في The radial SAS، مزود الحلول الطبية المدعوم من UI Investissement SAS، المعروفة سابقًا باسم UI Gestion SAS.
جمعت مجموعة Greenbriar Equity LP حوالي 3.48 مليار دولار عند الإغلاق النهائي لصندوق Greenbriar Equity Fund VI LP. ستستثمر السيارة في القطاعات الفرعية المستهدفة التي تدعم الاقتصاد الصناعي والاستهلاكي العالمي.
جمعت Kainos Capital LP أكثر من مليار دولار عند إغلاق Kainos Capital Partners III LP. الصندوق هو أكبر أداة استثمارية للشركة حتى الآن وسوف يستثمر في شركات الأغذية والاستهلاك.
إنجازات السوق الأوسط
* دخلت AE Industrial Partners LP في اتفاقية لبيع حصتها في Enercon Services Inc. ، وهي شركة خدمات هندسية وبيئية، إلى صناديق تديرها Oaktree Capital Management LP. ستستمر AE Industrial في امتلاك حصة أقلية في Enercon.
* وافقت شركة Raven Capital Management LLC على بيعها إلى ذراع إدارة الأصول المؤسسية لشركة MetLife Inc. ، MetLife Investment Management LLC. كان لدى Raven ، المتخصصة في الاستثمارات المباشرة القائمة على الأصول، إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة 2.1 مليار دولار بنهاية عام 2022.
* وافقت شركة Invest industrial على شراء أعمال Procon Pumps التابعة لشركة Standex International Corp بقيمة 75 مليون دولار، مع مراعاة تعديلات ما بعد الإغلاق. ومن المتوقع أن تنتهي الصفقة في فبراير.
* تبيع شركة Deutsche Beteiligungs AG حصتها في شركة BTV Multimedia GmbH لمعدات وخدمات الاتصالات ذات النطاق العريض إلى ETC Group SAS في صفقة يُتوقع إغلاقها في الأشهر الأربعة المقبلة.
التركيز على: البرنامج
* استحوذت شركة كرافتسمان كابيتال بارت نرز على شركة MSB School Services LLC، التي توفر برامج تعليمية خاصة لمعلمي K-12.
* استثمرت شركة Columbia River Partners في شركة Business Solutions Partners Inc. ، وهي شركة لتطوير البرمجيات. قدم كل من Centerfield Capital Partners و Everside Capital Partners LLC التمويل لهذه الصفقة.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
