يقول الخبراء إن اضطراب الصناعة المصرفية يمكن أن يحفز عمليات الاندماج والاستحواذ
قال الخبراء إن الاضطرابات في الصناعة المالية، بعد سلسلة من إخفاقات البنوك الإقليمية، يمكن أن تؤدي إلى زيادة طفيفة في عمليات الاندماج والاستحواذ.
أدى التوحيد الناتج عن إخفاقات واستحواذ المقرضين المتعثرين إلى بدء مشهد استحواذ متأخر على البنوك. قال إنغمار برومستروب ، رئيس BCG في أمريكا الشمالية لممارسات المؤسسات المالية، إن المقرضين الإقليميين الذين يتغلبون على الرياح المعاكسة الحالية قد يتطلعون إلى الاندماجات كخيار استراتيجي لتعزيز مراكزهم في سوق صعبة.
قال Brömstrup:” يمكن أن توفر عمليات الاندماج والاستحواذ خيارًا استراتيجيًا للبنوك للعودة إلى ملفات تعريف العوائد الأعلى”. ″قد ينظر بعض اللاعبين إلى البيئة الحالية على أنها فرصة حقيقية للدخول إلى قطاعات جذابة من السوق.”
وقال برومستروب إن المشهد الحالي يمكن أن يفتح أيضًا وقتًا لإعادة الهيكلة، مع استعداد بعض البنوك لبيع محافظ معينة، مما يتيح للمؤسسات الأقوى فرصة تعزيز مراكزها.
وقال برومستروب:” إذا احتاجت بعض البنوك الإقليمية إلى التركيز على تعزيز مركزها المالي الحالي، فقد يسمح ذلك للبنوك الأكبر بالاستفادة من الفرص التي تطرح نفسها في السوق”.
ومع ذلك، قد لا يكون الدمج هو الخيار الأفضل لكل بنك إقليمي يعاني، كما قال جو لينياك، المحامي المصرفي في Dorsey & Whitney. وقال إن الاندماج قد يوسع قاعدة أرباح البنك، لكن مجرد الجمع بين المؤسسات قد لا يحل بالضرورة جميع مشاكل الشركة الإقليمية.
وقال لينياك إنه مع ارتفاع أسعار الفائدة، تواجه العديد من البنوك خسائر غير معترف بها في محافظها الاستثمارية. وأضاف أن العديد من البنوك ذات الانكشاف الكبير على سوق العقارات تواجه ضغوطًا أيضًا.
″ما هو نوع التوحيد الذي سيساعد البنك على التعامل مع هذه المشكلات؟ هل سيكون الاندماج مناسبًا أم أنه سيظل حاضرًا، وعندما تهدأ الأمور، يزيد رأس المال ليكون قادرًا على معالجة مشكلتين مهمتين جدًا على المدى الطويل؟”
التوحيد في الأفق؟
وقالت منى دجاني الشريكة في شركة شيرمان آند سترلينج للمحاماة لرويترز الأسبوع الماضي ″لقد طرق بابي بالفعل.” يتطلع الكثير من البنوك الإقليمية أو الأصغر إلى الاستحواذ عليها. كما تم الاتصال بنا من قبل بعض البنوك الضخمة التي تتطلع أيضًا إلى الاستحواذ على البنوك الإقليمية”.
تأتي التكهنات بأن إبرام الصفقات يمكن أن تتحسن في عام 2023 حيث شهدت الصناعة انخفاضًا عامًا في عمليات الاندماج والاستحواذ البنكية.
أعلنت البنوك الأمريكية عن 167 عملية اندماج العام الماضي، بقيمة إجمالية بلغت 22.62 مليار دولار، وفقًا لشركة S&P Global . هذا هو أدنى قيمة لصفقة سنوية منذ عام 2014، عندما بلغ إجمالي عمليات الربط المعلنة 19.02 مليار دولار عبر 283 صفقة، وفقًا لشركة S&P Global.
ألقى جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase ، بثقله على مشهد الاندماج والاستحواذ خلال مكالمة مع المحللين الأسبوع الماضي، حيث أخبرهم أنه يعتقد أن دمج البنوك أمر لا مفر منه.
″[B] سوف يتم دمج anks. قال، بعد قرار شركته بالاستحواذ على First Republic Bank ومقره سان فرانسيسكو في عملية بيع نظمتها FDIC.
كان التنازل الأسبوع الماضي من المنظمين الذين سمحوا لبنك جي بي مورجان بالاستحواذ على البنك الإقليمي المتعثر امتيازًا ملحوظًا، وأثار تكهنات بأن المنظمين ربما غيروا موقفهم عندما يتعلق الأمر بتوحيد البنوك الكبيرة.
لسنوات، كان نمو JPMorgan Chase ، الذي يمتلك أكثر من 10٪ من إجمالي الودائع المصرفية الأمريكية، مقيدًا في نموه.
استحوذ البنك على الكثير من الشركات غير المصرفية في السنوات الأخيرة، لكن خيار تنمية الودائع من خلال الاستحواذ التقليدي للبنك ظل بعيد المنال منذ فترة طويلة بالنسبة للمقرض الذي يتخذ من مدينة نيويورك مقراً له.
كجزء من صفقة الأسبوع الماضي، ستدفع جيه بي مورجان FDIC 10.6 مليار دولار وستحصل على حوالي 173 مليار دولار من قروض فيرست ريبابليك ، و30 مليار دولار من الأوراق المالية و92 مليار دولار من الودائع.
قال لينياك:” كان عمل فيرست ريبابليك في الأساس هو عمل بنك خاص كبير للغاية، والذي قد يكون ذا قيمة كبيرة لجيه بي مورجان تشيس – على وجه الخصوص، قاعدة عملائه المتميزين”. ″تمكنت JPMorgan Chase من الاستحواذ على 84 فرعًا جديدًا دون الحاجة إلى التعامل مع قيود الاندماج المطبقة على أكبر البنوك الأمريكية.”
المصدر: banknews
شاهد ايضا:
