كشفت الإخفاقات المصرفية الأخيرة عن “الاحتكاكات المتزايدة” في النظام المالي
أصبح Credit Suisse أحدث بنك يواجه المتاعب هذا الأسبوع، مما أدى إلى تفاقم المخاوف من أن أزمة مالية عالمية أخرى ناجمة عن القطاع المصرفي على وشك الظهور.
وقد أثار هذا تساؤلات حول المدة التي ستستغرقها فترة عدم اليقين هذه، على الرغم من أن المنظمين والقطاع المصرفي كانوا سريعًا في التدخل لتهدئة تلك المخاوف ومنع انهيار آخر مدمر ينتشر في جميع أنحاء العالم.
يمكن أن تحدث أزمة ائتمان محتملة لأن “السياسة النقدية المتشددة بسرعة يمكن أن تخلق اضطرابات في أسواق التمويل وتزيد الضغط على البنوك مع اتساع عدم تطابق الأصول والخصوم”، كما كتب محللون في شركة الخدمات المالية الألمانية أليانز.
وقال البنك في إشارة إلى بنك وادي السيليكون، الذي سلط الضوء على الأزمة الحالية في القطاع: “فشل SVB هو بالتأكيد رائد للاحتكاكات المتزايدة في النظام المالي”.
ثلاثة من البنوك الأربعة التي فشلت خلال الأسبوع الماضي كانت من الولايات المتحدة، وجميعها منخرطة بشكل كبير في قطاع التكنولوجيا، لا سيما مع الشركات الناشئة والعملات المشفرة.
كان هناك 563 فشلًا مصرفيًا في الولايات المتحدة من عام 2001 إلى عام 2023، مع حدوث 414 حالة بين عامي 2008 و2011 وحدها وبلغت ذروتها عند 157 في عام 2010، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية.
تم تسليط الضوء على المشاكل مع الانهيار المفاجئ في الأسبوع الماضي لبنك وادي السيليكون، وهو بنك مقرض مقره في كاليفورنيا يهتم إلى حد كبير بالتكنولوجيا والعملاء المبتدئين.
سيلفرغيت كابيتال: ضحية FTX
ومع ذلك، قبل فشل SVB، أعلنت شركة Silvergate Capital، وهي جهة إقراض مقرها نيويورك مرتبطة بشدة بقطاع العملات المشفرة، في 8 مارس أنها ستنهي عملياتها وسط الانهيار في السوق.
كان يُنظر إلى البنك على أنه ضحية أخرى لانهيار FTX، التي كانت ذات يوم واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم التي أفلست في نوفمبر. في تقرير أرباحها للربع الرابع، قالت سيلفرغيت إنها خسرت حوالي مليار دولار بعد أن سحب عملائها 8.1 مليار دولار. تم ربط حوالي 90 في المائة من أصولها بقطاع التكنولوجيا.
يُعتبر البنك، جنبًا إلى جنب مع Signature Bank، من أكثر البنوك الصديقة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، وقد أدى زوالهما إلى عدم اليقين بشأن المكان الذي ستتجه إليه شركات التشفير للحصول على النقد.
كتب مايك بروك، الرئيس التنفيذي لـ TBD في منصة العملات المشفرة بلوك، في منشور على Nostr: “كان هذان البنكان الأكثر صداقة مع Bitcoin، ويدعمان نصيب الأسد من التسوية الإلزامية لصفقات Bitcoin بين الأطراف المتداولة في الولايات المتحدة”.
بنك وادي السيليكون: الزناد
استولى المنظمون الأمريكيون على SVB ووضعته في الحراسة القضائية في 10 مارس في محاولة لحماية مستثمريها بعد تشغيل البنك. أصبح ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة بعد انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008، والذي أدى بدوره إلى الأزمة المالية العالمية.
كانت تداعيات زوال SVB سريعة: فقد هزت أسواق الأسهم العالمية، التي فقدت حوالي 465 مليار دولار من حيث القيمة، وأصبحت حافزًا للمخاوف المتزايدة من أزمة مالية أخرى.
أنشأت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بنكًا جسرًا يحتفظ الآن بدائع وأصول العملاء السابقين لـ SVB، والتي تحتوي معظمها على ودائع تصل إلى ملايين الدولارات فوق عتبة 250.000 دولار التي تؤمنها مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
عندما بدأت الأخبار تنتشر بأن البنك قد يكون معسراً – حيث كانت السندات الحكومية التي اشتراها في السنوات القليلة الماضية تتراجع الآن بشكل كبير في القيمة بعد الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة – تحركت العديد من هذه الشركات لسحب أموالها من SVB.
كتب المحللون في منصة بلوكتشين Chainalysis: “كان تشغيل البنك هو المسمار الأخير في نعش، ولم يتمكن العديد من عملاء SVB من تحويل أموالهم قبل أن يدخل البنك في الحراسة القضائية وتوقف السحب مؤقتًا”.
أول بنك جمهورية: مصير يتحدد
شهد First Republic Bank، وهو بنك مقرض متوسط الحجم مقره سان فرانسيسكو، أسبوعًا متقلبًا في التداول، حيث شهد تقلبات حادة في أسعار أسهمه بعد انهيار SVB و Signature Bank و Silvergate Capital.
جاء أحد عشر بنكًا أمريكيًا كبيرًا لإنقاذه، وأعلن عن ودائع بقيمة 30 مليار دولار للمساعدة في دعم المؤسسة المالية المتعثرة. وشملت تلك البنوك جيه بي مورجان وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب وويلز فارجو، والتي ساهمت كل منها بمبلغ 5 مليارات دولار من الودائع غير المؤمن عليها.
وقالت البنوك في بيان إن هذا الإجراء يعكس أن النظام المصرفي الأمريكي “يتمتع بائتمان قوي وسيولة كبيرة ورأس مال قوي وربحية قوية. ولم تفعل الأحداث الأخيرة شيئًا لتغيير هذا”.
لا يزال من غير الواضح إلى أي مدى سيغير ضخ السيولة هذا ثروات فيرست ريبابليك.
كما سعت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين إلى تهدئة المخاوف، وقالت للجنة المالية بمجلس الشيوخ إن النظام المصرفي الأمريكي “لا يزال سليمًا، ويمكن للأمريكيين أن يشعروا بالثقة في أن ودائعهم ستكون موجودة عندما يحتاجون إليها”.
بنك التوقيع: ذعر ناتج عن SVB
أصبح Signature Bank، المقرض الذي يتخذ من نيويورك مقراً له على قدم المساواة مع Silvergate من حيث العلاقات المهمة مع العملة المشفرة، ثالث أكبر فشل في البنوك الأمريكية. تم أخذها إلى الحراسة من قبل FDIC، والتي ضمنت أيضًا ودائع عملائها.
كما هو الحال مع Silvergate، وقع Signature في شرك الانكماش في سوق العملات المشفرة، وكان انهياره نتيجة “الذعر الناتج عن SVB”، كما وصفته صحيفة Wall Street Journal، حيث سحب المودعون أكثر من 10 مليارات دولار في يوم واحد. قال المنظمون إن فشلها يمثل خطرًا منهجيًا على النظام المالي الأمريكي.
قال محللون في أليانز إنه بعد إخفاقات هذه البنوك الأمريكية، من المتوقع أن يصبح المقرضون أكثر تحفظًا في إقراضهم.
وقالوا: “على المدى القريب، من المحتم أن تزداد شروط التمويل تشديدًا في الاقتصاد الأمريكي [ودول أخرى] حيث ترفع البنوك معايير الإقراض وتحمي بعناية مراكز السيولة لديها، مما يؤدي إلى مزيد من تقليص الائتمان”.
Credit Suisse: هل يمكن لـ UBS أن ينجح؟
ألقى بنك كريدي سويس، الذي يعتبر أحد البنوك العالمية المهمة على مستوى النظام، مزيدًا من الوقود على النار بعد أن قال أكبر مساهم فيه إنه لن يضيف مزيدًا من الاستثمارات.
الأسهم في المؤسسة التي تتخذ من زيورخ مقراً لها، لكنها انتعشت يوم الخميس بعد أن أعلن البنك المركزي السويسري أنه سيضع 54 مليار دولار شريان الحياة للمقرض – وهي الخطوة الأولى من نوعها من بنك مركزي منذ أزمة 2008.
ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الجمعة نقلا عن مصادر مطلعة على الوضع أن بنك يو بي إس السويسري يجري محادثات لشراء بنك كريدي سويس.
الاندماج الكامل بين البنكين من شأنه أن يخلق واحدة من أكبر المؤسسات المالية في أوروبا. يمتلك UBS حوالي 1.1 تريليون دولار من الأصول، بينما يمتلك Credit Suisse حوالي 575 مليار دولار.
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
أفضل تمويل سيارات بدون تحويل راتب
