تجد البنوك دخلها بطريقة مختلفة
ساعدت المخصصات المؤجلة والعوائد المرتفعة على الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية البنوك الخاصة على استرداد خسارة الدخل في الربع الثالث من العام الحالي، مما أعطى بصيص أمل في أنها ستنهي العام بميزانيتها العمومية باللون الأسود.
سجلت البنوك زيادة بنسبة 460٪ على أساس سنوي في أرباح السهم (EPS) في الفترة من يوليو إلى سبتمبر من هذا العام، بعد أن احتسب معظمها خسائر في الربعين السابقين.
أدى تعليق تصنيف القروض من يناير إلى ديسمبر إلى تسهيل قيام المقرضين بتوفير تكاليف المخصصات حيث لم تكن هناك قروض تخلف عن السداد جديدة. بمساعدة من انخفاض متطلبات المخصصات، يمكن أن تظهر البنوك أرباحًا متضخمة في الربع الثالث.
مخصص خسارة القرض هو مصروف مخصص من الربح لتغطية الخسائر في حالة عدم أداء القروض.
على الرغم من انخفاض دخل الفوائد – المكاسب الأساسية للبنوك – بشكل كبير بسبب عدم سداد المقترضين وسط الوباء، شهد الدخل من الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية ارتفاعًا حادًا.
مع تراجع نمو ائتمان القطاع الخاص إلى مستوى 8٪ بعد تفشي فيروس كورونا الجديد في مارس وسط توسع الأعمال الراكد، فضلت البنوك الاستثمار في أدوات خالية من المخاطر – سندات الخزانة الحكومية.
ارتفع سعر الفائدة على أذون الخزانة الحكومية إلى أكثر من 8٪ في يونيو وسط ارتفاع الاقتراض من قبل الحكومة من البنوك عندما كان معدل الفائدة على قروض القطاع الخاص الخطرة 9٪.
ساهم معدل الفائدة المرتفع الذي دفعته الحكومة في أرباح البنوك.
ومن بين جميع البنوك، شهد بنك العرفة الإسلامي أعلى قفزة بنسبة 463٪ في ربحية السهم خلال الربع من يوليو إلى سبتمبر مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
واستقرت ربحية السهم عند 0.50 تاكا في الربع الثالث من هذا العام، مرتفعة من سالب 0.27 تاكا في الفترة المماثلة من العام الماضي.
أوضح البنك في إفصاحه أن الانخفاض في المخصصات بقيمة 181.33 كرور روبية خلال الربع الثالث ساعده على استرداد خسائر الدخل.
على الرغم من أن البنوك بدأت في استرداد خسائر الدخل الناجمة عن الوباء، فإن صورة التدفق النقدي لا تزال قاتمة بسبب عدم استرداد القروض إلى جانب زيادة الإقراض الجديد. يقول الخبراء إن هذا سيضع القطاع المصرفي في نهاية المطاف في مأزق كبير في الأيام المقبلة.
علاوة على ذلك، انخفض سعر الفائدة على أذون الخزانة الحكومية إلى أقل من 1٪ في أكتوبر بسبب تباطؤ الاقتراض الحكومي، مما تسبب في تراكم السيولة الفائضة في البنوك. ووصلت السيولة الفائضة في النظام المصرفي إلى مستوى قياسي بلغ 1.70 تريليون تاكا في أغسطس من هذا العام.
شهد بنك العرفة الإسلامي انخفاضًا كبيرًا في التدفق النقدي خلال الربع من يوليو إلى سبتمبر بسبب زيادة الاستثمار وصرف القروض بقيمة 587 كرور روبية، وفقًا للإفصاح المنشور في بورصة دكا.
انخفض صافي التدفق النقدي للبنك إلى 4.21 تاكا للسهم في الربع الثالث من هذا العام من 10.72 تاكا في الربع المقابل من العام الماضي، وفقا لما ذكرته سوق دبي للأوراق المالية.
قال سيد محبوبور الرحمن، العضو المنتدب لبنك Mutual Trust Bank، إن تآكل التدفق النقدي يرجع إلى عدم استرداد القروض.
وأشار إلى أن هذا ليس مصدر قلق في الوقت الحالي لأن البنوك لديها سيولة كافية، لكنها ستضعف قدرة البنوك على سداد أموال المودعين على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، عندما ينتعش الطلب على الائتمان، فإن تآكل التدفق النقدي سيخلق أزمة سيولة، كما أعرب عن مخاوفه.
في الوقت الحالي، يتعافى نمو ائتمان القطاع الخاص ببطء شديد، على الرغم من أن البنوك تقدم قروضًا بأسعار رخيصة وسط سيولة فائضة هائلة. لا يزال المستثمرون متمسكين باستراتيجيات البقاء بدلاً من التوسعات بعد إعادة فتح الاقتصاد.
تظهر البيانات المؤقتة لبنك بنغلاديش أن نمو ائتمان القطاع الخاص قد تحسن بشكل طفيف إلى 9.48٪ في سبتمبر من هذا العام من 9.36٪ في الشهر السابق. لكن معدل النمو كان أقل بكثير من الهدف النقدي البالغ 14.8٪ الذي حدده البنك المركزي لهذه السنة المالية.
في غضون ذلك، حذرت فيتش سوليوشنز من ارتفاع القروض المتعثرة بعد التأجيل، الأمر الذي سيؤثر على ربحية البنوك.
في تقرير حديث بعنوان “Covid-19 Woes Perpetuating Weaking of the Banking Sector of Bangladesh”، قالت فيتش إن ربحية البنوك ستزداد سوءًا بمجرد انتهاء صلاحية تسهيلات تأجيل الأقساط، حيث سيتعين على المقرضين الاحتفاظ بمبالغ ضخمة من أرباحهم. كمخصص مقابل القروض المتعثرة.
وذكر التقرير أيضًا أن القروض المتعثرة ستزداد بعد انتهاء صلاحية تسهيل التأجيل المقدم من بنك بنغلاديش، خاصة عندما يتعلق الأمر ببيئة اقتصادية ضعيفة.
قال الدكتور أحسان منصور، المدير التنفيذي لمعهد أبحاث السياسات (PRI)، إن معظم البنوك التي تعلن عن أرباح أعلى لا تقدم مخصصات كافية، مستفيدة من التيسير التنظيمي لبنك بنغلاديش وسط وضع Covid-19.
كل بنك، إذا كان يزن مخاطره بشكل صحيح، سيكون لديه دخل أقل هذا العام مقارنة بالعام الماضي. لكنهم يحسبون المخاطر على أساس الاستحقاق، حتى لو لم يدفع المقترضون. وأضاف أن هذا النوع من الخيال سيؤدي إلى مشاكل أكبر في المستقبل.
عوائد الاستثمار الخالي من المخاطر تضخم الأرباح
فضلت البنوك الاستثمار في أذون الخزانة الحكومية الخالية من المخاطر منذ بداية العام وسط ضغوط لخفض سعر الإقراض إلى رقم واحد.
زادت معظم استثمارات البنوك في الأدوات الحكومية بشكل كبير في الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي والتي كانت المصدر الرئيسي الوحيد لدخل البنوك.
على سبيل المثال، تضاعف استثمار Trust Bank في الأدوات الحكومية بأكثر من الضعف إلى حوالي 8000 كرور روبية في سبتمبر من هذا العام مقارنةً بشهر ديسمبر من العام الماضي، وفقًا للبيان ربع السنوي للبنك.
ارتفعت المكاسب من السندات الحكومية واستثمار السندات لبنك الثقة بنسبة 148٪ لتصل إلى 449.71 كرور كرور روبية في الفترة من يناير إلى سبتمبر من هذا العام. في الوقت نفسه، انخفض المخصص بنسبة 35٪، بحسب وزارة الكهرباء والماء.
ساعد هذان العاملان البنك على تسجيل زيادة بنسبة 59٪ على أساس سنوي في ربحية السهم في الربع من يوليو إلى سبتمبر من هذا العام.
من ناحية أخرى، خفضت العديد من البنوك رواتب الموظفين لتقليل النفقات أثناء الوباء، والتي بدأت تنعكس في أرباحها منذ يوليو.
على سبيل المثال، ارتفع الدخل من الاستثمار الحكومي لبنك واحد بنسبة 74٪ إلى 220 كرور كرور روبية في الفترة من يناير إلى سبتمبر مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
في الوقت نفسه، شهد البنك انخفاضًا بنسبة 17٪ في مصاريف الرواتب خلال الربع الثالث، وفقًا للبنك.
حصل البنك على إعفاء من توفير 42.23 كرور روبية في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام.
أدت كل هذه العوامل إلى تضخيم أرباح البنك، مما أدى إلى زيادة ربحية السهم بنسبة 86٪ في الربع من يوليو إلى سبتمبر من هذا العام مقارنة بالربع المقابل من العام الماضي.
المصدر: tbsnews
قد يهمك:
