يخشى المصرفيون من أن الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع قد يضر الإقراض والأرباح
لكن القرض الآن أرخص من ذلك حيث انخفضت أسعار الفائدة إلى مستوى 6٪ إلى 7٪ وكان الانخفاض في سعر الإقراض نتيجة لقوى السوق.
قبل عام ونصف، اضطر بنك بنغلاديش إلى إجبار البنوك على تطبيق معدل إقراض بنسبة 9٪ لخفض تكاليف التمويل.
لكن القرض الآن أرخص من ذلك حيث انخفضت أسعار الفائدة إلى مستوى 6٪ إلى 7٪ وكان الانخفاض في سعر الإقراض نتيجة لقوى السوق.
يعكس وضع معدل الإقراض الحالي كيف تدفع قوى السوق أسعار سوق المال.
ومع ذلك، لم يأخذ البنك المركزي دروسًا من هنا لأنه تحرك مرة أخرى للسيطرة على أسعار سوق المال، ووضع حدًا أقصى لمعدلات الودائع، والذي يتعارض مع اقتصاد السوق المفتوح.
أصدر بنك بنغلاديش يوم الأحد تعميماً يمنع البنوك من خفض أسعار الفائدة على الودائع إلى ما دون معدل التضخم.
كان معدل التضخم في اتجاه تصاعدي في الأشهر الأخيرة وبلغ 5.56٪ في يونيو. إذا اضطرت البنوك إلى تثبيت أسعار الفائدة على الودائع فوق معدلات التضخم، فسوف تعطي عائدًا صغيرًا للمودعين، ولكنها ستدفع معدل الإقراض للأعلى.
لقد أزعج سقف سعر الإيداع المصرفيين لأنه سيضر بشدة بربحية البنك، مما يجعل من الصعب عليهم الحفاظ على معدل الإقراض عند 9٪.
أعربت جمعية المصرفيين البنغلاديشيين (ABB) عن قلقها العميق بشأن الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع وقررت الجلوس مع بنك بنغلاديش لإعادة النظر في القرار.
وقال علي رضا لفتخار، العضو المنتدب في Eastern Bank ورئيس مجلس إدارة ABB: “نقرض بنسبة 7٪ ونأخذ ودائع عند 3٪”.
“إذا تم تحديد سعر الفائدة على الودائع فوق متوسط التضخم البالغ 5.59٪، فكيف ستقرض البنوك بنسبة 7٪؟” سأل.
“علمنا أن البنك المركزي اتخذ القرار معتبرا أن عدد الودائع الشخصية منخفض، لكن هذا ليس صحيحا. في الواقع، الحد الأقصى للودائع في البنوك الخاصة للأفراد ومنهم 50٪ إلى 60٪ ودائع ثابتة، أي أن البنوك ستضطر إلى زيادة أسعار الفائدة مقابل الحصة الأكبر من الودائع “.
“إذا تم تحديد سعر الفائدة على الودائع على أساس متوسط معدل التضخم، فستشهد البنوك زيادة بنسبة 2٪ في تكلفة الودائع. علاوة على ذلك، إذا ارتفع التضخم إلى 6.5٪، فكيف سيقرض البنك بنسبة 9٪؟” تساءل.
وقال رئيس بنك ABB: “أعتقد أن هناك سوء فهم بشأن حساب البيانات وهذا هو السبب في أننا سنلتقي مع بنك بنغلاديش من بنك ABB لمناقشة المسألة”.
وأضاف أن الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع هو قرار رئيسي، لكنه تم اتخاذه دون استشارة الأطراف المعنية.
في الوقت الحالي، تحافظ البنوك على أرباحها في فترة الأزمة هذه من خلال تقليل تكاليف التشغيل وتحسين الكفاءة. وأشار علي رضا إلى أن سقف سعر الودائع سيكون له تأثير ليس فقط على سعر الإقراض، ولكن أيضًا على أرباح البنوك.
لا يهم معدل الودائع المودعين كثيرًا حيث تحصل البنوك على ودائع جيدة حتى بمعدلات منخفضة. البنوك الأجنبية تحصل على ودائع حتى بنسبة 1 ٪. لذا، فإن القضية ليست مع أسعار الفائدة، ولكن بجودة الخدمة وسمعة البنوك، كما قال.
أثار تدخل البنك المركزي في أسعار الودائع انتقادات هائلة في السوق المالية حيث أن التحكم في أسعار الفائدة يعيد النظام المصرفي عن اقتصاد السوق المفتوح، مما يخلق انطباعًا سلبيًا في المنتدى العالمي.
سعر الفائدة مهم للمودعين والمقرضين قليلاً، وهو ما ينعكس في نمو الودائع ونمو ائتمان القطاع الخاص.
على سبيل المثال، عندما يكون سعر الإقراض عند أدنى مستوى تاريخي له، فإنه لا يمكن أن يجتذب المقترضين، مما تسبب في أدنى نمو ائتماني للقطاع الخاص في الآونة الأخيرة.
بلغ نمو ائتمان القطاع الخاص 8.4٪ في السنة المالية الماضية عندما كان الهدف النقدي 14.8٪.
إنه يثبت أن تكاليف التمويل لا تهم المستثمرين. هناك عوامل أخرى مهمة بالفعل مثل بيئة الاستثمار والاستقرار الاقتصادي.
ابتعد رجال الأعمال الآن عن التوسع في الأعمال وسط الإغلاق المستمر الذي تم فرضه لكبح الوباء.
عندما شهد القطاع المصرفي انخفاضًا تاريخيًا في معدل الفائدة، انخفض الاستثمار الخاص إلى أدنى مستوى له في 14 عامًا.
انخفضت نسبة الاستثمار الخاص إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى 21.25٪ في السنة المالية الماضية، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن مكتب الإحصاء البنجلاديشي (BBS).
قال أبو القاسم خان، الرئيس السابق لغرفة تجارة وصناعة دكا، إن الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع سيرفع معدلات الإقراض والودائع.
قال قاسم، الذي يشغل أيضًا منصب رئيس مجلس أمناء مبادرة الأعمال الرائدة للتنمية (BUILD)، إذا ارتفع معدل الإقراض، فسيكون لذلك تأثير سلبي على الشركات.
وقال إنه بجانب سعر الإقراض هناك عوامل أخرى وراء خطة الاستثمار مثل بيئة الاستثمار وسهولة ممارسة الأعمال التي تلعب دورًا مهمًا في قرارات الاستثمار.
من ناحية أخرى، عندما انخفضت أسعار الفائدة على الودائع إلى 2٪ إلى 3٪، وهو أدنى مستوى في التاريخ الحديث، وفي حالة بعض البنوك، كانت منخفضة حتى 1٪، ولم يؤثر ذلك على نمو الودائع.
وتجاوز نمو الودائع 13٪ إلى 14٪ خلال عام الوباء، وفقًا لبيانات البنك المركزي.
يؤذي الانخفاض في أسعار الودائع صغار المدخرين مما يجعل عائداتهم سلبية من الودائع المصرفية، لكن يبدو أن البنك المركزي مسؤول عن مشاكلهم.
أدنى معدل للإيداع هو التأثير غير المباشر للسيولة الزائدة وسقف معدل الإقراض.
حدد بنك بنغلاديش حدا أقصى لمعدل الإقراض بنسبة 9٪ اعتبارًا من 1 أبريل من العام الماضي. نتيجة لذلك، قامت البنوك بخفض كبير في أسعار الفائدة على الودائع لتعديل تكاليف صناديقها.
في غضون ذلك، ضخ البنك المركزي فائضًا هائلاً من السيولة في السوق من خلال الأدوات النقدية المريحة أثناء الوباء، بهدف جعل الأموال أرخص.
تحولت السيولة الفائضة، التي بلغت أعلى مستوى تاريخي لها عند 2.39 كرور روبية هندية في يونيو، إلى مشكلة للبنوك، مما أدى إلى ضغوط على الأسعار وخفض معدلات الإيداع عند القاع.
انتقد الاقتصاديون وخبراء الأسواق المالية بشدة مشاركة الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع في مجموعة على الإنترنت تسمى منتدى بنغلاديش الاقتصادي.
وفي رد فعله، قال الدكتور أحسن منصور، المدير التنفيذي لمعهد أبحاث السياسات: “هذا يتعارض تمامًا مع العمليات المصرفية القائمة على السوق. يجب على البنك المركزي أن يقوم بعملية مسح قوية للسيولة الزائدة والعمل على خفض معدل التضخم.. “
“هذه السياسة في هذا الوقت من السيولة العالية والتضخم ستجبر البنوك على إيجاد طرق لعدم قبول الودائع لأجل. سوف تتحول الودائع إلى مؤسسات مالية غير مصرفية شديدة الخطورة يصعب تنظيمها. كما أن الأموال ستنتقل إلى أنشطة المضاربة. أتساءل لماذا تصدر مؤسسة مرموقة مثل بنك بنغلاديش مثل هذا التوجيه دون التشاور مع أصحاب المصلحة وتقييم المخاطر المناسبة. “
وقال آصف خان، الشريك الإداري في شركة EDGE للأبحاث والاستشارات المحدودة: “انخفضت أسعار الفائدة بسبب السياسة النقدية التوسعية على خلفية الوباء وكذلك انخفاض الطلب على الائتمان”.
“لذلك، من الطبيعي تمامًا أن تكون أسعار الفائدة على الودائع منخفضة وهذا ما نشهده في جميع أنحاء العالم. بدلاً من تحديد سقف يتعارض مع الأسعار التي يحركها السوق، سيكون من الأفضل استخدام أدوات السياسة النقدية للحصول على أسعار الفائدة أعلى. حتى هذا يثير تساؤلات لأنه قد يكون من السابق لأوانه تغيير الموقف السياسي، بالنظر إلى الموجتين الثانية والثالثة من Covid-19 “.
المصدر: tbsnews
شاهد ايضا:
