بنك إنجلترا للبنوك لا تزال تحديات جودة الأصول ورأس المال قائمة – الضغوط الدولية عالية
يشير بنك اليونان إلى التحديات التي لا تزال قائمة في البنوك اليونانية، على الرغم من التوقعات الإيجابية للمستقبل القريب، في تقرير الاستقرار المالي.
ومن بين التحديات، تحسين جودة الأصول، وتحقيق الربحية المستدامة، وتحسين جودة حقوق الملكية وزيادة كفاية رأس المال في البنوك.
يعتبر التوحيد الإضافي لمحفظة القروض للبنوك اليونانية هو التحدي الأكثر أهمية، وفقًا لبنك إنجلترا، حيث أن مخزون القروض الحالية المتعثرة (NPLs)، على الرغم من انخفاضه بشكل كبير في السنوات الأخيرة، لا يزال أعلى بكثير من المتوسط الأوروبي.
البيئة المحلية إيجابية
في عام 2023، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد اليوناني، وفقًا لتقرير محافظ بنك اليونان (أبريل 2023)، بمعدل 2.2٪، أعلى بكثير من متوسط منطقة اليورو، ولكنه أقل بشكل واضح مقارنة بعام 2022. الاستهلاك
والاستثمار ستواصل المساهمة بشكل إيجابي في النمو.
وعلى وجه الخصوص، من المتوقع أن يؤدي تطبيع طلب المستهلكين، ومعدلات النمو المنخفضة لدخل الأسرة الحقيقي، والزيادة في أسعار الفائدة، إلى زيادة متواضعة في الاستهلاك الخاص.
في الوقت نفسه، تعد الآفاق متوسطة الأجل لمسار الاستثمارات مواتية بشكل خاص، لأنه بالإضافة إلى زيادة الأموال ذات الصلة، من المتوقع أيضًا تحسينها النوعي، بالنظر إلى أن نسبة متزايدة من الاستثمارات الجديدة ستتعلق بالبنية التحتية (لا سيما في إنتاج الطاقة الخضراء) ذات القيمة المضافة العالية.
ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين العالية والمخاطر السائدة في البيئة المالية الدولية لا تترك مجالاً للتهاون.
قد يكون لأي تدهور في الظروف المالية آثار سلبية على الوضع المالي للشركات، وعلى الاستقرار المالي، ولكن أيضًا على ديناميكيات تخفيض الديون العامة في العديد من الدول الأعضاء.
إن تركيبة الدين العام اليوناني، الذي يتكون من 76٪ تقريبًا من الالتزامات المتوسطة والطويلة الأجل للقطاع الرسمي، فضلاً عن التوزيع الإيجابي للغاية للمدفوعات يعمل بشكل مطمئن.
ومع ذلك، في نهاية المطاف في ظروف الاستجواب المعمم وزعزعة ثقة المستثمرين، من المحتمل أن تكون هناك تأثيرات على المستوى المحلي أيضًا.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الاضطرابات المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة وسويسرا سرعة انتقال المخاطر وانتشارها في البيئة المالية الحديثة.
تتضخم نقاط ضعف البنوك الفردية، في ظل ظروف زعزعة ثقة المستثمرين والمودعين، وتنتشر بسرعة كبيرة على حد سواء لمؤسسات الائتمان الأخرى داخل الدولة التي توجد فيها هذه البنوك وعلى المستوى الدولي، بسبب الترابط بين الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم.
لذلك، يتطلب ضمان الاستقرار المالي مزيدًا من التسليح للنظام المالي.
حقق القطاع المصرفي في اليونان تقدمًا كبيرًا في السنوات الأخيرة وأصبح أقوى، بحيث أصبح في وضع أفضل
لمواجهة الاضطرابات والصدمات المحتملة.
بالنسبة للمستقبل القريب، فإن التوقعات إيجابية، ولكن لا تزال هناك تحديات، مثل تحسين جودة الأصول، وتحقيق الربحية المستدامة، وتحسين جودة رأس المال السهمي، وتعزيز كفاية رأس مال البنوك بشكل أكبر.
يعتبر تعزيز محفظة القروض للبنوك اليونانية التحدي الأكثر أهمية، حيث أن مخزون القروض المتعثرة الحالية، على الرغم من انخفاضه بشكل كبير في السنوات الأخيرة، لا يزال أعلى بكثير من المتوسط الأوروبي.
لذلك، من الضروري مواصلة الإجراءات نحو الإعفاء النهائي للقطاع المصرفي من الأسهم المتعثرة، بحيث يمكن تعزيزها بشكل أكبر والقدرة على القيام بوظيفة الوساطة لتمويل الاقتصاد الحقيقي بسلاسة.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت التجربة السابقة أهمية التسجيل الصحيح وفي الوقت المناسب لـ NEDs.
لذلك، نظرًا لأن تطبيع السياسة النقدية مع ارتفاع أسعار الفائدة يجعل من الصعب على الأسر والشركات سداد الديون، يجب على جميع الأطراف المعنية التركيز على اتخاذ تدابير لتجنب إنشاء قروض متعثرة جديدة.
في هذا السياق، فإن الترتيبات التي تم الإعلان عنها مؤخرًا لحماية الضعفاء، ولكن أيضًا لمكافأة المقترضين من البنوك الثابتة، تسير في الاتجاه الصحيح.
فيما يتعلق بالربحية، من المتوقع زيادة تعزيز الإيرادات العضوية في عام 2023.
على المدى القصير، ستؤدي زيادة البنك المركزي الأوروبي في أسعار الفائدة الرئيسية إلى زيادة دخل البنوك الصافي من الفوائد، حيث يتم التعاقد على جزء كبير جدًا من القروض بأسعار متغيرة.
ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع تكاليف تمويل البنوك على المدى المتوسط بسبب الزيادة التدريجية في معدلات الودائع وزيادة تكلفة إصدار السندات لتلبية متطلبات رأس المال التنظيمية، بما في ذلك تكلفة إصدار السندات لتلبية الحد الأدنى من متطلبات الأموال الخاصة. والمطلوبات المؤهلة (MREL).
في الوقت نفسه، من المتوقع حدوث تباطؤ تدريجي في معدل التوسع الائتماني على المدى القصير، إما من خلال السداد المبكر لقروض الأعمال أو من خلال انخفاض الطلب على القروض الجديدة.
إن التباطؤ في النشاط الاقتصادي، وزيادة تكلفة الإنتاج وانخفاض الدخل الحقيقي المتاح للأسر، إلى جانب الزيادة في تكلفة خدمة القروض القائمة، ستضع ضغوطًا على الوضع المالي للأسر والشركات وقد تزيد. تكلفة مخاطر الائتمان للبنوك.
أخيرًا، من المتوقع أن تكون مساهمة الإيرادات غير المتكررة أصغر.
تعتبر كفاية رأس
المال في الوقت الحالي مرضية، ولكنها ستتأثر بما يلي:
أ) إمكانية تكوين رأس مال داخلي في بيئة يتزايد فيها عدم اليقين،
ب) تنفيذ إجراءات الشركات من قبل البنوك لتعزيز كفاية رأس المال (مثل التوريق التركيبي، وزيادة رأس المال للبنوك الأقل أهمية) وتكلفة إصدار أدوات رأس المال الإضافية (المستوى 1 الإضافي، المستوى 2) لتغطية المتطلبات الإشرافية،
ج) جودة محفظة القروض ود) تطور مدفوعات القروض الجديدة للشركات غير المالية والأسر.
يتطلب ضمان ظروف الاستقرار المالي في بيئة دولية تتزايد فيها المخاطر، مثل الاضطرابات الجيوسياسية على سبيل المثال، اليقظة والإجراءات المستهدفة.
مع استمرار تطبيع السياسة النقدية، قد تظهر مخاطر تجزئة السوق في منطقة اليورو، لمعالجة الأمر الذي اعتمده البنك المركزي الأوروبي TPI في يوليو 2022.
بالإضافة إلى ذلك، أدى الاضطراب الأخير في الأنظمة المصرفية في الولايات المتحدة وسويسرا إلى إعادة إحياء المخاطر على استقرار القطاع المالي وأعاد الحاجة إلى استكمال الاتحاد المصرفي إلى الواجهة.
تسير المقترحات المعلنة للمفوضية الأوروبية بشأن إدارة الأزمات في الاتجاه الصحيح، في حين ينبغي تسريع مبادرات إنشاء مخطط تأمين الودائع الأوروبي (EDIS) 17 للاتحاد المصرفي بالاقتران مع تدابير أخرى للتخفيض الموازي للمبلغ المتبقي المخاطر في القطاع المصرفي.
سياسة مالية مستقرة
أخيرًا، تم تسليط الضوء على الأهمية الخاصة لتنفيذ سياسة مالية حكيمة لتعزيز الاستقرار المالي وتحقيق درجة الاستثمار في التصنيف الائتماني للدولة اليونانية، مما سيؤدي إلى توسيع قاعدة الاستثمار بشكل كبير (مثل المستثمرين المؤسسيين) مع تأثير مفيد على تكاليف تمويل الدولة والمؤسسات غير المالية والمصارف.
المصدر: bankingnews.gr
شاهد ايضا:
