ارتفاع أسعار الفائدة سيساعد بنوك الشرق الأوسط المتعثرة
من المرجح أن يساعد ارتفاع أسعار الفائدة البنوك الكبرى في مصر والمغرب والأردن على الحفاظ على أرباحها في عام 2023 على الرغم من زيادة حالات التخلف عن سداد القروض وتزايد الآفاق الاقتصادية العالمية القاتمة، وفقًا لتوقعات S&P Global Ratings.
لكن البنوك في البلدان الثلاثة لا تزال عرضة للخطر بسبب ارتفاع تكاليف التمويل وأسعار السلع والتضخم وانخفاض عائدات السياحة.
وقالت وكالة التصنيف إن البنوك في مصر كانت الأكثر عرضة للخطر على أساس درجة تقييم مخاطر الصناعة تسعة، منها 10 هي أعلى درجة وأقلها.
وبالمقارنة، حصل المغرب على سبع نقاط والأردن ثمانية، في حين حصلت السعودية والإمارات على أربعة وخمسة على التوالي.
BICRA، درجات المخاطر الاقتصادية ومخاطر الصناعة
قامت البنوك المركزية في جميع أنحاء الشرق الأوسط وشمال إفريقيا – مثل تلك الموجودة في أوروبا والولايات المتحدة – برفع أسعار الفائدة استجابةً لارتفاع التضخم.
ارتفع سعر الفائدة القياسي في مصر 800 نقطة أساس منذ بداية 2022، وزاد الأردن 450 نقطة أساس والمغرب 100 نقطة أساس.
هذه الزيادات تفيد البنوك، التي ترفع معدلات الإقراض بشكل أسرع من المعدلات التي تدفعها على حسابات التوفير، مما يعزز هوامش الفائدة الصافية.
وسيمكن ذلك الربحية في البنوك المغربية والأردنية من تجاوز مستويات ما قبل الوباء لعام 2019، بينما ستصل مستويات البنوك المصرية إلى أعلى مستوياتها في أربع سنوات، بحسب توقعات ستاندرد آند بورز.
بالإضافة إلى تحسين هوامش الفائدة، من المرجح أيضًا أن تتوسع دفاتر قروض البنوك هذا العام، وإن كان ذلك بوتيرة أبطأ مما كانت عليه في عام 2022، حيث تمنع المعدلات المرتفعة بعض المقترضين المحتملين.
وكتبت ستاندرد آند بورز في تقرير نُشر هذا الأسبوع: “النمو المستمر في الإقراض يجب أن يساهم أيضًا في زيادة الإيرادات”.
“سيكون هذا مدفوعًا في المقام الأول بالطلب على الائتمان من الشركات، والتي تتطلب أموالًا لتلبية احتياجات رأس المال العامل التي من المرجح أن تظل مرتفعة بسبب الضغط التضخمي المستمر وانخفاض قيمة العملة المحلية، لا سيما في مصر.”
وتتوقع وكالة التصنيف أن يساعد قطاعا البناء والطاقة المزدهران في مصر الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للبلاد على التوسع بنسبة 4 في المائة هذا العام، على الرغم من انخفاضه عن 6.6 في المائة في العام الماضي، حيث أدى تراجع الجنيه المصري إلى تراجع إنفاق الأسر.
كما يتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للمغرب بنسبة 3.4 في المائة والأردن بنسبة 2.4 في المائة.
تشمل أكبر المخاطر التي تهدد أداء البنوك في البلدان الثلاثة تدهور الجدارة الائتمانية لحكوماتها، وارتفاعًا إضافيًا في أسعار المواد الغذائية والطاقة في حالة تصاعد الصراع في أوكرانيا، واحتمال حدوث حالات تخلف عن سداد القروض أسوأ من المتوقع.
تحذر ستاندرد آند بورز من أن ارتفاع تكاليف الاقتراض وانخفاض الدخل المتاح بسبب التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي سيؤدي إلى ارتفاع نسبة القروض المتعثرة للبنوك – وهو مقياس صناعي مهم.
وذكر التقرير أن “هذه الزيادة ستأتي على الأرجح من جميع قطاعات الاقتصاد، على الرغم من أن الشركات الصغيرة والمتوسطة والبناء هي الأكثر عرضة للخطر”.
“نتوقع أن يظل تأثير هذه الزيادة قابلاً للإدارة على نطاق واسع.”
المصدر: agbi
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في المانيا
