خفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة إلى مستوى منخفض جديد يبلغ 1٪ وسط تباطؤ الاقتصاد
خفض البنك الاحتياطي أسعار الفائدة إلى مستوى تاريخي منخفض قدره 1 في المائة، حيث يحدق في المسألتين التوأمين المتمثلتين في ارتفاع معدلات البطالة وتباطؤ الاقتصاد.
ويأتي الخفض بمقدار 0.25 نقطة مئوية في أعقاب تحرك في اجتماع الشهر الماضي وهو أول خفض متتالي منذ عام 2012، وسط مخاوف من انهيار مالي عالمي يتدفق من البنوك الأوروبية.
كان ANZ أول بنك كبير يتفاعل، معلناً أنه سيمرر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل لجميع عملائه المتغيرين من قروض الإسكان.
كان قرار البنك الاحتياطي متوقعا إلى حد كبير، مع وجود فرصة تقارب 80 في المائة للتخفيض في أسعار السوق قبل اجتماع مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي.
تقلصت احتمالات الخفض مرة أخرى منذ أن أخبر محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي السوق الشهر الماضي أنه من غير المرجح أن يؤدي خفض واحد إلى انخفاض معدل البطالة الذي يبحث عنه البنك.
أشار بنك الاحتياطي مؤخرًا إلى أنه ينظر إلى معدل البطالة بنسبة 4.5 في المائة على أنه قريب من التوظيف الكامل.
ارتفعت معدلات البطالة بشكل مطرد في الأشهر الأخيرة، من 4.9 في المائة في وقت سابق من العام، وبلغت 5.2 في المائة في مايو، في حين انخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2 في المائة فقط – وهي القراءة الأضعف منذ الفترة التي أعقبت مباشرة الحرب العالمية الثانية. الأزمة المالية العالمية قبل 10 سنوات.
قال الدكتور لوي يوم الثلاثاء إن خفض أسعار الفائدة يمكن أن يساعد في تقدم هدف بنك الاحتياطي الأسترالي، ولم يستبعد المزيد من التخفيضات.
وكتب في بيانه بعد الاجتماع “سيساعد في إحراز تقدم أسرع في الحد من البطالة وتحقيق مزيد من التقدم المؤكد نحو هدف التضخم”.
وسيواصل المجلس مراقبة التطورات في سوق العمل عن كثب وتعديل السياسة النقدية إذا لزم الأمر لدعم النمو المستدام في الاقتصاد وتحقيق هدف التضخم بمرور الوقت.
وقال محافظ البنك المركزي إن المخاطر الاقتصادية الدولية، وخاصة من الحرب التجارية، ساهمت أيضًا في قرار خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
وأشار الدكتور لوي إلى أن “آفاق الاقتصاد العالمي لا تزال معقولة”.
“ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين الناتجة عن النزاعات التجارية والتكنولوجية تؤثر على الاستثمار وتعني أن المخاطر التي يتعرض لها الاقتصاد العالمي تميل إلى الجانب السلبي.”
يخاطر الكثير من عملاء الرهن العقاري بأن يكونوا “قصيرين التغيير”
لم يتلق عملاء القروض العقارية المتغيرة من ANZ التخفيض الكامل في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، مع انتقاد البنك لتمريره 18 نقطة أساس فقط، لكنهم سيحصلون على خفض سعر الفائدة بالكامل هذا الشهر.
وقال مارك هاند التنفيذي في ANZ “نظرنا في عدد من العوامل قبل الوصول إلى هذا القرار، بما في ذلك أداء الأعمال وظروف السوق والتأثير على عملائنا”.
“بشكل عام، نعتقد أن هذا هو القرار الصحيح لعملائنا من قروض الإسكان ولأعمالنا.”
مرر بنك الكومنولث 19 نقطة أساس إلى المالكين المقيمين والمستثمرين للحصول على قروض رأس المال والفائدة، وخفض بنسبة 0.25 في المائة بالكامل لقروضه بفائدة فقط.
كما أنه مر بتخفيض بنسبة 0.15 في المائة لحسابات NetBank Saver.
“لقد درسنا بعناية كيفية الاستجابة لهذا التخفيض الرسمي الأخير لسعر الفائدة، نظرًا لأنه لا يمكن تمرير التخفيض الكامل لسعر الفائدة إلى أكثر من 160 مليار دولار من ودائعنا، بما في ذلك الودائع التي تكون فيها معدلات الفائدة عند الصفر أو قريبة منه بالفعل” وقال أنجوس سوليفان من بنك الكومنولث في بيان.
“لقد اتخذنا خيارًا متعمدًا للحد من تخفيض سعر الفائدة إلى 0.15 في المائة سنويًا على حساب التوفير الأكثر شهرة لدينا، NetBank Saver.”
كما أعلن NAB عن تخفيض قدره 19 نقطة أساس في جميع المجالات على أسعار الفائدة المتغيرة على قروض الإسكان، بعد التخفيض البالغ 25 نقطة أساس في يونيو.
في غضون ذلك، أعلنت Westpac أنها ستخفض أسعار الفائدة المتغيرة لعملاء قروض المنازل، بما في ذلك خفض 20 نقطة أساس للمالكين المقيمين و30 نقطة أساس للمستثمرين الذين يسددون الفائدة فقط.
حسب موقع RateCity لمقارنة أسعار الفائدة أن قطع يوم الثلاثاء، إذا مر بالكامل، سيقلل مدفوعات الرهن العقاري النموذجي البالغ 400 ألف دولار بمقدار 58 دولارًا في الشهر. سيوفر المقترضون بقرض مليون دولار 144 دولارًا شهريًا.
بالاقتران مع خفض سعر الفائدة في الشهر الماضي، يمكن لهؤلاء المقترضين الافتراضيين توفير 1389 دولارًا و3472 دولارًا سنويًا على التوالي.
قالت مديرة الأبحاث في RateCity، سالي تيندال، إن العديد من البنوك ستتردد قبل تمرير هذا التخفيض الثاني لسعر الفائدة بالكامل – اختارت بعض البنوك عدم تمرير تخفيض سعر الفائدة الشهر الماضي بأكمله.
وقالت “البنوك تتعثر بين المصالح المتنافسة للمقترضين والمودعين وهوامش الربح”.
“الحقيقة هي أن الكثير من العملاء الذين يتقاضون أسعارًا متغيرة قد يجدون أن مصرفهم يتم تغييرهم على المكشوف على خلفية التخفيضات اليوم.
“اتصل بالمصرف الذي تتعامل معه واكتشف ما ينوون القيام به.
“إذا كنت مالكًا وشاغلاً يسدد ديونك، وكان معدلك أعلى من 3.5 في المائة بعد هذا الخفض، فقد لا تحصل على قيمة مقابل المال”.
قبل تحرك بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء، كان اثنان من كبار المقرضين من الدرجة الثانية يقدمون معدلات قروض منزل ثابتة لمدة ثلاث سنوات لأصحاب المخاطر المنخفضة بنسبة 2.99 في المائة.
في سوق الأسهم، يشعر المستثمرون بالقلق من أن البنوك ستتغير على المكشوف، حيث انخفض الأربعة الكبار بنحو 1.5 في المائة في أواخر التعاملات بعد الظهر.
ويرجع ذلك إلى أنه مع اتجاه أسعار الفائدة نحو الصفر، والضغوط التنافسية والسياسية تدفع باتجاه تمرير معظم التخفيضات، يشعر المستثمرون بالقلق من أن هوامش أرباح البنوك ستضطر إلى مشاركة المزيد من الألم مع المودعين.
بقي الدولار الأسترالي دون تغيير إلى حد كبير بعد خفض سعر الفائدة، لأنه كان متوقعًا على نطاق واسع.
المعدلات في أدنى مستوياتها القياسية، ولكن “لا يبدو أنها حالة طارئة”
حتى قبل قرار يوم الثلاثاء، قال الدكتور لوي إن مجموعة من أسعار الفائدة في أستراليا كانت عند مستويات منخفضة قياسية.
وأشار إلى أن “عائدات السندات الحكومية طويلة الأجل قد تراجعت أكثر وهي في أدنى مستوياتها القياسية في عدد من البلدان، بما في ذلك أستراليا”.
“انخفضت أيضًا تكاليف التمويل المصرفي في أستراليا، حيث تراجعت الفروق في سوق المال تمامًا عن الزيادات التي حدثت العام الماضي.
“معدلات الاقتراض لكل من الشركات والأسر في مستويات منخفضة تاريخيًا.”
ومع ذلك، قال الخبير الاقتصادي في بنك أستراليا الوطني، إيفان كولهون، إن هذا لا يعني وجود أزمة في الاقتصاد، على الرغم من أن معدل السيولة كان ثلث ما كان عليه خلال أسوأ أزمة مالية عالمية.
“نتحدث عن معدلات الطوارئ،” قال لشبكة ABC.
“في الواقع، المعدلات المنخفضة جدًا هي القاعدة في جميع أنحاء العالم. أستراليا ونيوزيلندا تتأخران كثيرًا عن البلدان الأخرى.
“قد يبدو الأمر وكأنه حالة طارئة. لا يبدو لي ذلك حالة طارئة، حيث وصلت البطالة إلى ما هي عليه، مع وصول سوق الأسهم إلى مستويات قياسية على الإطلاق.
“لن أعتبرها حالة طارئة، على الرغم من أنها أقل المعدلات التي شهدناها في حياتنا.”
يتوقع العديد من المحللين أن تنخفض هذه المعدلات القياسية المنخفضة، مع تسعير الأسواق فرصة أفضل من 50 في المائة لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول تشرين الثاني (نوفمبر).
ويتوقع مارسيل ثيليانت من كابيتال إيكونوميكس خفضًا آخر في نوفمبر وآخر في مارس.
وقال: “التجربة من تباطؤ الإسكان في أستراليا ودول أخرى هي أن الاقتصاد يتطلب تحفيزًا إضافيًا حتى عندما تنتعش أسعار المنازل بالفعل”، مشيرًا إلى الاستقرار الأخير في أسواق العقارات في سيدني وملبورن.
“نكرر توقعاتنا بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي في النهاية بخفض أسعار الفائدة إلى 0.5.”
المصدر: abc
شاهد أيضا:
