البنك الكبير يولد من جديد: يحقق أعلى ربح منذ الأزمة المالية
أدى خفض المخصصات بسبب الوباء إلى تعزيز الأرباح في عام 2021، لكن القطاع يواجه أزمة سمعة بسبب تسارع فقدان الوزن.
الجنة والجحيم غرفتان متجاورتان للخدمات المصرفية. خلفت الأزمة المالية سلسلة من الجثث، وزواج المصلحة، والسمك الكبير يأكل الصغار. الأسرة أصغر بكثير اليوم، ولكن بعد عقد ونصف من التطهير من التجاوزات، أصبحت قادرة تقريبًا كما كانت قبل تشغيل آلية الربح: تم الحصول على خمسة بنوك Ibex 35 (Santander وBBVA وCaixaBank وSabadell وBankinter) في أرباح 2021 بقيمة 19866 مليون يورو، وهي الأعلى منذ عام 2007.
القيامة لها عدة علامات النجمة. أدى الانخفاض الهائل في المخصصات غير العادية التي جمعوها خلال عام تفشي الوباء إلى تدفق جيد للأرباح إلى الحسابات: في عام 2020 وحده، قدمت البنوك المدرجة الكبيرة أوقافًا بقيمة 40385 مليونًا.. كان الانتعاش في النشاط، ليس فقط في إسبانيا، ولكن في الأسواق الأخرى التي يعمل فيها البعض، قويًا بفضل المحفزات العامة وأسعار الفائدة المنخفضة. هذا، من خلال بدء عجلة الاقتصاد، يكون له تأثير جيد على الدخل من العمولات والقروض الاستهلاكية والمنتجات المالية الأخرى، حتى مع وجود Euribor السلبي الذي يجعل من الصعب على البنوك الحصول على عوائد من الرهون العقارية ونقص الربحية التي تثبط عزيمة التعاقد على الودائع من قبل المدخرين.
حدث الإقلاع أيضًا في بيئة لا علاقة فيها للمنافسة، في حالة إسبانيا، بما كان موجودًا في عام 2007، عندما كانت بنوك الادخار لا تزال بديلاً عن الخدمات المصرفية التقليدية ولم تلتهمها كيانات أخرى بسبب سوء إدارة مديريها. أثرت عوامل محددة وغير هيكلية أخرى على هذه الزيادة في الأرباح: يرجع جزء كبير من الأرباح التي حققتها CaixaBank إلى التأثير المحاسبي الناجم عن استيعاب Bankia، وليس إلى التحسن في أعمالها. وسجلت Bankinter مكاسب رأسمالية قدرها 895 مليون من الاكتتاب العام لشركة التأمين Línea Directa .
بالقرب من أعلى
بعد معاناتها من الضربات المتتالية من الركود العظيم وأزمة الديون والوباء خلال 15 عامًا، اقتربت البنوك الإسبانية المنهكة مرة أخرى من قمة أرباحها الأضعف بكثير في عصرها الذهبي في سوق الأسهم. الشركتان الكبيرتان، Santander وBBVA، كانت قيمتهما أكثر من ثلاثة أضعاف ما هي عليه اليوم في أسواق الأسهم في عام 2007. سمعته ليست على نفس المستوى أيضًا. لقد تسببت عملية الرقمنة المتسارعة في موجة تسونامي من تسريح العمال وإغلاق المكاتب التي لا يبدو أنها وصلت إلى أدنى مستوياتها، مما أدى إلى سوء الخدمة.
قلة الخدمات المصرفية في إسبانيا الفارغة والإقصاء المالي للمسنين، الذين يُعاد توجيههم في بعض الأحيان، بسبب نقص الموظفين، إلى أجهزة الصراف الآلي حيث يخشون التعرض للسرقة والتطبيقات التي ليسوا مألوفين بها، مما يلقي بالملح على الجرح. وفي اجتماع قبل أسبوعين، أمهلت الحكومة القطاع شهرًا لمراجعة استراتيجياتها في هذا الصدد. المبادرات مثل مبادرة فالنسيا كارلوس سان خوان دي لوردن، طبيب وجراح مسالك بولية متقاعد يبلغ من العمر 78 عامًا والذي حصل بالفعل على دعم أكثر من 560.000 توقيع على منصة change.org لصالح الرعاية الإنسانية للمسنين، هي مثال على السخط.
على الجانب الإيجابي، فإن أرباح عام 2022 خالية من الإحراج العقاري الذي قام في عام 2007 بتخدير بيانات الدخل على خلفية الائتمان الرخيص للمطورين. تخلصت الكيانات من محافظ الطوب السامة، وأصبح تعرضها أقل بكثير مما كان عليه في ذلك الوقت. يقوم المشرفون أيضًا بمراقبة حالة الاقتصاد الكلي عن كثب وهم أكثر يقظة للمخاطر المحتملة.
التطبيع التدريجي للسياسة النقدية وارتفاع أسعار الفائدة في السنوات المقبلة قد يغذي نتائج البنوك، التي ستكسب هامشًا في الرهون العقارية بعد سنوات من Euribor السلبي: مجرد تغيير لهجة رئيس البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، على معدلات يوم الخميس أثار أسعار العديد من البنوك. ستجلب هذه الخطوة أيضًا مخاطر عند حدوثها، مثل زيادة التأخر في السداد: إذا ارتفعت الأقساط، فسيواجه أصحابها مزيدًا من الصعوبات في سدادها، ويمكن أن تعود حالات التخلف عن السداد.
هناك خطر آخر، كما حذر خوسيه أنطونيو ألفاريز، الرئيس التنفيذي لبانكو سانتاندير، يوم الأربعاء، يتمثل في النهاية القادمة للوقف الاختياري للقروض التي يضمنها معهد الائتمان الرسمي (ICO)، والذي يسمح بدفع الفائدة فقط، وليس رئيسي. وقد دفعت هذه الحقيقة “سانتاندير” إلى الحفاظ على ثرواتها في إسبانيا، في ظل “عدم اليقين” بشأن ما إذا كانت ستكون هناك مشاكل تتعلق بالعائدات. الاعتماد على إسبانيا، على أي حال، غير متكافئ للغاية بين الشركات الكبرى: فمن ناحية، كانت سانتاندير في عام 2021 السوق الرابع في المساهمة في الأرباح بعد الولايات المتحدة والبرازيل والمملكة المتحدة؛ وبالنسبة لـ BBVA الثانية، فهي بعيدة جدًا عن المكسيك. على الجانب الآخر، يركز كل من CaixaBank وBanco Sabadell وBankinter بشكل واضح على السوق الوطنية.
يمكن أن تكون الصناديق الأوروبية، التي تأمل في إعطاء الاقتصاد الإسباني دفعة جيدة في عام 2022، مصدر أخبار جيدة: شارك سانتاندير وBBVA في طرح الديون التي تصدرها بروكسل لتمويل خطة التعافي، ويمكن للبنوك أن تلعب دورًا هامًا. دورها في توظيف الأموال، وكذلك الاستفادة من تأثيرها الإيجابي على الشركات.
المصدر: elpais
شاهد أيضا:
