يقفز ائتمان القطاع الخاص إلى 14٪ وسط ارتفاع التضخم
في الوقت الذي تقوم فيه البنوك المركزية العالمية بتشديد السياسة النقدية لترويض التضخم، تسير بنغلاديش في الاتجاه المعاكس حيث تجاوز نمو الائتمان 14٪ في أغسطس، وهو أعلى مستوى في أربع سنوات.
على الرغم من أن التضخم قد هدأ قليلاً في يوليو، إلا أن ارتفاع نمو الائتمان أدى إلى زيادة حدة التوتر في أسعار السلع والخدمات.
في أغسطس، وصل نمو الائتمان إلى 14.07٪ مما يشير إلى أنه قد يتجاوز الهدف النقدي البالغ 14.1٪ المحدد للسنة المالية الحالية من قبل بنك بنغلاديش في سياسته النقدية الأخيرة.
قال المطلعون على الصناعة إن ارتفاع تكاليف الاستيراد وسط ارتفاع سعر الدولار أدى إلى زيادة تكاليف التمويل، مما ساهم في زيادة نمو الائتمان للقطاع الخاص.
وقال ظفر علم العضو المنتدب للبنك الإسلامي الاجتماعي إنه على الرغم من أن البنك المركزي في السياسة النقدية لهذا العام خفض بشكل طفيف نمو الائتمان للقطاع الخاص، فإنه أبقى أسعار الفائدة على القروض المصرفية كما هي.
ومن ثم، فإن نمو الائتمان آخذ في الازدياد حيث يحصل العملاء على قروض بأسعار فائدة منخفضة.
تبلغ أسعار الفائدة حاليًا حوالي 9٪، والتي يقول الاقتصاديون إنها يجب أن تكون أعلى نظرًا للوضع الاقتصادي الحالي.
وقال ظفار أيضا إن أسعار جميع أنواع المنتجات قد ارتفعت مما أدى إلى تكبد الشركات المصنعة تكاليف إضافية، مما أدى بدوره إلى نمو الائتمان في القطاع الخاص.
بشكل عام، انخفض التضخم بنسبة 0.08 نقطة مئوية في يوليو بعد خمسة أشهر من الزيادات الحادة. وبلغ تضخم أسعار المواد الغذائية 8.19٪، مسجلا انخفاضا قدره 0.18 نقطة مئوية عن يونيو.
تتوقع الحكومة أن يتراجع التضخم أكثر في الأشهر المقبلة مع انخفاض أسعار النفط في السوق العالمية.
أشار وزير التخطيط م. م. منان مؤخرًا إلى أن الانخفاض العام في التضخم يعتمد إلى حد كبير على انخفاض تضخم أسعار المواد الغذائية.
وقال إن معدل التضخم سينخفض أكثر في الأشهر المقبلة مع انخفاض أسعار السلع في السوق العالمية.
وأمل مصطفى كمال وزير المالية أن ينخفض سعر الدولار وقال أيضا إن التضخم قد يعود إلى طبيعته في غضون شهر أو شهرين مقبلين.
قال سيد محبوبور الرحمن، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة Mutual Trust Bank Limited (MTB)، لصحيفة The Business Standard أن القروض المصرفية زادت مع زيادة واردات البلاد بعد كوفيد.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الدولار بنحو 22٪ في عام مما أدى إلى زيادة الدين بسبب ارتفاع تكلفة الاستهلاك.
“معدل الفائدة على القروض في البنوك منخفض للغاية. العملاء يحصلون على قروض بسهولة بسبب زيادة حجم الائتمان. علينا أن نرى أين ينفق العملاء هذه القروض ويجب أخذها في الاعتبار قبل الصرف.”
وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش، في سبتمبر الماضي كان سعر الدولار في البلاد 85 تاكا. ومنذ ذلك الحين، بدأت الدولة في بيع الدولارات من احتياطياتها مع زيادة الواردات، مع ارتفاع المبيعات العادية بالدولار بسعرها إلى Tk86 وسط نضوب الاحتياطيات.
استمرت أزمة الدولار في الارتفاع منذ أبريل من هذا العام مما أدى إلى ارتفاعات جديدة في سعر الدولار. يدرس البنك المركزي Tk96 لكل دولار للواردات الحكومية، بينما يتم تداول سعر الفائدة بين البنوك بحد أقصى 105.35 تاكا.
كجزء من تشديد تدفق الأموال، تم خفض سقف نمو ائتمان القطاع الخاص إلى 14.1٪ للعام المالي 23 من 14.8٪ في السنة المالية 22، وفقًا لبيان السياسة النقدية للسنة المالية الحالية.
في وقت سابق من عام 2020، أدى الوباء، إلى جانب عدم اليقين المتزايد، إلى انخفاض نمو ائتمان القطاع الخاص إلى حوالي 8٪.
قال محافظ بنك بنجلاديش السابق صالح الدين أحمد إن التضخم يتزايد بسبب ارتفاع أسعار السلع في السوق الدولية. لتقليل هذا التضخم، يجب تقليل عرض النقود.
إذا زاد المعروض من النقود في أيدي الناس، سيزداد التضخم.
وقال “لقد زاد نمو ائتمان القطاع الخاص، ولكن إذا تم إنفاقه على قطاع الإنتاج فلن يؤثر ذلك على التضخم. وإذا زاد الإنتاج ستصبح الأسعار في متناول الجميع وسيستمر التضخم في الانخفاض”.
وفقًا لتقرير صادر عن بنك بنغلاديش، بلغ فائض السيولة في القطاع المصرفي للبلاد Tk2.03 لكح كرور روبية في شهر يونيو. في غضون شهر واحد في يوليو، بلغ حجم السيولة الزائدة حوالي 1.9 كرور روبية.
في أغسطس من العام المالي الماضي، بلغت احتياطيات البنك المركزي 48 مليار دولار. ومع ذلك، في السنة المالية المنتهية ولايته، باعت 7.6 مليار دولار للبنوك بسبب زيادة حجم الواردات وارتفاع تكاليف الاستيراد. بالإضافة إلى ذلك، ونتيجة للمبيعات التي تجاوزت 3 مليارات دولار حتى الآن هذا العام، بلغ حجم الاحتياطيات 36.97 مليار دولار في 21 سبتمبر.
تم تسجيل أعلى عجز تجاري في تاريخ البلاد في السنة المالية 2021-22، ناجم عن زيادة في تكلفة وحجم الواردات مقارنة بالصادرات في السنة المالية المنتهية ولايته.
وبلغ العجز التجاري 33.25 مليار دولار. في الوقت نفسه، تجاوز العجز في ميزان الحساب الجاري للمعاملات الخارجية أيضًا 18.5 مليار دولار.
ومع ذلك، فإن سوق الدولار في بعض البلدان في وضع طبيعي إلى حد ما بسبب انخفاض تكاليف الاستيراد وزيادة التحويلات منذ بداية السنة المالية الحالية.
علاوة على ذلك، كان حجم الواردات في اتجاه تنازلي خلال الشهرين الماضيين. انخفض الواردات من حيث تسوية خطاب الاعتماد (خطاب الاعتماد) بنسبة 20٪ في أغسطس عن الشهر السابق بسبب خطوات مختلفة مثل رفع هامش خطاب الاعتماد إلى 100٪ لتحقيق الاستقرار في سوق الصرف الأجنبي في البلاد. كان افتتاح خطابات الاعتماد أيضًا في اتجاه هبوطي.
بلغت مدفوعات خطاب الاعتماد المستندي 5.93 مليار دولار في أغسطس، بانخفاض من 7.42 مليار دولار في الشهر السابق، وفقًا لأحدث تقرير صادر عن بنك بنغلاديش.
المصدر: tbsnews
اقرأ أيضا:
