كيف فشلت شركات التكنولوجيا الكبرى والمحافظون الفيدراليون ووسائل الإعلام في بنك وادي السيليكون
يبدو عمالقة التكنولوجيا وكأنهم حفنة من الإخوة المتذمرون.
إنهم ينظرون إلى أنفسهم على أنهم رواد أعمال جريئون ومخاطرة، ويزدهرون بدون اليد الثقيلة للحكومة – أي إلى أن يحدث فشل بنكي. ثم يتوسلون إلى الفيدراليين للتدخل وتوفير أموالهم – حتى أولئك الذين لديهم ملايين في بنك وادي السيليكون، يتجاوز حد التأمين الفيدرالي 250 ألف دولار. وقد تم منح هذا الطلب: لن يخسروا فلساً واحداً. ويشمل ذلك مارك كوبان، الذي كان لديه 3 ملايين دولار في البنك لأحد مشاريعه.
اعتقد مديرو بنك وادي السيليكون المفصولون الآن أنها فكرة رائعة لمنح أنفسهم مكافآت يوم الجمعة الماضي، قبل الانهيار في عطلة نهاية الأسبوع مباشرة. ربما يمكن استرداد تلك الأموال الإضافية. كان الرئيس التنفيذي المعزول، جريج بيكر، قد ضغط على هيل لتخفيف اللوائح الخاصة به وبنوك إقليمية أخرى.
لكن صناعة التكنولوجيا لديها الكثير من الشركات. فشل المنظمون الفيدراليون في تحديد المشكلات المتصاعدة، كما يفعلون في كثير من الأحيان حتى فوات الأوان. فشل الرئيس ترامب والكونغرس من خلال التراجع عن اللوائح التي كان من شأنها أن تتطلب تدقيقًا أكثر صرامة في بنك الوادي. فعل الرئيس بايدن ما في وسعه لوقف عمليات التهافت على البنوك على نطاق واسع، ولكن من السخف أن نقول إن هذه ليست خطة إنقاذ – وسيدفع عملاء البنوك، إما من خلال رسوم أعلى أو آلية أخرى. يكمن الخطر في أن أصحاب الحسابات الكبيرة في البنك لم يكونوا قادرين على تقديم كشوف االمرتبات،مما أدى إلى تسريح الكثير من العمال.
يقف أحد العملاء خارج المقر الرئيسي لبنك وادي السيليكون (SVB) في 10 مارس 2023، في سانتا كلارا، كاليفورنيا. (جاستن سوليفان / جيتي إيماجيس)
ثم هناك الصحافة. قبل أيام من الانهيار، احتفل بنك وادي السيليكون بضمه إلى قائمة مجلة فوربس “لأفضل البنوك الأمريكية” للعام الخامس على التوالي. النقاد الآن يمزحون بشأن لعنة فوربس، حيث أن المجلة تروج لإليزابيث هولمز المدانة الآن وسام بانكمان فرايد المتهم الآن.
والأسوأ من ذلك، حث جيم كريمر، المسؤول عن برنامج Mad Money في قناة CNBC، المشاهدين على شراء أسهم البنك قبل شهر، قائلاً إنها رخيصة الثمن.
تبين أن أحد البائعين على المكشوف اكتشف ما هو قادم وحث أتباعه على Twitter على تجنب التعرض للحرق.
بدأ ويليام سي مارتن، مدير صندوق التحوط السابق، بيع الأسهم على المكشوف الشهر الماضي، قائلاً إن البنك عزز حيازاته من الأوراق المالية بنسبة 700 في المائة.
قال مارتن لـ Fortune: “لقد اشتروا كل هذه الرهون العقارية في الجزء العلوي من السوق وكانوا يتكبدون خسائر فادحة غير محققة”، مضيفًا “كانت هناك على مرأى من الجميع”.
قال مارتن أيضًا إن التباطؤ في عالم الشركات الناشئة يعني أن العديد من عملاء البنك كانوا يحرقون الأموال النقدية بدلاً من عمل ودائع جديدة.
إذا تمكن ويليام سي مارتن من معرفة ذلك، فلماذا لا تستطيع FDIC؟
بالطبع، البائعون على المكشوف لديهم مصلحة في التحدث عن الأسهم، لكن مارتن كان على حق.
ذكرت رويترز أن البنك بدأ في التدافع – بطريقة أدت إلى انهياره – بعد إخطاره بأن وكالة موديز تخطط لخفض تصنيفها الائتماني.
إذا تمكنت Moody’s من معرفة ذلك، فلماذا لا تستطيع FDIC؟
بعد الأزمة المالية لعام 2008، عندما فشلت البنوك الكبرى في وول ستريت، وقع باراك أوباما قانون دود-فرانك، مما حد من الممارسات المحفوفة بالمخاطر للبنوك وعزز التدقيق في أن لديها احتياطيات نقدية كافية للبقاء على قيد الحياة في ظل التطورات السيئة.
الرئيس الأمريكي السابق باراك أوباما يتحدث عن قانون الرعاية الميسرة وخفض تكاليف الرعاية الصحية للعائلات خلال حدث في الغرفة الشرقية للبيت الأبيض في واشنطن العاصمة، الولايات المتحدة، يوم الثلاثاء 5 أبريل 2022. (Al Drago / Bloomberg via جيتي إيماجيس)
لكن في عام 2018، وقع دونالد ترامب قانونًا رفع الحد الأدنى لمثل هذا التدقيق الأكثر صرامة من 50 مليار دولار إلى 250 مليار دولار. لم يكن بنك وادي السيليكون ليكون معفيًا لو لم يتم تمرير هذا التراجع التنظيمي. ومن الإنصاف، صوت 17 من أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطي و33 من الديمقراطيين في مجلس النواب لتخفيف القانون.
كما أغلقت السلطات الفيدرالية Signature Bank ، وهي مؤسسة في نيويورك، خلال عطلة نهاية الأسبوع. أحد أعضاء مجلس إدارتها هو بارني فرانك، الذي حصل على أكثر من مليوني دولار على مدار سبع سنوات.
وقال عضو الكونجرس الديمقراطي السابق إن التراجع الجزئي للقانون الذي يحمل اسمه ليس هو السبب. وقال إن Signature تضررت من انهيار العملة المشفرة العام الماضي والذعر حول بنك الوادي.
لكن ألم تكن خدمة صناعة العملات المشفرة خطوة محفوفة بالمخاطر بطبيعتها بالنسبة للبنك؟
قال فرانك لصحيفة نيويورك تايمز: “إنهم يطلقون النار على رجل لتشجيع الآخرين”. “أعتقد أنه تم إطلاق النار علينا لتشجيع الآخرين على الابتعاد عن العملات المشفرة.”
يذكرني فشل وسائل الإعلام في اكتشاف أن بنك وادي السيليكون في حالة رهيبة، بأزمة المدخرات والقروض في أواخر الثمانينيات، والتي كانت انهيارًا أكبر بكثير وأكثر ضررًا. بينما قامت البنوك بتسليم الرهون العقارية إلى الأشخاص الذين من الواضح أنهم لا يستطيعون تحملها وقامت باستثمارات أخرى عالية المخاطر، فإن الصحافة الوطنية، مع بعض الاستثناءات البارزة، غفوت في الغالب.
الرئيس الأمريكي الأسبق دونالد ترامب يتحدث في دائرة إطفاء شرق فلسطين في شرق فلسطين، أوهايو، في 22 فبراير 2023 (REBECCA DROKE / AFP via Getty Images)
كما كتبت في كتابي “ميديا سيرك” – “اسأل الصحفيين عما حدث من خطأ وستحصل على الكثير من الأعذار الضعيفة. كانت مشاكل S & Ls مملة للغاية وغامضة للغاية ومعقدة للغاية بالنسبة للآلات واسعة النطاق للصحف اليومية. لم يتنبأ أي مسؤول بالانهيار. لم تكن قضية سياسية ساخنة. لم يهتم أحد حقًا لأن معظم المودعين كانوا مؤمنين “.
أخبرني العديد من المراسلين البارزين أنهم ركلوا أنفسهم لأنهم لم يفعلوا المزيد، أو أن عيون محرريهم تتألق عندما عرضوا قصصًا حول هذا الموضوع.
لم يكن زوال بنك وادي السيليكون على نفس النطاق، لكنه لا يزال ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ الأمريكي. وصناعة التكنولوجيا صماء تمامًا عندما يتعلق الأمر بإبعاد اللوم.
المصدر: foxnews
قد يهمك:
