كيف جنت البنوك الملايين من صفقات الأسهم المشبوهة
انخرطت بعض البنوك في فائض الاستثمار ولفت انتباه بنك بنغلاديش مؤخرًا التلاعب بالأسعار، مما دفع الجهة التنظيمية إلى اتخاذ إجراءات صارمة
شهد بنك بريميير بنك المقرض للقطاع الخاص، الذي عوقب مؤخرًا لاستثماره في قواعد مخالفة للأسهم غير المرغوب فيها، نموًا بنسبة 1008 ٪ في دخل المحفظة على أساس سنوي في الفترة من يناير إلى سبتمبر 2021، وفقًا لبنك بنغلاديش.
تم تغريم البنك 50.000 تاكا من قبل بنك بنغلاديش لخرقه الإرشادات الخاصة بإجراء استثمارات في سوق الأوراق المالية في إطار حزمة دعم السيولة الخاصة، لكنه جنى أرباحًا قدرها 28 كرور روبية من استثماره في الأسهم في نهاية سبتمبر من- العام المنجز. بلغ دخل محفظة البنك 2.53 كرور روبية خلال الفترة المماثلة من العام الماضي.
وسجل بنك خاص آخر، وهو NRB Bank، الذي فرض عليه البنك المركزي غرامة في سبتمبر الماضي بسبب التلاعب في أسعار الأسهم، نموًا بنسبة 15،108٪ في أرباح استثمارات المحفظة في الأرباع الثلاثة الأولى من العام الماضي.
تم تغريم البنك Tk49.50 لكح بسبب التلاعب بسعر سهم شركة، بينما بلغت أرباحه من الاستثمار في الأسهم حوالي 20 كرور روبية في نهاية سبتمبر 2021، ارتفاعًا من Tk13 لكح فقط في نفس الفترة من العام السابق.
توضح هاتان الحالتان كيف غذت البنوك أسعار الأسهم من خلال الاستثمار بقوة وحققت أرباحًا ضخمة.
إن تورط بعض البنوك في الاستثمار الزائد والتلاعب بالأسعار لفت انتباه بنك بنغلاديش مؤخرًا، مما دفع الجهة التنظيمية إلى اتخاذ إجراءات صارمة.
الميزانية العمومية للبنوك – التي تظهر أرباحها من الاستثمار في الأسهم، وشهدت نموًا قويًا في الربع من يوليو إلى سبتمبر 2021 – تحمل أيضًا دليلًا على الاستثمار القوي في الأسهم
ارتفعت أرباح البنوك التجارية الخاصة من الاستثمار في سوق الأوراق المالية إلى 481 كرور روبية في الأشهر التسعة الأولى من عام 2021، بزيادة 568٪ من Tk72 كرور روبية تم جنيها في نفس الفترة من العام الماضي، كما يقول بنك بنغلاديش في تقريره ربع السنوي لشهر يوليو- سبتمبر من العام الماضي.
سجل قطاع البنوك نمواً بنسبة 10٪ على أساس سنوي خلال الفترة من يناير إلى سبتمبر من العام الماضي بينما زادت أرباحه من الأسهم بنسبة 267٪، وفقاً لتقرير البنك المركزي.
زادت حصة دخل البنوك من الاستثمار في الأسهم مقابل إجمالي دخلها من غير الفوائد بأكثر من الضعف إلى 7.5٪ في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي من 3.6٪ في نفس الفترة من العام السابق، وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش.
بلغ إجمالي الربح للقطاع المصرفي من سوق الأوراق المالية 960 كرور كرور في نهاية سبتمبر من العام الماضي، منها 514 كرور روبية دخل المحفظة و447 كرور روبية دخل توزيعات أرباح. بلغ إجمالي أرباح البنوك من سوق الأسهم Tk377 كرور روبية في نفس الفترة من العام السابق.
شهدت بعض البنوك الخاصة نموًا مرتفعًا بشكل غير عادي في أرباحها من الاستثمار في الأسهم العام الماضي.
على سبيل المثال، سجل Mercantile Bank نموًا في الأرباح بنسبة 1،48،867٪ من سوق الأسهم. بلغت أرباحها من هذا القطاع Tk44 كرور روبية في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي، والتي كانت تافهة Tk3 lakh في نفس الفترة من العام السابق.
كما حققت بعض بنوك الجيل الجديد أرباحًا جيدة من استثمارات المحافظ العام الماضي. على سبيل المثال، ربح بنك South Bangla Agriculture Bank 9 كرور كرور روبية من استثمارات المحفظة في الفترة من يناير إلى سبتمبر من العام الماضي، والتي كانت صفرًا في نفس الفترة من العام السابق.
جنى بنك آخر من الجيل الجديد، وهو Padma Bank، حوالي Tk6 كرور روبية من استثمارات المحفظة اعتبارًا من سبتمبر من العام الماضي، على الرغم من أنه لم يكن لديه أي دخل من هذا القطاع في نفس الفترة من العام الماضي.
اكتشف بنك بنغلاديش مؤخرًا أن تسعة بنوك تشارك في استثمارات قوية في الأسهم، شارك بعضها في التلاعب بأسعار أسهم الشركات ذات رأس المال المنخفض.
البنوك هي Agrani Bank وPremier Bank وExim Bank وNRB Bank وSoutheast Bank وEastern Bank وNRB Commercial Bank وNRB Global Bank وUnion Bank. تمت معاقبة خمسة من هذه البنوك من قبل المنظم وتم توجيه التحذيرات للبقية المتبقية.
سجلت معظم هذه البنوك نموًا في الأرباح بنسبة تزيد عن 100٪ من استثمارات محافظها، وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش.
قال صالح الدين أحمد، المحافظ السابق لبنك بنغلاديش، لصحيفة بيزنس ستاندرد إن الغرامات المالية فقط ليست كافية لإحباط البنوك من الاستثمار في الأسهم.
في إشارة إلى أن البنوك، من خلال الاستثمار المفرط في الأسهم، تعرض المال العام للخطر في حين أن الربح الذي تحققه من ذلك غير مستدام، قال المصرفي المخضرم إن بنك بنغلاديش يمكن أن يتخذ إجراءات جذرية، مثل فرض عقوبات على إعادة التمويل، وفتح الفروع، وإعادة التعيين. من العضو المنتدب، الأمر الذي سيثني البنوك عن المبالغة في سوق الأوراق المالية.
وأضاف أن البنك المركزي يجب أن يبحث أيضًا عن مصادر ربح البنوك قبل السماح لها بصرف الأرباح أو توفير التحمل.
ساهمت المبالغة في تقدير البنوك في ارتفاع غير عادي في أسعار الأسهم غير المرغوب فيها، مما أدى إلى ارتفاع مؤشرات الأسعار إلى أعلى مستوى خلال الربع من يوليو إلى سبتمبر.
استثمرت بعض البنوك في أسهم تتجاوز سقف الاستثمار في الأسهم البالغ 25٪ من رأس مالها الذي حدده قانون البنوك، بينما ذهب البعض الآخر للاستثمارات بموجب حزمة السيولة الخاصة بقيمة 200 كرور روبية لكل بنك، منتهكة بذلك إرشادات البنك المركزي.
في العام الماضي عندما ظلت الأنشطة الاقتصادية الإجمالية راكدة، كانت سوق الأوراق المالية فقط نابضة بالحياة. ارتفعت أسعار أسهم 140 شركة مدرجة، معظمها صغيرة وغير هامة، بنسبة 100٪ -1200٪ في عام واحد حتى سبتمبر من العام الماضي، مما عرض مستثمري التجزئة للخطر.
نوقش التلاعب في أسعار أسهم قطاع التأمين على نطاق واسع بين المستثمرين في الأسهم.
اكتسبت أسهم 48 من أصل 53 شركة تأمين مدرجة أسعارًا تتراوح بين 100٪ و750٪ في عام واحد حتى سبتمبر 2021، وفقًا لبورصة دكا.
ومع ذلك، شهد سوق الأسهم تصحيحًا هائلاً بعد أن اتخذ بنك بنغلاديش إجراءات صارمة ضد إفراط البنوك في الأسهم.
خسر DSEX، المؤشر القياسي لسوق دبي للأوراق المالية، أكثر من 500 نقطة في الشهرين الماضيين، وفقًا للبورصة.
أداء سوق الأسهم
لاحظ بنك بنغلاديش في تقريره الفصلي أن الأداء القوي في سوق رأس المال استمر في الربع من يوليو إلى سبتمبر من العام الماضي كما يتضح من النمو القوي في مؤشرات الأسعار، وانتعاش معدل الدوران، والتوسع في رسملة السوق.
أظهرت أسواق رأس المال العالمية في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة المقاسة بمؤشر MSCI بعض التصحيح خلال الربع بينما ارتفع مؤشر سوق رأس المال البنغلاديشي بشكل كبير.
وصلت المؤشرات الرئيسية لسوق رأس المال، مؤشر DSE العريض DSE وDSE-30 إلى أعلى مستوى من 7329 و2،710.5 على التوالي خلال الربع منذ إنشائها في عام 2013.
في الفترة من يوليو إلى سبتمبر من عام 2021، نما مؤشر DSEX بنسبة 19.2٪ و47.7٪ مقارنة بشهر أبريل – يونيو 2021 ويوليو – سبتمبر 2020 على التوالي.
في الربع الثالث من عام 2021، نما مؤشر DSE-30 بنسبة 22.7٪ و59.8٪ من أبريل إلى يونيو 2021 ومن يوليو إلى سبتمبر 2020، على التوالي، وفقًا لتقرير البنك المركزي ربع السنوي.
في عام 2021، احتلت سوق الأوراق المالية في بنغلاديش المرتبة الخامسة من حيث العائدات حتى منتصف ديسمبر، من بين الأسواق الحدودية الآسيوية، وفقًا لآخر تقرير صادر عن شركة آسيان فرونتير كابيتال (AFC) التي تستثمر الأموال في هذه الأسواق.
جاءت بورصة دكا بعائدها السنوي البالغ 26٪ بعد منغوليا، وسريلانكا، وفيتنام، وكازاخستان، قبل العراق، وإندونيسيا، وبالطبع الأسواق ذات العائد السلبي مثل الفلبين، والصين، وباكستان، وماليزيا..
تفوقت DSEX على المتوسطات العالمية للأسواق الحدودية وكذلك الأسواق الناشئة، التي لديها اقتصادات نامية وأسواق مالية مزدهرة.
يميل المستثمرون مثل AFC Frontier Fund إلى الاستثمار في الشركات الممتازة بأسعار مغرية.
المصدر: tbsnews
قد يهمك:
