السيولة الفائضة يريد BB زيادة في معدلات أدوات الادخار
البنوك الآن مثقلة بالسيولة المفرطة
يسعى بنك بنغلاديش الآن إلى مطالبة الحكومة برفع أسعار الفائدة على شهادات الادخار لثني المودعين عن إيداع أموالهم في النظام المصرفي حيث إن البنوك الآن مثقلة بالسيولة الزائدة.
لقد تحولت السيولة الفائضة – التي تم دفعها من خلال تخفيف السياسات وضخ أموال جديدة في النظام المصرفي في العام الوبائي من قبل بنك بنغلاديش – إلى مشكلة بالنسبة للبنوك حيث انخفضت معدلات الإقراض والودائع إلى مستوى منخفض بدأ لإلحاق الضرر بالأعمال المصرفية الأساسية والمودعين.
أبلغ البنك المركزي الحكومة بالفعل عن مشكلة السيولة الزائدة الحالية إلى جانب توصيات برفع أسعار الفائدة على شهادات الادخار وتبسيط شروط الاستثمار لصغار المودعين.
حالياً، أعلى معدل فائدة لشهادات الادخار هو 11.5٪ عندما انخفضت أسعار الفائدة على الودائع إلى 3٪ إلى 4٪ بسبب فائض السيولة.
بلغ إجمالي السيولة الفائضة في القطاع المصرفي 1،98،465 كرور تاكا نهاية شهر مارس من هذا العام.
تجاوزت السيولة الفائضة Tk2 lakh كرور في ديسمبر من العام الماضي، وهي أعلى نسبة في التاريخ الحديث.
كان التدفق الكبير للتحويلات أثناء الوباء أحد الأسباب الرئيسية لتصاعد السيولة الزائدة. يغذي المحوّلون الودائع المصرفية وسط محدودية الإنفاق وخيارات الاستثمار خلال فترة الأزمة هذه.
بلغ احتياطي النقد الأجنبي أكثر من 44 مليار دولار في مايو، وذلك بفضل التدفق الجيد للتحويلات. يوفر الاحتياطي المرتفع المزيد من السيولة للسوق حيث يشتري بنك بنغلاديش الدولارات من البنوك لضخ المزيد من الأموال في السوق.
حتى مع وجود عائد سلبي وسط انخفاض معدل الإيداع، شهد القطاع المصرفي نموًا بنسبة 13٪ على أساس سنوي في يناير من هذا العام، وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش.
خفضت الأموال الرخيصة معدلات الإقراض إلى 5٪ -7٪ عندما كان تطبيق معدل 9٪ صعبًا على البنوك قبل عام.
ومع ذلك، يُظهر المقترضون إحجامًا عن الحصول على قروض على الرغم من حصولهم على أدنى سعر إقراض في التاريخ الحديث بسبب عدم اليقين في حالة الوباء.
ظل نمو الائتمان بطيئًا عند مستوى 8٪ منذ ذلك الحين، وهو أقل بكثير من الهدف النقدي البالغ 14.8٪ لشهر يونيو من هذا العام والذي حدده بنك بنغلاديش.
من ناحية أخرى، انخفض الاقتراض الحكومي أيضًا بسبب بطء تنفيذ المشروع، مما تسبب في انخفاض حاد في عوائد أذون وسندات الخزانة الحكومية إلى 1٪ إلى 4٪، والتي كانت أعلى من 9٪ العام الماضي.
قال علي رضا افتخار، العضو المنتدب للبنك الشرقي ورئيس مجلس إدارة جمعية المصرفيين في بنغلاديش (ABB)، إن نقص السيولة أو السيولة الزائدة هما أمران سيئان للسوق المالية.
وقال إن الوقت قد حان للتخلص من السيولة الفائضة للحفاظ على استقرار سوق المال.
قال أحد كبار مديري بنك بنغلاديش مفضلاً عدم الكشف عن هويته: “أبلغنا الحكومة بالاضطراب في سوق المال بسبب السيولة الزائدة”.
وأضاف أن رفع أسعار الفائدة على أدوات الادخار سيخلق وضعاً مربحاً لجميع الأطراف ذات الصلة، بما في ذلك البنوك والمودعون والحكومة.
إذا تم رفع أسعار الفائدة وتبسيط شروط الاستثمار للمودعين الصغار، فسوف يستفيد الأشخاص ذوو الدخل المنخفض والمتوسط. من ناحية أخرى، عندما يتم تحويل الأموال إلى أدوات الادخار، فإن ذلك سيساعد البنوك على تقليل تكلفة الحفاظ على السيولة الزائدة، كما قال.
علاوة على ذلك، لن تكون الحكومة خاسرة بمعنى أن طلبها منخفض الآن وأن رفع أسعار الفائدة على أدوات الادخار سيساعد في توسيع برامج شبكات الأمان خلال فترة الأزمة هذه، حسبما قال مسؤول البنك المركزي.
عندما تواجه الحكومة نقصًا كبيرًا في تحصيل الإيرادات أثناء الوباء، فإن رفع أسعار الفائدة على أدوات الادخار سيزيد من إنفاقها.
توقعت الحكومة مدفوعات فائدة تصل إلى 69.200 كرور روبية على أدوات التوفير للسنة المالية الحالية، وهو أكثر بكثير من هدف الميزانية الفعلي البالغ 37365 كرور كرور روبية للسنة المالية 2019-20.
ومع ذلك، فقد تضاعف الهدف من مدفوعات الفائدة للعام المالي 20 إلى 67،546 كرور روبية هندية بعد موجة شراء ضخمة للمدخرين بسبب انخفاض معدل الفائدة مقابل الودائع المصرفية.
منذ 1 يوليو 2019، فرضت الحكومة ضريبة مصدر بنسبة 10٪ على أرباح استثمارات تزيد عن Tk5 lakh. جعلت الحكومة توفير أرقام التعريف الضريبي إلزاميًا للاستثمارات والمعاملات النقدية المحظورة.
على الرغم من الشروط الصارمة، تجاوزت مبيعات شهادات الادخار بالفعل الهدف الذي حددته الحكومة للسنة المالية الحالية.
بلغ صافي مبيعات شهادات الادخار في الفترة من يوليو إلى مارس من السنة المالية الحالية 33.000 كرور Tk، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 65٪ عن الهدف البالغ 20.000 كرور روبية.
في هذه الحالة، دفعت مشكلة السيولة الزائدة الحكومة إلى رفع أسعار الفائدة على أدوات الادخار لتحويل الأموال من البنوك.
قال الدكتور أحسن منصور، المدير التنفيذي لمعهد أبحاث السياسات، إن رفع معدلات الفائدة على برامج الادخار سيكون نهجًا خاطئًا لتقليل السيولة الفائضة.
وقال إن معدلات الفائدة على أدوات الادخار أعلى بعدة مرات من معدلات الودائع المصرفية.
عندما تحصل الحكومة على أموال من النظام المصرفي بسعر رخيص، فلماذا تأخذ المال بمعدل أعلى من خلال بيع أدوات الادخار؟ سأل.
وقال إنه يتعين على الحكومة النظر في مصدر السيولة الفائضة واتخاذ الإجراءات اللازمة وفقًا لذلك.
وأشار أحسن إلى أن التدفق المرتفع للتحويلات هو المصدر الرئيسي للسيولة الزائدة، لذا يمكن للحكومة الآن التوقف عن إعطاء حافز بنسبة 2٪.
وقال إنه يتعين على الحكومة أيضًا زيادة الإنفاق وتقديم الدعم المالي للأشخاص المهمشين لتعزيز الاستهلاك.
المصدر: tbsnews
شاهد ايضا:
