Ditech في اتفاقية إعادة الهيكلة مع مقرضي القروض ملفات Ch 11 ولكن لا يزال يسعى للبيع
شركة Ditech Holding Corp. أعلنت الشركة يوم 11 فبراير عن تقديم طلب للفصل 11 في محكمة الإفلاس في مانهاتن لتنفيذ اتفاقية دعم إعادة الهيكلة التي أبرمتها الشركة مع حاملي أكثر من 75٪ من قرض الشركة لأجل.
وفقًا لبيان صحفي هذا الصباح، “تنص RSA على إعادة هيكلة ديون الشركة بينما تواصل الشركة تقييم البدائل الاستراتيجية.”
وفقًا لإعلان اليوم الأول المقدم في القضية من قبل جيرالد لومباردو ، المدير المالي للشركة، تفكر RSA في أنه سيتم إنهاء أكثر من 800 مليون دولار من الديون الممولة، مع حصول المقرضين على 100 ٪ من الأسهم المعاد تنظيمها في المقابل، والقرض لأجل الحالي المعاد بيانه بمبلغ 400 مليون دولار.
لا تنص خطة إعادة التنظيم المتوخاة على أي استرداد لأي من مقرضي الرهن الثاني للشركة أو حاملي الأسهم الحاليين، على الرغم من أن أصحاب المطالبات التجارية، الذين يعتبرون ضروريين لعمليات الشركة الجارية، سيحصلون على توزيع نقدي “بمبلغ يساوي نسبة معينة من قال لومباردو: “مطالبتهم تخضع لسقف إجمالي”.
كما تفكر RSA أيضًا في “منشأة رأس مال عامل بحجم مناسب” عند ظهورها.
وفقًا لإعلان لومباردو ، تنص RSA أيضًا على إمكانية “معاملة أخرى لتعزيز السيولة”، مشيرة إلى أنه “كبديل” لمثل هذه المعاملة، فإن RSA “توفر استمرارًا لعملية التسويق المسبق للشركة حيث يتم سيتم تقييم العطاءات الخاصة بالشركة أو أصولها كمقدمة لتأكيد أي خطة إعادة تنظيم بموجب الفصل 11 “.
وفقًا لملفات المحكمة، أدت عملية التسويق المسبق للشركة، التي بدأت في يونيو 2018، إلى إنشاء عرض محتمل واحد على الأقل لجميع الشركات تم سحبه لاحقًا، وعطاءان لبيع خدمات معينة وعكس الأصول مع خدمة فرعية احتفظت بها الشركة. ومع ذلك، في ديسمبر 2018، قررت الشركة عدم متابعة صفقة بيع، ووجهت اهتمامها إلى التفاوض بشأن إعادة التنظيم مع مقرضي القروض لأجل.
على وجه التحديد، أوضح لومباردو ، فيما يتعلق بخطة إعادة التنظيم الخاصة بها، أن الشركة ستطلب مقترحات لثلاثة أنواع من الصفقات، وهي معاملة بيع لجميع أصول الشركة أو معظمها، أو معاملة بيع الأصول لجزء من أصول الشركة، أو صفقة خدمة رئيسية تتكون من اتفاقية مع موظف فرعي معتمد لخدمة جميع حقوق خدمة الرهن العقاري للشركة أو جميعها تقريبًا.
قال لومباردو: “وفقًا لذلك، عند الانتهاء من عملية التسويق، لن يتم فقط اختبار صفقة إعادة التنظيم بالكامل في السوق”، “سيكون المدينون أيضًا في أفضل وضع لمقارنة خياراتهم مقابل معاملة إعادة التنظيم قبل الشروع في تأكيد الفصل الخاص بهم 11 خطة إعادة التنظيم “.
فيما يتعلق بالجدول الزمني، قالت الشركة إنها ستقدم خطة إعادة تنظيم مقترحة وبيان الإفصاح وإجراءات العطاء المقترحة بحلول 26 فبراير، والحصول على أوامر الموافقة على بيان الإفصاح وإجراءات العطاء بحلول 2 أبريل، وبدء المزاد (إذا لزم الأمر) بحلول مايو. 17، ابدأ جلسة استماع تأكيد خطة إعادة التنظيم بحلول 6 يونيو، وستخرج من الفصل 11 بحلول 16 يونيو.
أخيرًا، قال لومباردو إنه لتلبية احتياجات رأس المال العامل الفوري للشركة، فقد ضمنت التزامات لمرفق DIP للمستودعات بقيمة 1.9 مليار دولار لإعادة تمويل المستودعات الحالية للشركة ومرافق الخدمات المسبقة.
تشمل الالتزامات ما يصل إلى 650 مليون دولار لتمويل أعمال إنشاء الشركة، وما يصل إلى مليار دولار متاح لأعمال خدمة الرهن العقاري العكسي للشركة، وما يصل إلى 250 مليون دولار متاحة لتمويل المستحقات المسبقة المتعلقة بأنشطة خدمة الشركة.
ويل، جوتشال آند مانجيس هو المستشار القانوني للشركة، وهوليها لوكي مستشارها لإعادة هيكلة الديون المصرفية الاستثمارية، وأليكس بارتنرز مستشارها المالي.
المصدر: spglobal
أقرأ أيضا:
