قروض التخلف عن السداد سترتفع بشكل ملحوظ بعد رفع وقف القرض
وفي معرض إثارة القلق بشأن صحة القطاع المصرفي، قالت وكالة التصنيف العالمية فيتش إن من المحتمل أن يكون قرض التخلف عن السداد المبلغ عنه أقل من قيمته بسبب الوقف الاختياري للقروض خلال الوباء.
تخشى وكالة التصنيف من زيادة القروض المتعثرة بشكل كبير بعد رفع التسهيلات الجارية بشأن تجميد القروض، مما يضع الصناعة المصرفية تحت الضغط.
مدد بنك بنغلاديش الوقف حتى 31 ديسمبر من هذا العام استجابة لطلب من رجال الأعمال.
قالت وكالة فيتش في تقريرها التقييمي لعام 2021 الصادر في 8 نوفمبر / تشرين الثاني: “لا تزال صحة القطاع المصرفي في بنجلاديش ومعايير الحوكمة ضعيفة، خاصة بين بنوك القطاع العام”.
وقال التقرير: “ارتفع إجمالي نسبة القروض المتعثرة للنظام بشكل طفيف إلى 8.2٪ بحلول يونيو 2021 من 7.7٪ في نهاية عام 2020، لكن من المحتمل أن يكون الرقم المبلغ عنه أقل من قيمته بسبب التأجيل واسع النطاق للقروض”.
“نسبة القروض المتعثرة لدى البنوك التجارية المملوكة للدولة البالغة 20.6٪ أعلى بكثير من نسبة 5.4٪ في بنوك القطاع الخاص، لكننا نتوقع أن يرتفع كلاهما بشكل كبير عند سحب إعفاء السداد في العام المقبل، بشرط عدم تمديده مرة أخرى”.
وقال التقرير أيضًا إن رسملة البنوك ضعيفة مقارنة بالمخاطر السائدة في السوق، حيث بلغت نسبة رأس مال النظام 11.6٪ اعتبارًا من يونيو 2021، والبنوك المملوكة للدولة 6.8٪، مضيفًا: “نعتقد أن القطاع المصرفي يمكنه أن تكون مصدرًا للمسؤولية المحتملة على الدولة إذا اشتدت الضغوط على الائتمان “.
في تقييم وكالة فيتش، واصلت بنغلاديش توقعاتها المستقرة مع نمو اقتصادي قوي على الرغم من الوباء.
ذكر تقرير التقييم أن انتعاش الأنشطة الاقتصادية بفضل إجراءات احتواء الوباء وتحسين الاستهلاك ساعد البلاد على احتواء توقعاتها المستقرة.
واصلت بنغلاديش تصنيفها المستقر نفسه منذ عام 2014.
قال أحدث تقرير تقييمي لوكالة فيتش إن النمو الاقتصادي في بنغلاديش تباطأ بشكل كبير إلى 3.5٪ في السنة المالية 2020 بسبب تأثير Covid-19.
وتعافى النمو إلى 5.5٪ في السنة المالية 21 مع تخفيف إجراءات احتواء الوباء وتحسن الإنفاق الاستهلاكي.
“نتوقع أن يتسارع النمو الاقتصادي إلى 7.0٪ في السنة المالية 22 و7.2٪ في السنة المالية 23، وهو ما يقرب من ضعف متوسط متوسط ’BB’ البالغ 3.7٪ للفترة 2022-2023.”
قد يؤدي التطور العالمي للوباء إلى خلق مخاطر لتوقعات النمو لدينا. وقال التقرير إن الإصابات اليومية آخذة في الانخفاض منذ أغسطس وخفت اضطرابات الإمدادات التي تسببت في تأخير مبكر في برنامج التطعيم، لكن معدلات التطعيم منخفضة، حيث تم تطعيم حوالي 18 ٪ من سكان بنغلاديش بالكامل اعتبارًا من 3 نوفمبر 2021.
ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي في بنغلاديش إلى حوالي 46 مليار دولار بحلول نهاية سبتمبر 2021، من 43 مليار دولار في نهاية عام 2020، بسبب ارتفاع التحويلات، وزيادة الاقتراض الخارجي في المقام الأول للإغاثة من Covid-19 وانتعاش الصادرات.
“نقدر أن تغطية احتياطي العملات الأجنبية للمدفوعات الخارجية الحالية ستظل سليمة عند حوالي 9.2 شهرًا بحلول نهاية عام 2021، أعلى من التوقعات البالغة 6.6 شهرًا لمتوسط ’BB’.”
تشير التقارير الإعلامية الأخيرة إلى أنه وفقًا لصندوق النقد الدولي، يمكن أن يكون المستوى الفعلي للأصول الاحتياطية الدولية أقل بسبب الاستثمار المحتمل للاحتياطيات في الأصول غير السائلة.
نشرت بيزنس ستاندرد تقريرًا في 24 أكتوبر بعنوان “احتياطيات الفوركس مبالغ فيها بمقدار 7.2 مليار دولار: صندوق النقد الدولي”.
تم إعداد التقرير بناءً على مسودة تقرير صندوق النقد الدولي حول تقييم الإجراءات الوقائية لبنك بنغلاديش لعام 2021.
ومع ذلك، لم يقدم بنك بنغلاديش أي تفسير بشأن مطالبة صندوق النقد الدولي بالمبالغة في تقدير احتياطي 7.2 مليار دولار.
وفي إشارة إلى تقرير صندوق النقد الدولي، قالت فيتش في تقريرها التقييمي إن الحكومة قد تدرس أيضًا استخدام جزء من الاحتياطيات الدولية لتمويل مشاريع البنية التحتية. احتياطيات بنجلاديش الدولية الاحتياطية كافية حاليًا، لكن الافتقار إلى الشفافية في إدارة الاحتياطي يمكن أن يخلق حالة من عدم اليقين ويضر بمصداقية إطار السياسة الحالي.
“نعتقد أن بنك بنغلاديش سيحافظ على موقفه من سياسة سعر الصرف المستقر والتنافسي من خلال التدخل في العملات الأجنبية. قد تتعرض احتياطيات العملات الأجنبية للضغط إذا تدخلت السلطات بقوة لدعم سعر الصرف في حالة حدوث صدمة خارجية أو صدمة ثقة. “
لقد أدى الوباء إلى زيادة المخاطر على آفاق المالية العامة. تجاوزت الإيرادات في السنة المالية 21 تقديرات السلطات ومن المرجح أن يكون عجز الميزانية أقل من توقعاتها الحالية.
“نحن نقدر عجز ميزانية السنة المالية 21 عند 5.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي، أعلى بقليل من توقعات 5.7٪ لأقرانهم المصنفين من فئة BB”.
“تتوقع السلطات عجزًا في الميزانية يبلغ حوالي 6.2٪ من الناتج المحلي الإجمالي في السنة المالية 22. نتوقع استمرار الإنفاق على تدابير الإغاثة من فيروس كوفيد -19 حتى السنة المالية 22 والانسحاب من السنة المالية 23. ولا تزال المخاطر على توقعاتنا إذا كان التعافي الاقتصادي أضعف من توقعات السلطات أو وقالت وكالة فيتش في تقريرها التقييمي: “بسبب تمديد إجراءات الدعم. زادت المخاطر المالية من الالتزامات الطارئة بسبب التداعيات الاقتصادية للوباء على الشركات المملوكة للدولة وإجراءات الصبر التي لا تزال سارية بالنسبة للقطاع المصرفي”.
وفقًا لفيتش، تظل نسبة الإيرادات الحكومية إلى الناتج المحلي الإجمالي المنخفضة في بنجلاديش نقطة ضعف رئيسية في ملف الائتمان السيادي. بلغت نسبة الإيرادات الرسمية إلى الناتج المحلي الإجمالي في السنة المالية 2020 9.8٪، وهو جزء بسيط من متوسط ”BB” البالغ حوالي 28٪.
لم يكن إدخال قانون ضريبة القيمة المضافة الجديد اعتبارًا من يوليو 2019 فعالاً في رفع نسبة الإيرادات حتى الآن.
“نقدر الدين الحكومي إلى الناتج المحلي الإجمالي بحوالي 38.8٪ في السنة المالية 2020، أي أقل من متوسط” BB “البالغ 58.3٪، لكن نسبة الدين إلى الإيرادات البالغة حوالي 396٪ في السنة المالية 2020 كانت أعلى بكثير من متوسط” BB “البالغ 232٪. وقال التقرير إن نسبة عالية، قرابة 50٪ من الديون الخارجية ميسرة، مما يخفف من مخاطر إعادة التمويل ويحد من تكاليف خدمة الديون “.
لا تزال المؤشرات الهيكلية لبنجلاديش تمثل ضعفًا بالنسبة إلى نظيراتها. بالإضافة إلى مؤشرات الحوكمة الأضعف، لا يزال الاستثمار الأجنبي المباشر مقيدًا بفجوات كبيرة في البنية التحتية، على الرغم من أن تركيز الحكومة على بناء مشاريع بنية تحتية كبيرة في السنوات القليلة المقبلة قد يبشر بالخير للاستثمار، وفقًا للتقرير.
وأشارت فيتش إلى أن الوضع الأمني في بنجلاديش قد تحسن في السنوات الأخيرة وأصبح الآن أقل قلقًا للزوار الأجانب، على الرغم من استمرار خطر تكرار الحوادث الأمنية والاضطرابات السياسية.
المصدر: tbsnews
قد يهمك:
