تخشى العملات المشفرة أن تكون معزولة عن التمويل التقليدي وتؤجج الأزمة المصرفية تلك المخاوف
تسبب أكبر انفجار مصرفي في أمريكا منذ الأزمة المالية لعام 2008 في حدوث مشكلات جديدة للمديرين التنفيذيين في مجال التشفير.
خدمت البنوك الثلاثة التي انهارت فجأة في الأسبوع الماضي صناعة الأصول الرقمية، وأثار انهيارها القلق من أن العملة المشفرة ستكون معزولة عن التمويل التقليدي في الولايات المتحدة.
كان المنظمون، بما في ذلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يحذرون المقرضين لأشهر من مخاطر التعامل في الأصول الرقمية. بالنسبة إلى نقاد العملات المشفرة، تبدو هذه التحذيرات حكيمة في أعقاب استيلاء الحكومة على شركة Silver gate Capital و Silicon Valley Bank و Signature Bank. بالنسبة للمديرين التنفيذيين في التشفير، فإنهم يبدون وكأنهم مشكلة.
“إذا قيل للبنوك إنها لا تستطيع التعامل مع القطاع المصرفي، فكيف يمكن للقطاع أن يخلق التنويع والمصارف؟” قال دانتي ديس بارت، كبير مسؤولي الإستراتيجية في دائرة إصدار العملات المستقرة. “الخطر، لسوء الحظ، كان قلة البنوك التي تعمل في قطاع كبير للغاية.”
الاضطراب المصرفي في الأسبوع الماضي هو أحدث انتكاسة لصناعة العملات الرقمية التي شهدت تلاشي الكثير من قيمتها بعد انهيار واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة، FTX، واتهام مؤسسها، Sam Bankman-Fried.
في السنوات الأخيرة، أصبحت Silver gate و Signature على وجه الخصوص جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للأصول الرقمية من خلال تقديم كل من الخدمات المصرفية التقليدية بالإضافة إلى شبكات المدفوعات السريعة. كان SVB أقل تعرضًا لهذه الصناعة.
الآن، مع إغلاق البنوك، تم إرسال المديرين التنفيذيين إلى اندفاعة جنونية، بحثًا عن شركاء مصرفيين جدد – مع تكهن بعض الخبراء أيضًا أن المنظمين يحاولون إخراجهم من العمل.
قال ريان سيلكيس، الرئيس التنفيذي لشركة أبحاث التشفير ميساري: “من الصعب النظر إلى هذا وعدم رؤية جهد منسق لخنق الصناعة”.
ومع ذلك، ليس الجميع مقتنعًا بأن الأزمة المصرفية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بعلاقات المقرضين بالعملات المشفرة. في النهاية، ربما كان السبب هو مزيج من سوء إدارة المخاطر وقضايا الاقتصاد الكلي، كما قال مارك ويليامز، وهو مدقق سابق في بنك الاحتياطي الفيدرالي يدرس في جامعة بوسطن. والجدير بالذكر أن المعركة الشرسة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم تركت بعض المقرضين يعانون من الودائع المتضائلة والسندات المخصومة بشدة والتي لا يمكنهم بيعها إلا بخسارة.
قال ويليامز: “عندما تفقد ثقة المودعين، لا يمكن حتى لأقوى البنوك الصمود”.
قال متحدث باسم إدارة الخدمات المالية في نيويورك، التي أغلقت Signature يوم الأحد، إن القرار “لا علاقة له بالعملات المشفرة”، مضيفًا أن البنك تعامل في كل شيء من بائعي المواد الغذائية إلى العقارات التجارية أيضًا.
وقال المتحدث، الذي لم يكشف عن هويته للتحدث عن قرار القسم، في بيان: “فشل البنك في تقديم بيانات موثوقة ومتسقة، مما تسبب في أزمة ثقة كبيرة في قيادة البنك”. “استند قرار الاستحواذ على البنك وتسليمه إلى مؤسسة التأمين الفدرالية (FDIC) على الوضع الحالي للبنك وقدرته على القيام بأعمال تجارية بطريقة آمنة وسليمة يوم الاثنين”.
جاء تصريح منظم نيويورك بعد أن قال النائب السابق بارني فرانك، عضو مجلس إدارة Signature ، لـ POLITICO يوم الإثنين إن إدارة البنك كانت ناجمة عن ” التوتر والعصبية الخارجة من [بنك وادي السيليكون] والعملات المشفرة. “
قال الديموقراطي من ولاية ماساتشوستس الذي كان مهندسًا رئيسيًا للقواعد الجديدة: “أعتقد أنه لولا FTX والعصبية الشديدة بشأن العملات المشفرة، فإن هذا لم يكن ليحدث – حتى لـ [بنك وادي السيليكون] أو لنا”. صدر في أعقاب أزمة عام 2008. “وهذا لم يكن شيئًا كان يمكن أن يتوقعه المنظمون.”
ومع ذلك، يراقب المنظمون أي تداعيات من ويلات الصناعة المصرفية إلى العملات المشفرة.
قال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة روستين بهنام يوم الأربعاء إنه “مرتاح لأننا نتجاوز هذا دون حدوث اضطرابات في أسواقنا” بعد استجابة المنظمين المصرفية خلال عطلة نهاية الأسبوع.
لكن هيئة تداول السلع الآجلة تراقب للتأكد من أن أسواق المشتقات المرتبطة بالعملات المشفرة التي تشرف عليها “تظل مرنة [و] خالية من الاحتيال”. نظرًا للعلاقات الوثيقة التي تربط سيل فرغيت وسيغني تشر بالصناعة، أخبر بهنام المراسلين في مؤتمر صناعي في فلوريدا أن هناك فرصة أن يشهد سوق العملات المشفرة مشاكل تتعلق بالسيولة والوصول إلى التمويل التقليدي.
حتى الآن، كان التأثير الفوري خفيفًا نسبيًا بين بعض أكبر لاعبي العملات المشفرة.
Coinbase ، أكبر بورصة تشفير في البلاد من حيث حجم السوق، لديها 240 مليون دولار من أموال الشركات عالقة في Signature ، وفقًا للشركة. لكن Coinbase قالت في تغريدة على تويتر إن أموال العملاء لم تتأثر.
تقوم شركة Kraken بإنهاء علاقتها مع Silver gate. قالت كلتا الشركتين إنهما تستخدمان عددًا من البنوك المختلفة لأموال العملاء.
ومع ذلك، هز التجار رمز الدولار الأمريكي المرتبط بالدولار من شركة Circle خلال عطلة نهاية الأسبوع.
جاء ما يسمى بفك الارتباط بعد أن كشفت الشركة عن إيداع أكثر من 3 مليارات دولار في بنك سيليكون فالي. في حين أن هذا لا يمثل سوى جزء بسيط من احتياطيات الدائرة – التي يحتفظ الجزء الأكبر منها في صندوق سوق المال الذي تديره شركة BlackRock – أدت أخبار تعرضها إلى انخفاض سعر الرمز المميز إلى ما دون ربطه بالدولار الواحد. انتعش الرمز منذ ذلك الحين لإراحة المديرين التنفيذيين والداعمين للعملات المشفرة.
أدى “كسر المبلغ” من USDC إلى ضخ عدم اليقين في أسواق العملات المشفرة التي تنظر إلى الرمز المميز على أنه أصل مستقر وعنصر حاسم في البنية التحتية للدفع للنظام البيئي.
وقال ديس بارت إن التقلبات كانت مرتبطة ببنك سيليكون فالي أكثر من سيركل. تم إفساد محفظة استثمارات البنك عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم. شكل تعرض سيركل للمؤسسة تهديدًا كبيرًا لرمزها.
قال Disparte إنه يأمل في أن يتمكن المشرعون المؤيدون للعملات المشفرة من الاستفادة من الكارثة المحيطة بانهيار البنوك الثلاثة لتمرير تشريع مستقر للعملات، والذي كان قيد العمل في House Financial Services منذ ما يقرب من عام.
المصدر: politico
شاهد المزيد:
