ينهار بنك وادي السيليكون في أكبر فشل منذ الأزمة المالية
انهار بنك وادي السليكون يوم الجمعة بعد أن أدى تدفق على الودائع إلى إفلاس مؤسسة شمال كاليفورنيا، وهو ما يمثل أكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية.
يثير الانهيار المذهل لبنك إس في بي، الذي يهدد بقلب صناعة رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة، مخاوف من أن البنوك الصغيرة والإقليمية الأخرى قد تواجه ضغوطًا مماثلة وسط أسعار الفائدة المرتفعة وتقلص الودائع.
قالت ميشيل ألت، المسؤولة السابقة في مكتب مراقب العملة، وهي جهة تنظيمية للبنك الوطني، وشريكة في شركة Kleros Group الاستشارية: “نحن ننظر إلى إغلاق SVB هذا باعتباره علامة على ظروف الصناعة شديدة القلق”.. إنه يذكرنا بالأزمات الماضية. وما نركز عليه حقًا هو البنوك ذات الخسائر غير المحققة “.
تنتبه وزيرة الخزانة جانيت يلين وصناع السياسة الآخرون من أن المشاكل في المؤسسة – التي لديها أصول بقيمة 209 مليارات دولار وتضم أكثر من نصف الشركات الناشئة المدعومة من وادي السيليكون وأعمال الرعاية الصحية بين المودعين – يمكن أن تنتشر.
أخبرت يلين الكونجرس أنها تراقب عن كثب الأزمة المالية للبنك قبل وقت قصير من إعلان إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا أنها استحوذت على المؤسسة صباح الجمعة. استولت FDIC على أصول البنك، وهي خطوة غير عادية تشير إلى أن الإجراء الفوري كان ضروريًا.
وقالت يلين للمشرعين خلال جلسة استماع للجنة: “هناك تطورات حديثة تثير قلق بعض البنوك التي أراقبها بعناية شديدة”. “عندما تتعرض البنوك لخسائر مالية، فإن الأمر يجب أن يكون مصدر قلق”.
بعد انهيار البنك، دعت المنظمين البنكيين الفيدراليين الثلاثة لمناقشة التداعيات.
وقالت وزارة الخزانة في بيان صحفي: “أعربت الوزيرة يلين عن ثقتها الكاملة في أن يتخذ المنظمون المصرفيون الإجراءات المناسبة رداً على ذلك، وأشار إلى أن النظام المصرفي لا يزال مرنًا وأن المنظمين لديهم أدوات فعالة لمعالجة هذا النوع من الأحداث”.
أدى الانهيار إلى تدهور سوق الأسهم بشكل عام. تم تجميد أسهم البنوك الإقليمية الأخرى، بما في ذلك First Republic Bank و PacWest Bancorp و Western Alliance Bancorp و Signature Bank ، في وقت متأخر من يوم الخميس مع تزايد المخاوف من المخاطر الأوسع التي يتعرض لها القطاع.
حث النائب رو خانا (ديمقراطي من كاليفورنيا)، الذي تضم منطقة وادي السيليكون في منطقة وادي السيليكون كلاً من البنك والعديد من عملاء رأس المال الاستثماري والشركات الناشئة، البيت الأبيض ووزارة الخزانة على القيام “بكل ما هو مسموح به قانونيًا ومناسبًا لدعم البنك وهو قال في تغريدة يوم الجمعة: “إنها محورية في اقتصاد الشركات الناشئة والتكنولوجيا”.
كان بنك وادي السيليكون ينزف الودائع حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بقوة لمحاربة التضخم. أثرت أسعار الفائدة المرتفعة على العديد من شركات التكنولوجيا التي أودعت أموالها في البنك. مع تراجع أصحاب رؤوس الأموال المغامرة عن تقديم دفعات جديدة من رأس المال للشركات لدعم أعمالهم، احتاجت الشركات الناشئة إلى إنفاق الأموال النقدية في حساباتهم للبقاء واقفة على قدميها.
انخفضت الودائع لدى البنك بشكل مطرد خلال الأشهر العديدة الماضية، وفقًا لتصنيفات S&P Global. تعني المعدلات المرتفعة أيضًا أن المزيد من الاستثمارات توفر عائدًا جذابًا، مما دفع بعض العملاء إلى سحب ودائعهم ووضعها في مكان آخر.
في محاولة لتعزيز السيولة النقدية المتاحة لديها، باعت الشركة محفظتها من الأوراق المالية وأعلنت عن طرح أسهم، وهي خطوات ساهمت في إثارة الذعر بشأن صحتها المالية. لجأ أصحاب رؤوس الأموال إلى تويتر لتنبيه الشركات لبدء استكشاف خيارات تمويل بديلة، مما ساهم في إدارة البنك التي أدت في النهاية إلى زوال بنك إس في بي.
لم يستجب SVB لطلب للتعليق.
يأتي الانحدار السريع للبنك إلى الحراسة القضائية بعد انهيار سيل فرغيت كابيتال – وهي مؤسسة مالية أخرى في كاليفورنيا انهارت بعد أن سحب عملاؤها الذين يركزون على العملات المشفرة أموالهم.
عندما تواجه البنوك مشاكل، يمكن إجبارها على بيع الأصول الاستثمارية، عادةً ديون الحكومة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، التي اشترتها لكسب عائد على ودائع عملائها. مع ارتفاع أسعار الفائدة، ينخفض سعر تلك الأوراق المالية القديمة – مما يعني أن البنوك تبيع تلك الاستثمارات بخسارة.
على الرغم من تركيز SVB الكبير لعملاء الشركات الناشئة، فإن الأسواق “لن تنظر إلى بنك Silicon Valley على أنه موجود في وادي السيليكون”، كما قال كيث نوريك القائم بأعمال المراقب المالي السابق للعملة ونائب الرئيس التنفيذي ورئيس مجموعة الإشراف والتنظيم المصرفي في Patomak Global Partners ، لـ POLITICO.
يأمل المنظمون والمصرفيون في أن تكون العوامل التي تؤدي إلى فشل SVB ذاتية ولا تشير إلى مشاكل وشيكة في المؤسسات المالية الأخرى. من النادر بالنسبة لبنك أكبر أن يكون لديه عملاء يتركزون بشدة في قطاع واحد، وأكثر من 90 في المائة من هذه الودائع غير مؤمنة، وفقًا للإيداعات التنظيمية الخاصة به. (التأمين على الودائع يقتصر على 250000 دولار للشخص الواحد لكل بنك).
ومع ذلك، قد لا يوفر ذلك الكثير من الراحة الفورية للشركات التي تعاني من ضائقة مالية والتي لم تسحب أموالها من SVB خلال فترة الذعر التي حدثت في وقت سابق من هذا الأسبوع.
هناك بعض الأمل في أن يسترد المودعون أموالهم في النهاية إذا تجاوزوا الحد المسموح به. لكن المشكلة هي أنهم لن يستعيدوها على الفور. وما نوع الضغط الذي يضعه ذلك على المودعين والصناعات في هذه الأثناء؟ ” قالت نوريكا.
المصدر: politico
شاهد المزيد:
