سجلت الأسهم الأمريكية انخفاضات أسبوعية متواضعة، وصمدت جيدًا أمام تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
لقد كان أسبوعًا أخذت فيه الأسواق استراحة.
بعد الأسبوع الماضي (w / c 07 NOV.) حقق مكاسب ضخمة للأصول الحساسة للمخاطر، ولا سيما ارتفاع مؤشر ناسداك بما يزيد عن 8٪، ولّد الأسبوع الماضي نطاقات أكثر إحكامًا مع تحيز هبوطي معتدل.
كان أسبوعًا حافلًا بالحديث عن البنك المركزي، حيث شارك أكثر من عشرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بآرائهم حول الاقتصاد والوظائف والتضخم وإعدادات السياسة الحالية.
أرسل معظمهم رسالة تشدد بوضوح – التضخم لم ينحسر بشكل ملموس، وهناك حاجة إلى مزيد من العمل، وستبقى المعدلات أعلى لفترة أطول.
أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، جيمس بولارد، إلى احتمال ارتفاع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى ما بين 5-7٪.
معدل هدف الأموال الفيدرالية يقع حاليًا عند 3.75-4.00٪.
صمدت الأسهم الأمريكية والأصول الأخرى الحساسة للمخاطر بشكل جيد مقابل وابل من الخطابات العدوانية.
في أعقاب رفع الاحتياطي الفيدرالي الرابع على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأكثر ليونة بشكل مشجع لشهر أكتوبر، يبدو أن السوق قد دخلت في نمط تعليق قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين النهائي واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في نهاية العام في 14 ديسمبر.
قدمت جلسات يوم الجمعة تداول متقلب بسبب نقص بيانات المستوى 1، وانتهاء صلاحية الخيارات بقيمة 2.1 تريليون دولار هي الحافز لدفع الأسهم الأمريكية إلى المنطقة الإيجابية خلال المراحل الأخيرة من التجارة الأمريكية.
على مدار الأسبوع، انخفض مؤشر داو جونز بشكل ثابت، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة -0.69٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة -1.57٪.
كان الدولار النيوزيلندي أقوى عملات مجموعة العشرة أداءً يوم الجمعة، مضيفًا ما يقرب من نصف في المائة لاستعادة 62 سنتًا أمريكيًا في صباح نيويورك قبل أن ينهي الأسبوع بالقرب من 0.6150.
قاد الطريق مع مكاسب أسبوعية بنسبة 0.80٪، وتراوح الدولار النيوزيلندي بين 0.6060 وأعلى بقليل من 0.6200.
قد يُعزى تفوق أداء الدولار النيوزلندي يوم الجمعة بالنسبة إلى نظرائه الرئيسيين إلى التوقعات بتحديث السياسة المتشدد من بنك الاحتياطي النيوزيلندي هذا الأربعاء.
على عكس البنوك المركزية الأخرى، يمكن لبنك الاحتياطي النيوزيلندي أن يرتفع بمقدار 75 نقطة أساس نظرًا لمزيج مؤشرات أسعار المستهلكين القوية الأخيرة وأرقام الوظائف وتوقعات التضخم المتزايدة.
يبدو أن التقاطع النيوزيلندي-الأسترالي الحساس لسعر الفائدة يرسل رسالة مفادها أن 75 نقطة أساس ستكون مفضلة على 50 نقطة أساس، مما يرفع OCR إلى 4.25٪.
بعد أن ارتفع إلى 0.9200 للمرة الأولى منذ أبريل، سجل NZDAUD أعلى سعر ليوم الجمعة ببضع نقاط عند 0.9230 وتم إعداده ليمتد إلى الأعلى إذا اختار بنك الاحتياطي النيوزيلندي الزيادة الأكبر.
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 50/50 تبلغ 75 نقطة أساس مقابل 50 نقطة في الثانية بينما تفضل غالبية الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع (15 نقطة من 23 عبر رويترز) 75 نقطة أساس.
ارتفع الدولار النيوزيلندي بما يقرب من 1.30٪ مقابل الدولار الاسترالي هذا الأسبوع.
وتحققت مكاسب أسبوعية مماثلة الحجم مقابل اليورو، في حين أضاف الدولار النيوزيلندي ما يقرب من 2٪ مقابل الين.
في أسبوع كبير للجنيه، ارتفع الدولار النيوزيلندي بما يقرب من 0.4٪، وظل الدولار النيوزيلندي مقابل الجنيه الاسترليني في نطاق 0.5135 إلى 0.5220 الذي ساد خلال الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين.
كما كان متوقعًا، قدم المستشار البريطاني هانت تحديثًا للميزانية مسؤولاً مالياً تضمن ضرائب أعلى وإنفاقًا حكوميًا أقل، ومن المقرر أن يبدأ في الغالب بعد الانتخابات التالية في عام 2024.
من المحتمل أن تشهد التوقعات القاتمة لاقتصاد المملكة المتحدة تداول زوج العملات النيوزيلندي مقابل الجنيه الاسترليني في النصف العلوي من النطاق 0.4900 إلى 0.5500 الذي احتوى على حركة سعرية للسنوات الخمس الماضية.
نتوقع أن يخترق الزوج المقاومة الفنية الرئيسية بالقرب من 0.5200 هذا الأسبوع.
خلال الأسبوع المقبل، فإن تحديث سياسة بنك الاحتياطي النيوزيلندي المذكور أعلاه، الأربعاء، هو الحدث المحلي والإقليمي الرئيسي.
يلقي غدًا الميزان التجاري المحلي بالإضافة إلى خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي.
تشمل الإصدارات الخارجية الرئيسية مؤشرات مديري المشتريات الأولية من ماركيت للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا والمملكة المتحدة؛ طلبات السلع المعمرة الأمريكية ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي.
تشمل الأحداث والتطورات الأخرى أعداد COVID المتزايدة في الصين وعطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة والتي تشمل مبيعات “الجمعة السوداء”.
أوه، وبالطبع اللعبة الجميلة – انطلاق كأس العالم لكرة القدم رسميًا هذا الصباح.
أسبوع عيد الشكر هو تقليديا أسبوع جيد للأسهم الأمريكية. نعتقد أن هذا بالإضافة إلى تفاؤل بنك الاحتياطي النيوزيلندي قد يقدم أسبوعًا آخر من المكاسب للنيوزيلندي.
المصدر: interest
قد يهمك:
