يلقي بنك الاحتياطي الفيدرالي باللوم على سياسات عهد ترامب وعلى قادة SVB
أقر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار يوم الجمعة بأن البنك المركزي فشل في الإشراف بشكل صحيح على بنك وادي السيليكون قبل انهياره المذهل – لكنه ألقى بعض اللوم على سلفه الذي عينه ترامب.
في تقرير غير عادي ومتوقع على نطاق واسع بقيادة بار، أخطأ الاحتياطي الفيدرالي أيضًا قيادة SVB لسماحها للمشاكل الصارخة بالتراكم قبل التهافت على الودائع الشهر الماضي والتي تركت البنك الذي كان يحلق في السابق معسرًا وهز النظام المالي العالمي.
لكن الوثيقة المكونة من 100 صفحة تنتقد النهج الحذر المفرط من قبل الفاحصين في البنك المركزي، وهي مشكلة تقول إنها تفاقمت بسبب توجيهات من راندال كوارلز ، المسؤول الذي عينه ترامب وشغل منصب نائب الرئيس للإشراف حتى أواخر عام 2021.
ووفقًا للتقرير، فإن هذه التوجيهات، جنبًا إلى جنب مع تنفيذ بنك الاحتياطي الفيدرالي لقانون تحرير البنوك من الحزبين الذي أقره الكونجرس في عام 2018، “أعاقت الإشراف الفعال عن طريق تقليل المعايير وزيادة التعقيد وتعزيز نهج إشرافي أقل حزماً”.
قال بار في بيان صحفي: “يجب أن نعزز الإشراف والتنظيم في الاحتياطي الفيدرالي بناءً على ما تعلمناه”.
الوثيقة هي البداية في نقاش متجدد حول تنظيم البنوك حيث ينظر مجلس الاحتياطي الفيدرالي والوكالات الأخرى في كيفية تحسين ضبطهم للمخاطر المالية في أعقاب اضطراب الصناعة المصرفية. فشل SVB ومقرض إقليمي آخر، Signature Bank ، بعد تشغيل المودعين خلال عطلة نهاية الأسبوع نفسها في مارس، مما دفع المسؤولين الحكوميين إلى دعم جميع الودائع الخاصة بالشركتين الفاشلتين – حتى تلك غير المؤمنة من قبل FDIC – في محاولة لوقف الذعر.
تتواصل التداعيات، حيث ينتظر المنظمون وول ستريت الآن بفارغ الصبر مصير فيرست ريبا بليك ومقرها سان فرانسيسكو، والتي تضررت بأكثر من 100 مليار دولار من عمليات السحب بعد انهيار إس في بي. يسعى البنك بشدة إلى إيجاد سبل للبقاء واقفا على قدميه، ويقال إن المنظمين على استعداد لوضعه في الحراسة القضائية إذا فشل هذا الجهد.
من المرجح أن تؤدي النتائج المتعلقة بـ SVB إلى قواعد أكثر صرامة بشأن البنوك الإقليمية على وجه الخصوص، وأوضح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه يدعم جهود بار، الذي كان نائب رئيس الإشراف منذ يوليو.
وقال باول في البيان: “أرحب بهذا التقرير الشامل والنقد الذاتي حول إشراف الاحتياطي الفيدرالي من نائب الرئيس بار”. “أتفق مع توصياته وأدعمها للتعامل مع قواعدنا وممارساتنا الإشرافية، وأنا واثق من أنها ستؤدي إلى نظام مصرفي أقوى وأكثر مرونة.”
لكن رئيس الخدمات المالية في مجلس النواب باتريك ما كهنري انتقد التقرير ووصفه بأنه سياسي بشكل مفرط.
وقال ما كهنري في بيان “في حين أن هناك مجالات حددها نائب الرئيس بار نتفق عليها … يبدو أن الجزء الأكبر من التقرير هو تبرير لأولويات الديمقراطيين التي طال أمدها”. ووصفها بأنها “محاولة مبطنة بشكل خفيف لإضفاء الشرعية على إدارة بايدن ودعوات الديمقراطيين في الكونجرس لمزيد من التنظيم”.
وقال: “تسييس إخفاقات البنوك لا يخدم اقتصادنا أو نظامنا المالي أو الشعب الأمريكي بشكل جيد”.
كان ما كهنري والمشرعون الآخرون ينتظرون عن كثب تشريح ما بعد الوفاة على إشراف بنك الاحتياطي الفيدرالي على SVB بينما يزنون مزيدًا من التدقيق في فشل البنك. قال بار، في خطاب يسلط الضوء على استنتاجاته من التقرير، إنه يرحب بفحص خارجي لإشراف البنك المركزي على SVB، بما في ذلك من الكونجرس.
أحد النتائج الرئيسية هو أن البنك المركزي لديه ثقافة حيث يخجل الممتحنون من اتخاذ إجراءات قوية بما يكفي لحمل البنوك على إجراء تغييرات مهمة في الوقت المناسب، حسبما صرح مسؤول كبير في الاحتياطي الفيدرالي للصحفيين. وذكر التقرير أن هذه المشكلة تفاقمت في ظل كوارلز.
تنص الوثيقة على أن “ممارسات الإشراف تغيرت”. “في المقابلات الخاصة بهذا التقرير، ذكر الموظفون مرارًا وتكرارًا التغييرات في التوقعات والممارسات، بما في ذلك الضغط لتقليل العبء على الشركات”، بالإضافة إلى تلبية مستوى عالٍ من الأدلة قبل اتخاذ أي إجراء.
ووفقًا للتقرير، فإن هذا النهج “ساهم في التأخير، وفي بعض الحالات، أدى بالموظفين إلى عدم اتخاذ إجراء”.
وقال التقرير إن هناك مشكلة أخرى تتمثل في مدى سرعة نمو SVB، حيث تضاعف حجمه ثلاث مرات في بضع سنوات فقط. بمجرد أن أصبح البنك كبيرًا بما يكفي لضمان إشراف أكثر صرامة، تم منحه وقتًا طويلاً للامتثال للمعايير المشددة التي لم يكن جاهزًا لها.
قال بار في رسالته إنه يجب على المشرفين البدء في إعداد البنوك في وقت مبكر لهذه الأنواع من المعايير.
السياسات الرئيسية الأخرى التي قال بار إنه يريد أخذها في الاعتبار:
– رفع معايير البنوك الإقليمية.
– مطالبة البنوك التي لم تتم إدارتها بشكل جيد بالاعتماد بشكل أقل على الديون ولديها قدر أكبر من السيولة في متناول اليد. يمكن أن يكون ذلك بمثابة “حماية مهمة حتى تتحسن ضوابط المخاطر، ويمكنها تركيز انتباه الإدارة على القضايا الأكثر أهمية”.
– استهداف دفع الحوافز لكبار مسؤولي البنك كوسيلة لتركيز انتباههم على حل المشكلات الخطيرة بشكل أسرع.
– تشديد الرقابة على كيفية تعويض البنوك لقادتها بشكل عام.
– النظر عن كثب إلى مقدار اعتماد البنوك على الودائع غير المؤمنة والأصول الآمنة التي انخفضت قيمتها لتتمكن من الحصول على النقد بسرعة في حالة حدوث أزمة.
انتقد مكتب المحاسبة الحكومية في تقريره الصادر يوم الجمعة كلاً من إشراف بنك الاحتياطي الفيدرالي على SVB وإشراف FDIC على بنك التوقيع. ووجدت أن المنظمين حددوا المشكلات مع كلا البنكين لكنهم فشلوا في “تصعيد الإجراءات الإشرافية في الوقت المناسب لمنع حالات الفشل”.
كان مكتب المساءلة الحكومية قد حذر من قبل في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 من المخاطر التي يشكلها عدم التصرف بالسرعة الكافية لجعل المخاوف الإشرافية أولوية. أوصت الوكالة في عام 2011 بأن تنظر الهيئات التنظيمية المصرفية الفيدرالية في دمج “محفزات إضافية تتطلب اتخاذ إجراءات تنظيمية مبكرة وقوية للتصدي للممارسات المصرفية غير الآمنة” في أطرها الرقابية.
قال مكتب المحاسبة الحكومي في التقرير: “بينما اتخذ المنظمون خطوات لمعالجة توصياتنا، ما زلنا نعتقد أن دمج المحفزات غير الرأسمالية سيعزز الإطار من خلال تشجيع الإجراءات السابقة وإعطاء المنظمين والبنوك مزيدًا من الوقت لمعالجة الظروف المتدهورة قبل نفاد رأس المال”..
أقرت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في تقرير منفصل عن انهيار التوقيع، صدر يوم الجمعة أيضًا، أنه “في وقت لاحق، كان من الممكن أن تصعد الإجراءات الإشرافية عاجلاً”. لكنها نسبت قسطا كبيرا من اللوم إلى عدم كفاية الموظفين.
الفريق المخصص للإشراف على التوقيع “شهد شواغر متكررة ودوران مستمر” من 2017 حتى مارس 2023. تم توسيع هذه المجموعة بشكل مطرد من ثلاثة في عام 2017 إلى تسعة في عام 2023، مع نمو البنك، ولكن كان لديها “وظيفة شاغرة واحدة على الأقل 60 بالمائة من الوقت وتم تعيين 17 موظفًا مختلفًا خلال هذه الفترة الزمنية لا تشمل موارد الإقليم الميداني التي تم تعيينها مؤقتًا لتغطية الفجوات “. كما واجه صعوبة في العثور على شخص مؤهل ليكون الفاحص المسؤول عن البنك.
وأضافت أن هذه مشكلة أوسع نطاقا في المكتب الإقليمي للوكالة في نيويورك.
المصدر: politico
شاهد أيضا:
