دور سوق الأسهم الخاصة الأفريقية في التحول المثير للقارة
أدت التطورات في جميع أنحاء القارة والابتكار السريع عبر القطاعات، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على الخدمات في القطاعات الرئيسية، إلى قيام مستثمري الأسهم الخاصة بدور مهم
أدى تأثير الاضطرابات الجيوسياسية والاقتصادية العالمية وتحديات الوباء إلى قيام مستثمري الأسهم الخاصة (PE) بإجراء تقييم دقيق للقطاعات التي من المتوقع أن تحقق أداءً جيدًا في إفريقيا وحيث يمكنهم العثور على أصول عالية الجودة بالسعر المناسب. برزت الرعاية الصحية والتكنولوجيا والإعلام والاتصالات (TMT) والطاقة والبنية التحتية والمالية باعتبارها أكثر القطاعات نشاطًا من حيث القيمة في إفريقيا في السنوات القليلة الماضية، مع زيادة الاستثمار في الأسهم الخاصة بشكل عام بشكل كبير على الرغم من التحديات الاقتصادية. جذبت التطورات المبتكرة السريعة في هذه القطاعات انتباه مستثمري الأسهم الخاصة، ومن الواضح أن القارة مفتوحة للأعمال التجارية.
تم تأكيد الارتفاع في استثمارات الأسهم الخاصة في إفريقيا مؤخرًا في تقرير صادر عن S&P Global Market Intelligence. يشير التقرير إلى أن استثمارات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري في إفريقيا ارتفعت بنسبة 66٪ على أساس سنوي في عام 2022 لتصل إلى 7.7 مليار دولار أمريكي، وهي أعلى قيمة إجمالية للمنطقة في السنوات الخمس الماضية. وأشارت ستاندرد آند بورز إلى أن هذه القفزة الكبيرة ترجع أساسًا إلى الاستحواذ على شركة ميديكلينيك إنترناشونال بي إل سي لتشغيل المستشفيات من قبل كونسورتيوم يضم مساهمها ريمجرو وشركة البحر المتوسط للشحن السويسرية (MSC)، والتي تقدر قيمتها بأكثر من 5 مليارات دينار أردني. من حيث حجم المعاملات، أظهرت صفقات الأسهم الخاصة ارتفاعًا ثابتًا في المنطقة منذ عام 2018، لتصل إلى 404 صفقة في عام 2022. وتعكس كل من القيمة والحجم الصعود المطرد بيئة متفائلة.
يهيمن توسيع الوصول إلى خدمات الرعاية الصحية الجيدة وزيادة القدرة المحلية على تصنيع الأدوية على جدول أعمال تنمية قطاع الرعاية الصحية في إفريقيا، ويتابع الاستثمار دعم هذه الأهداف. بدأت نماذج تقديم الرعاية الصحية التي تركز على التكنولوجيا، والتي تتيح سهولة الوصول إلى المشورة والرعاية الطبية، لا سيما في المناطق الريفية في إفريقيا، بالفعل في تخفيف قيود نموذج التسليم التقليدي ودفع المزيد من الاستثمار في الرعاية الصحية الرقمية في جميع أنحاء إفريقيا قبل انتشار الوباء، وأقلعت منذ ذلك الحين. عادةً ما يُظهر مستثمرو الأسهم الخاصة في هذا القطاع التزامًا طويل الأجل وفهمًا للأسواق الفردية وشراكات قوية مع أصحاب المصلحة المحليين والحكومات، بهدف عام هو تحسين الوصول إلى الرعاية الصحية العامة.
يلعب قطاع TMT دورًا إيجابيًا في تحويل الأعمال التجارية في إفريقيا، وفتح القطاع أمام المنافسة، وتقديم خدمات جديدة وتعطيل نماذج الأعمال الحالية. عزز تأثير الوباء الاتجاهات الحالية، مثل الرقمنة وتقديم الخدمات عن بعد. قبل فترة طويلة من COVID-19، كانت الشركات في إفريقيا تتجه إلى التكنولوجيا لخفض التكاليف، وتحسين العمليات، وتنمية العملاء، وتوفير الوصول إلى أولئك الذين لا يمتلكونها، وتعزيز الابتكار.
تماشياً مع ذلك، يقود القطاع المالي الطريق في تطوير تقنيات جديدة، مثل أنظمة الذكاء الاصطناعي والتحليلات المتقدمة ومنصات تمويل التجارة الرقمية. تلعب المؤسسات المالية في إفريقيا جنوب الصحراء دورًا مهمًا في تسهيل التجارة بين العديد من الاقتصادات المتنوعة ذات الأنظمة المالية المختلفة بعد تنفيذ اتفاقية منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية (AfCFTA). وقد أدى هذا الطلب المتزايد على المنتجات والخدمات المالية الجديدة إلى زيادة مقابلة في الاستثمار في القطاع المالي في أفريقيا جنوب الصحراء.
علاوة على ذلك، أظهرت مساحة التكنولوجيا المالية الأفريقية مرونة لا تصدق في مواجهة اضطرابات السوق العالمية ولا يزال هناك مجال أكبر للنمو في قطاعات مثل الإقراض البديل والاستثمار الرقمي والخدمات المصرفية الجديدة. إن الاقتصادات الأفريقية مدعومة من قبل السكان الشباب الذين يتزايد نشاطهم التجاري ويقودهم الابتكار الذي تقوده التكنولوجيا. تجذب البنية التحتية الرقمية أيضًا اهتمام المستثمرين؛ هناك خلل في المعروض من مراكز البيانات، على سبيل المثال، مقارنة بالنمو المتوقع من المستهلكين الذين يحتاجون إلى المزيد من البيانات ويقضون وقتًا أطول على الإنترنت.
توفر منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية أيضًا العديد من الفرص الجديدة لمستثمري الأسهم الخاصة. شهدت اتفاقية التجارة الحرة تعزيزًا لسوق بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي بإجمالي ناتج محلي إجمالي قدره 3.4 تريليون دولار أمريكي. نتج عن بدء التداول في عام 2021 زيادة في معنويات المستثمرين حيث لاحظ المستثمرون المحركات الأولى للاتفاقية. تفتح منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية فرص نمو كبيرة للقارة، مما يتيح الفرصة للبلدان لتنويع اقتصاداتها، وتوسيع نطاق الطاقة الإنتاجية، وتوسيع نطاق المنتجات المصنوعة في إفريقيا، ولا سيما تعزيز إنتاج السلع المصنعة. تعمل منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية أيضًا كقوة دافعة للحكومات الأفريقية لتلبية احتياجاتها من البنية التحتية وإصلاح اللوائح المتعلقة بالتعريفات الجمركية والتجارة الثنائية والمبادرات عبر الحدود وتدفقات رأس المال. لاحظ البنك الدولي أنه من المتوقع أن تزيد منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية من دخل إفريقيا بمقدار 450 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2035، فضلاً عن تعزيز التجارة بين البلدان الأفريقية بأكثر من 81 في المائة. حتى الآن، شمل المستفيدون من التجارة بموجب اتفاقية التجارة الحرة القارية الأفريقية شركة بطاريات سيارات كينية وشركة قهوة رواندية مملوكة للنساء – وقد استفاد كلاهما من الرسوم الجمركية المنخفضة لتصدير منتجاتهما إلى غانا. هذه كلها أخبار جيدة لمستثمري الأسهم الخاصة الذين يبحثون عن فرص جديدة.
يجتذب قطاع الطاقة في إفريقيا أيضًا اهتمام مستثمري الأسهم الخاصة. يعيق الوصول إلى السلطة في القارة نقص الوصول إلى التمويل التنافسي، والحالة الرهيبة للبنية التحتية للمرافق في إفريقيا، والحاجة إلى تكييف سياسات وتشريعات الطاقة لتعزيز الاستثمار. ومع ذلك، يتم تصميم أنظمة وشبكات جديدة حول الضغوطات البيئية المستقبلية ومتطلبات الطاقة دون الحاجة إلى مراعاة قيود البنية التحتية القديمة. مع استخدام تكنولوجيا الهاتف المحمول والافتقار إلى شبكات نقل الكهرباء الحالية، توفر هذه التطورات فرصة للمجتمعات الأفريقية للوصول إلى الطاقة عن طريق تخطي النموذج التقليدي للتوليد المركزي للطاقة ونقلها. حلول جديدة وفعالة من حيث التكلفة تستخدم الطاقة المتجددة والهيدروجين الأخضر،
هناك أيضًا تركيز متزايد على المبادرات الخضراء ومنخفضة الكربون والمستدامة في إفريقيا. تم دمج البيئة، والاجتماعية، والحوكمة (ESG) في اعتبارات الاستثمار العامة لصناديق الأسهم الخاصة لعدة سنوات حتى الآن، ولكن من العدل أن نقول إنها لم تعد لطيفة. الرعاية الصحية المجتمعية، وكفاءة الطاقة، وتدريب الموظفين والمؤهلات، والحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري، وأعلى معايير الحوكمة وأفضل الممارسات التجارية، والإدماج والتنوع، والتأثير الاجتماعي، ومخاطر التقاضي هي بعض العوامل التي أخذوا في الاعتبار. إلى جانب التركيز المتزايد للمستثمرين في الأسهم على ESG، فإن معظم المقرضين والمستثمرين يضعون أيضًا مبادئ ESG معينة يجب على الشركة الوفاء بها من أجل الحصول على التمويل.
أدت التطورات في جميع أنحاء القارة والابتكار السريع عبر القطاعات، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على الخدمات في القطاعات الرئيسية، إلى أن يلعب مستثمرو الأسهم الخاصة دورًا مهمًا في تمويل التحول المثير للقارة.
المصدر: zawya
قد يهمك:
كيفية تتبع شحنة dhl في ماليزيا
شركات التوصيل السريع فى المانيا
