سندات الأسهم الخاصة Astrea المرتبطة بـ Temasek والتي تم ترميزها بواسطة iSTOX
سنغافورة، 22 مارس 2021 – سندات الأسهم الخاصة Astrea VI الصادرة هذا الشهر من قبل Astrea VI Pte. Ltd. تم ترميزها بواسطة iSTOX (من خلال Prometheus-3 Pte. Ltd.) لتقليل الحد الأدنى لتذكرة الاستثمار بما يصل إلى 10 مرات، وفقًا لما أعلنته منصة السوق الخاصة iSTOX، التي تعاملت مع تخصيص الرمز الرقمي، اليوم. هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها تقديم الرموز الرقمية مع التعرض للسندات في سلسلة Astrea.
مدير صفقة Astrea VI هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لمجموعة Azalea Group، والتي بدورها شركة فرعية مملوكة بالكامل غير مباشرة لشركة Temasek Holdings. تعمل الرموز الرقمية الخاصة بـ iSTOX على خفض عتبة حصول المستثمرين المعتمدين على التعرض لفئة أصول سندات الأسهم الخاصة.
الإصدار الرقمي، أو الترميز، السندات المغطاة من شريحتين مقومتين بالدولار الأمريكي – سندات الفئة A-2 والفئة B، والتي شهدت معدلات فائدة ثابتة عند 3.25٪ و4.35٪ سنويًا على التوالي. تمكنت iSTOX من تقليل الحد الأدنى لحجم الاستثمار لرموز الأمان من الفئة B إلى 20000 دولار أمريكي، من الحد الأدنى المعتاد البالغ 200000 دولار أمريكي لسندات البيع بالجملة. تم توفير رموز الأمان من الفئة A-2 أيضًا من 20000 دولار أمريكي، بدلاً من الحد الأدنى للفئة 50000 دولار أمريكي للسندات. بموجب لوائح سلطة النقد في سنغافورة (MAS)، كانت الرموز الأمنية للفئة A-2 والفئة B مفتوحة للاشتراكات من المستثمرين والمؤسسات الفردية المعتمدين.
مع الترميز، يتم إصدار السندات أو أنواع أخرى من الأوراق المالية مثل الأسهم أو الأموال على شبكة blockchain التي تستخدم العقود الذكية. يتيح ذلك أتمتة العمليات اليدوية في إصدار السندات وتوزيعها وإدارة ما بعد البيع، بما في ذلك مدفوعات القسائم. مكاسب الكفاءة تجعلها فعالة من حيث التكلفة لعرض السند لمجموعة أكبر بكثير من المستثمرين الأصغر من خلال الحد الأدنى لأحجام التذاكر المنخفضة.
يمكن للمستثمرين الذين اشتركوا بنجاح عبر iSTOX في الرموز الأمنية التي توفر تعرضًا لسندات Astrea VI البدء في تداولها الآن، حيث تم إدراج الرموز المميزة في بورصة iSTOX. يمكن للمستثمرين الجدد المشاركة في التداول الثانوي عن طريق التسجيل كمستخدمين iSTOX. تقلل سرعة شبكة blockchain من تكاليف المعاملات وتسمح بتسوية التداولات على الفور، بدلاً من يومي العمل المعتاد للتبادلات التي لا تدعمها تقنية blockchain.
قال Oi Yee Choo، الرئيس التجاري لشركة iSTOX، “مثل Azalea، يهدف iSTOX إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الأسواق الخاصة وضمان توزيع فوائد الأسهم الخاصة وفئات الأصول الخاصة الأخرى بشكل متساوٍ بين المستثمرين الأصغر. أظهرت الدراسات أن متوسط عوائد الأسهم الخاصة العالمية ضعف تقريبًا متوسط عوائد الأسهم العامة العالمية على مدى السنوات العشر الماضية. منذ عام 2018، قدمت Azalea سندات الملكية الخاصة Astrea Class A-1 لمستثمري التجزئة. في iSTOX، نعتقد أن الخطوة المنطقية التالية في التحول الديمقراطي هي مساعدة المستثمرين الأفراد على الوصول إلى الشريحتين الأخريين المقومتين بالدولار الأمريكي أيضًا – سندات الفئة A-2 والفئة B. مع أحدث إصدار من الرموز الرقمية، تعمل iSTOX على زيادة مستوى ساحة اللعب من خلال خفض الحد الأدنى من الاستثمارات بشكل كبير، مما يجعل هذه الرموز في متناول العديد من المستثمرين المعتمدين – مئات الآلاف في سنغافورة وعشرات الملايين حول العالم “.
قالت: “تعمل الرموز الرقمية على تغيير الأسواق المالية بطريقة عميقة”. “التكنولوجيا بشكل أساسي أكثر كفاءة. بمرور الوقت، عندما يصبح المُصدرون والمستثمرون على دراية أفضل بالرموز الرقمية، نتوقع أن تقوم قوى السوق بتحويل الكثير إن لم يكن كل سوق السندات العالمية إلى الإصدارات الرقمية “.
وأضافت: “يعد إصدار الرموز الرقمية مع التعرض لسندات الملكية الخاصة Astrea VI أحد أهم الصفقات على منصة iSTOX حتى الآن. منذ أن منحت سلطة النقد في سنغافورة iSTOX ترخيصًا كاملاً في فبراير 2020، كانت استراتيجيتنا تتمثل في تقديم إصدارات عالية الجودة للمستثمرين المعتمدين، حيث يقود مُصدرو هذه الأوراق المالية السوق في تبني الابتكار ووضع المعايير التي يتبعها المُصدرون الآخرون “.
سندات Astrea VI مدعومة بالتدفقات النقدية من محفظة متنوعة من 35 صندوق أسهم خاصة يديرها شركاء عامون مرموقون. تتكون المحفظة من صناديق الاستحواذ (81٪) وصناديق الأسهم النامية (19٪)، مع التعرض لـ 802 شركة أساسية عند الإطلاق. تم تصنيف سندات الفئة أ -2 بقيمة 228 مليون دولار أمريكي من قبل وكالة فيتش، ولها تاريخ استدعاء مجدول في مارس 2026. تم تصنيف سندات الفئة ب البالغة 130 مليون دولار أمريكي من قبل وكالة فيتش، ويتم إطفاءها بعد الاسترداد الكامل لسندات الفئة أ.. وهذا يعني أنه يمكن استرداد سندات الفئة A-2 كليًا أو جزئيًا في مارس 2026، بينما يمكن استرداد سندات الفئة B كليًا أو جزئيًا بعد استرداد سندات الفئة A-2. يتم دفع الفائدة لحاملي السندات كل 6 أشهر.
في وقت كانت فيه أسعار الفائدة العالمية في أدنى مستوياتها التاريخية، يمكن أن تقدم سندات الأسهم الخاصة عوائد ثابتة مع مخاطر منخفضة نسبيًا. علاوة على ذلك، كما هو الحال في إصدارات Astrea السابقة، يستفيد مستثمرو Astrea VI من الضمانات الهيكلية مثل التسهيلات الائتمانية وتحويل النقد إلى حملة السندات عندما تتجاوز نسبة القرض إلى القيمة 50٪.
iSTOX منظم بالكامل من قبل MAS كمنصة أوراق مالية رقمية متعددة الأصول لإصدار وحفظ وتداول ثانوي لمنتجات السوق الخاصة، مثل صناديق التحوط وسندات البيع بالجملة والأسهم الخاصة. تأسست iSTOX في عام 2017، وهي مدعومة من قبل Singapore Exchange وشركة Heliconia Capital التابعة لشركة Temasek والمستثمرين المدعومين من الحكومة اليابانية Japan Investment Corporation – Venture Growth Investments (JIC-VGI) وبنك التنمية الياباني (DBJ). يأتي المستثمرون الأفراد المعتمدون الذين يستخدمون منصة iSTOX اليوم من 24 دولة، من آسيا وأوروبا والأمريكتين (باستثناء الولايات المتحدة) وأستراليا ونيوزيلندا.
المصدر: theasianbanker
شاهد أيضا:
