من المقرر أن تنمو الأصول الخاضعة للإدارة في الشرق الأوسط بشكل أكبر بعد تحقيق مكاسب بنسبة 52٪
ومن المقرر أن تزداد الأصول الخاضعة للإدارة في الشرق الأوسط، والتي زادت بنسبة 52 في المائة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع استمرار ارتفاع أسعار النفط والغاز.
يساعد الارتفاع في أسعار النفط، التي ارتفعت بأكثر من 60 في المائة خلال العام الماضي وتحوم فوق 100 دولار للبرميل، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي، في دفع ثروات رأس المال الخاص المحسّن في الشرق الأوسط، وبيانات صناعة الأصول البديلة والمتخصص في التحليلات Preqin قال في تقرير يوم الخميس.
ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها في 14 عامًا هذا الشهر وارتفعت في أوروبا نتيجة للحرب الروسية الأوكرانية، التي دخلت الآن شهرها الثالث.
“لكن على المدى الطويل، تتطلع حكومات أوروبا إلى تقليل الاعتماد على الهيدروكربونات المستوردة. الجهود المبذولة لزيادة استقلالية الطاقة والابتعاد عن الهيدروكربونات المستوردة لها آثار كبيرة على الشرق الأوسط.”
بعد التعاقد في 2015-2016 في أعقاب تراجع أسعار النفط الذي بدأ في 2014، انتعشت الأصول الخاضعة للإدارة في الشرق الأوسط منذ نهاية عام 2019، حيث ارتفعت بنسبة 52 في المائة لتصل إلى 35 مليار دولار، مع تسجيل المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة تحسناً.
يقول بريكين إن الإمارات العربية المتحدة تستحوذ على حوالي 57 في المائة من الأصول المدارة في المنطقة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2021. تمثل المملكة العربية السعودية حوالي 24 في المائة، بينما تمتلك البحرين حوالي 13 في المائة من سوق الأصول المدارة في المنطقة.
نمت صفقات رأس المال الاستثماري في قطاعات البرمجيات والإنترنت والخدمات المالية في المنطقة بما يتماشى مع جهود الحكومات المحلية لتعزيز الوظائف التي تتطلب مهارات عالية وجعل اقتصاداتها قائمة على الخدمات بشكل أكبر.
وأشار بريكين إلى استثمار Merak Capital بقيمة 40 مليون دولار في شركة Master Works لتكنولوجيا البرمجيات السعودية، وهي أكبر صفقة برمجيات في الربع الأول من هذا العام، كمثال على الاستثمار المحلي الذي يدعم النمو في مجموعات التكنولوجيا.
قامت شركة Merak ومقرها الرياض بجمع رأس المال من Jada، وهو صندوق أسهم خاصة من الصناديق التي أسسها صندوق الاستثمارات العامة في المملكة، وكذلك الشركة السعودية Venture Capital، وهي صندوق الأسهم الحكومية الخاص بصناديق الاستثمار.
وقال بريكين: “هذه الصفقة، وغيرها الكثير، تشير إلى قوة التزامات الحكومات الإقليمية بالتنويع الاقتصادي، فضلاً عن الدور المستقبلي لنماذج رأس المال الخاص في تحقيق ذلك”.
وقالت إن جمع الأموال لرأس المال الاستثماري يمثل، في المتوسط ، حوالي 41 في المائة من رأس المال الذي تم جمعه سنويًا و46 في المائة من إجمالي رأس المال (3.7 مليار دولار) منذ عام 2017.
مع تطور أسواق رأس المال الخاص على مدى السنوات القليلة الماضية، تغير أيضًا مزيج فئات الأصول في الشرق الأوسط وزاد تدفق رأس المال الدولي إلى الصفقات.
قال أليكس موراي، نائب رئيس الأبحاث في بريكين: “لم يتغير مزيج فئات الأصول فقط مع تحول جمع الأموال بعيدًا عن العقارات واتجه نحو رأس المال الاستثماري، ولكن رأس المال الدولي يتدفق بشكل متزايد إلى الصفقات في المنطقة”.
جذبت ثلاث صفقات لخطوط أنابيب الغاز والنفط لشركة أرامكو السعودية وأدنوك في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة رؤوس أموال من بلاك روك، وصندوق طريق الحرير، وتشاينا ميرشانتس كابيتال، وسامسونج لإدارة الأصول، ومؤسسة الخليج للاستثمار، وبروكفيلد، وشركاء البنية التحتية العالمية. وفقًا لـ Preqin، بلغت قيمة الصفقات الثلاث في يونيو 2020 وأبريل 2021 وديسمبر 2021 38 مليار دولار.
وقال السيد موراي: “يمثل هذا تغييرًا عن الدور التقليدي للشرق الأوسط كمصدر لرأس المال للانتشار خارج المنطقة. نظرًا لأن النمو الاقتصادي يدفع فرص الاستثمار، فإن المزيد من المديرين العالميين يتطلعون إلى المنطقة بحثًا عن فرص الانتشار”.
المصدر: thenationalnews
شاهد المزيد:
