تنحسر أزمة السيولة مع ضخ البنك المركزي لمزيد من السيولة
كما تحسن مركز الاحتفاظ بالعملات الأجنبية للبنوك في فبراير
تظهر البيانات أن جهود بنك بنغلاديش لتخفيف أزمة السيولة في كل من أسواق الصرف الأجنبي والأسواق المحلية تؤتي ثمارها، حيث بدأت أسعار الفائدة في التراجع منذ أوائل فبراير بعد ارتفاعها لعدة أشهر.
ارتفعت احتياطيات البنوك الفائضة بعد الصيانة النقدية المطلوبة إلى 11000 كرور كرور الأسبوع الماضي، مقارنة بـ 2000 كرور كرور في ديسمبر من العام الماضي، وفقًا لبيانات البنك المركزي.
إلى جانب ذلك، تحسنت السيولة بالدولار أيضًا، حيث ارتفع مركز الاحتفاظ بالعملات الأجنبية للبنوك إلى 3.17 مليار دولار الأسبوع الماضي، مقارنةً بمستوى منخفض بلغ 1.9 مليار دولار في أكتوبر من العام الماضي.
ساهمت السهولة في السيولة بالدولار والعملة المحلية في كبح جماح أسعار السندات وأسعار المكالمات.
كان هذا واضحًا من معنويات المستثمرين مؤخرًا. دعا بنك بنجلاديش يوم الأحد إلى إجراء مزاد لأذون الخزانة لأجل 91 يومًا حيث كان معدل العائد 6.84٪ انخفاضًا من 7.45٪ في يناير.
تشارك البنوك في المزاد للاستثمار في سندات تقترض الحكومة من خلالها نفقات الميزانية.
انخفض معدل العائد على سندات الخزانة لأجل خمس سنوات إلى 8.20٪ في فبراير من 8.29٪ في يناير، وفقًا لبيانات البنك المركزي.
كما تراجعت أسعار المكالمات الهاتفية إلى 6٪ في فبراير من 7٪ في الأشهر السابقة بسبب تراجع السيولة.
فضل عدم الكشف عن هويته، عزا مسؤول كبير بالبنك المركزي انخفاض ضغط السيولة إلى عودة المودعين إلى البنوك وزيادة المعروض النقدي من بنك بنغلاديش إلى السوق من خلال برامج مختلفة.
في أعقاب مخالفات الإقراض المبلغ عنها من قبل البنك الإسلامي، كان هناك ضغط انسحاب كبير على البنوك في الربع من أكتوبر إلى ديسمبر.
وقال المسؤول إن المودعين عادوا في وقت لاحق في يناير كانون الثاني، مضيفا أن العودة تنعكس في فائض احتياطيات البنوك.
في ديسمبر، ارتفعت العملة خارج البنوك إلى 27٪ من 12٪ في يونيو، مما يعني سحب ودائع بقيمة 32 ألف كرور كرور تقريبًا من البنوك في ستة أشهر، وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش.
على الرغم من عدم توفر أحدث أرقام “أموال الفراش”، يعتقد المصرفيون أنها ربما تكون قد انخفضت، بفضل الودائع المتدفقة في زيادة الاحتياطيات الفائضة لدى البنوك.
تقلص العجز في الحفاظ على الاحتياطي النقدي للبنوك الإسلامية إلى 4000 كرور تاكا في فبراير من 7500 تاكا في ديسمبر من العام الماضي.
بعد “الحيل” التي أطلقها البنك الإسلامي، واجهت البنوك الشرعية، والتي كانت ذات يوم الأكثر ثراءً، عجزاً نقدياً. وقد دفع ذلك البنك المركزي إلى تقديم تسهيلات سندات الصكوك وتسهيل السيولة للبنوك الإسلامية (IBLF) ودعم السيولة بالمضاربة (MLS) مؤخرًا لدعم الطلب على السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدم بنك بنغلاديش العديد من خطط إعادة التمويل التي ساعدت البنوك أيضًا على تلبية طلب الإقراض.
وقال مصرفي مركزي إن بنك بنجلاديش سرع أيضًا في دعم السيولة للبنوك من خلال تسهيلات إعادة الشراء التي ساعدت أيضًا في تخفيف أزمة السيولة.
قال سليم آر إف حسين، رئيس اتحاد المصرفيين في بنغلاديش (ABB): “لقد انخفض ضغط السيولة في السوق قليلاً مؤخرًا”.
وقال إن الانخفاض الحاد في أسعار المكالمات الهاتفية يشير عادة إلى تراجع الرغبة في النقد، لكن بيانات السوق تشير إلى ارتفاع المعاملات.
وأوضح حسين، وهو أيضًا الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لبراك بنك: “هذا لأن البنك المركزي زاد الأموال التي تضخ من خلال إعادة الشراء. إذا توفرت قروض رخيصة كافية من البنك المركزي، فإن أسعار الفائدة في سوق المال ستنخفض بشكل طبيعي”..
تتحسن سيولة الدولار
زادت السيولة بالدولار في النظام المصرفي على خلفية عودة عائدات الصادرات بشكل أسرع إلى الوطن وتدفق التحويلات إلى الداخل.
قام بنك بنغلاديش بتوسيع نطاق مراقبته لإعادة عائدات الصادرات إلى الوطن وفتح خطاب الاعتماد (خطاب الاعتماد) للحد من نفقات الاستيراد.
للتدقيق في الفواتير الخاطئة، تم تشكيل لجنة من قبل البنك المركزي لمراقبة أسعار السلع المستوردة على أساس السوق الدولية. عزا مسؤولو البنك المركزي تراجعًا بنسبة 22٪ على أساس سنوي في افتتاح خطاب الاعتماد في الفترة من يوليو إلى ديسمبر من السنة المالية 23 إلى التدقيق.
وقد أدى ذلك إلى عودة البنوك لوضع الدولار إلى مستوى ما قبل الأزمة الذي تجاوز 3 مليارات دولار في فبراير. كما ساعدت سيولة الدولار المتراجع البنك المركزي على بناء احتياطي النقد الأجنبي ببطء.
ارتفع احتياطي النقد الأجنبي بشكل طفيف إلى 32.63 مليار دولار في 8 فبراير من 32.22 مليار دولار في 30 يناير، وفقًا لبيانات بنك بنغلاديش.
كما أدى التحسن في السيولة بالدولار إلى تضييق العجز التجاري وفجوة الحساب الجاري، مما وفر للبنك المركزي استراحة في أمس الحاجة إليها.
تقلص العجز التجاري في بنغلاديش بنسبة 21٪ في النصف الأول من السنة المالية 23، حيث تقلص فجوة الحساب الجاري بنسبة 36٪، وفقًا لبنك بنغلاديش.
سوق المال يبرد
ترتفع أسعار مكالمات الأموال عندما يحتاج القطاع المصرفي إلى نقود أكثر من العرض. في المقابل، تنخفض المعدلات عندما تجلس البنوك على النقد ويتضاءل الطلب.
معدلات الإقراض بين عشية وضحاها في سوق المال تحت الطلب تظهر علامة على تراجع أزمة السيولة. تظهر بيانات البنك المركزي أن سعر نقود المكالمة انخفض إلى 6.01٪ يوم الاثنين بعد أن ارتفع إلى 7٪ كحد أقصى في 25 يناير.
انخفض المعدل بنحو نقطة مئوية واحدة في غضون أسبوعين. إلى جانب ذلك، زادت المعاملات أيضًا. في ديسمبر (كانون الأول) ويناير (كانون الثاني) الماضيين، كانت الاقتراضات اليومية في قروض الليلة الماضية أقل من 5000 كرور كرور روبية في معظم الأيام. نظرًا لانخفاض أسعار الفائدة، كان هناك اتجاه للإقراض قصير الأجل في الإشعارات القصيرة.
لكن المعاملات في فبراير تجاوزت 5000 كرور روبية في اليوم على الرغم من الفوائد المنخفضة. تجاوز الإقراض الليلي 6000 كرور كرور في الأيام الثلاثة الماضية. إلى جانب ذلك، فإن القروض قصيرة الأجل آخذة في الانخفاض أيضًا.
وسط أزمة السيولة، قال المصرفيون إنهم بدأوا الاقتراض من البنوك الأخرى حتى 10٪ في غضون مهلة قصيرة بينما كان سعر الإقراض 9٪. تدخل البنك المركزي في وقت لاحق وحدد سقف سعر الفائدة على القروض الليلية عند 7٪.
قال مصرفيون إن البنوك التجارية ليست على استعداد لاقتراض الأموال بأسعار فائدة مرتفعة لأن لديها ما يكفي من المعروض النقدي من البنك المركزي. نتيجة لذلك، تقوم معظم البنوك الآن بإقراض البنوك الأخرى بمعدل إعادة شراء بنسبة 6٪، على الرغم من وجود فرصة لتقاضي حد أقصى للفائدة بنسبة 7٪ في سوق المال.
المصدر: tbsnews
قد يهمك:
كيفية تتبع شحنة dhl في ماليزيا
شركات التوصيل السريع فى المانيا
