مع أسعار الفائدة المنخفضة للغاية، ما هي الأدوات التي يمتلكها البنك الاحتياطي لدعم الاقتصاد؟
يعلن البنك الاحتياطي كل شهر عن إعدادات سياسة سعر الفائدة. إذا كان هناك تغيير في سياستها، دائمًا، فإن السؤال يذهب دائمًا إلى ما إذا كانت معدلات الاقتراض قد تأثرت أم لا.
لكن ماذا عن معدلات الودائع؟ إنها تؤثر على عدد كبير من عملاء البنوك.
والواقع الذي يواجه جميع المدخرين في عام 2020 هو أنهم يكسبون لا شيء تقريبًا في حسابات الودائع المصرفية الخاصة بهم.
كان بنك إيه إن زد، الأسبوع الماضي، هو آخر بنك أخذ بالفأس إلى أسعار الفائدة على الودائع.
أحد حسابات التوفير لديه الآن بمعدل مستمر يبلغ 0.05 في المائة فقط.
“رهيبة” للمدخرين
يقول موقع مقارنة أسعار الفائدة Mozo إن أفضل معدلات الإيداع يمكن العثور عليها خارج البنوك الأربعة الكبرى.
ومع ذلك، فإن معظم المودعين مرتبطون بالبنوك الأربعة الكبرى، وأعلى تركيز للمدخرين يكون مع بنك الكومنولث.
سيكسبك حساب الوديعة لأجل خمس سنوات CBA أقل من 1 في المائة سنويًا على رصيد أقل من 50000 دولار.
نحن الآن في مرحلة لا يمكنك فيها توقع ربح أكثر من نقطة مئوية على مدخراتك في المستقبل المنظور.
تقول مديرة Mozo، Kirsty Lamont، إنها أسوأ بيئة ادخار رأتها، ووصفتها بأنها “رهيبة”.
أسعار الفائدة لتبقى منخفضة
التعليق الأخير من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي – قراراته التي تؤثر على أسعار الفائدة العالمية على نطاق أوسع – هو أنه لا يتزحزح.
أي أن المعدل الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي سيكون منخفضًا قدر الإمكان ولأطول فترة ممكنة. سنوات محتملة.
تعليق البنك الاحتياطي الأسترالي مشابه. قال المحافظ فيليب لوي مؤخرًا “لن يقوم مجلس الإدارة بزيادة معدل الفائدة النقدية حتى يتم إحراز تقدم نحو التوظيف الكامل”.
نظرًا لتوقع معظم الاقتصاديين أن يظل معدل البطالة أعلى من 7 في المائة حتى نهاية العام المقبل، فمن السهل أن نرى كيف قد لا يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة لعدة سنوات.
كما قدم كبير الاقتصاديين في بنك HSBC، بول بلوكسهام، فكرة عن المدى الذي يمكن أن يكون عليه أي تغيير في أسعار الفائدة، قائلاً إنه يتوقع انخفاضات قياسية “بعيدة المدى”.
هل حان الوقت للأفكار المتطرفة؟
كل هذا يثير سؤالًا كبيرًا إلى حد ما: إذا لم يتبق للبنك الاحتياطي أي مكان يذهب إليه بشأن أسعار الفائدة، وطباعة النقود – كطريقة لدعم الاقتصاد – تُستخدم فقط في أوقات الأزمات، فكيف يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي إدارة الاقتصاد في السنوات القادمة؟
كما ترى، إذا كانت أسعار الفائدة أعلى بكثير، فسوف “تخفف” السياسة تدريجياً، بمرور الوقت، لدعم الاقتصاد.
يُعرف هذا بإدارة “الدورة” الاقتصادية. ولكن مع أسعار الفائدة المنخفضة للغاية، لم يعد هذا خيارًا.
قدم فريق الاقتصاد في HSBC اقتراحًا.
نظرًا لأن السياسة المالية هي الآن الأداة الفعالة الوحيدة للتأثير على الطلب في الاقتصاد، فيجب تقاسمها بين الحكومة و”سلطة مالية مستقلة”، وفقًا لـ HSBC.
إنه اقتراح جذري. الفكرة المركزية هي أن قرارات الإنفاق الحكومي التي لديها القدرة على التأثير على تقلبات الدورة الاقتصادية يجب أن تتخذها هذه السلطة المالية المستقلة.
أي شيء من القرارات المتعلقة بضمان التقاعد، إلى مشاريع البنية التحتية الرئيسية والتحركات لزيادة أو تقليل مدفوعات الرعاية الاجتماعية، مثل JobSeeker، سيكون ضمن نطاقه.
بدلاً من رفع أو خفض معدل النقد كل شهر، تتخذ السلطة المالية، أو البنك الاحتياطي، قرارات الإنفاق (ربما كل ثلاثة أشهر)، للمساعدة في تحويل النمو الاقتصادي.
ليس من المستغرب أن يقول بنك الاحتياطي إنه لا يريد المساهمة في هذه المناقشة.
ومع ذلك، فقد أخبرت وزارة الخزانة لجنة ABC أن “الحكومة مسؤولة أمام البرلمان ودافعي الضرائب الأستراليين عن قرارات الإنفاق التي تتخذها وستواصل اتخاذها”.
لذلك هذا هو “لا، اذهب بعيدا” ثم.
السؤال الكبير لواضعي السياسات
لن تختفي مسألة كيفية إدارة صانعي السياسات للاقتصاد بشكل فعال أثناء وبعد فيروس كورونا.
وستؤثر عواقب هذا على كل أسترالي.
أصبح الادخار، كما عرفنا هذه الممارسة منذ عقود، عديم الجدوى إلى حد كبير. المال الآن، يجلس فقط في البنك، ويحصل على قدر ضئيل من الفائدة.
من أجل كسب عائد لائق، يجب على المودعين الآن التفكير في وضع أموالهم في فئات أصول أخرى مثل الأسهم أو الممتلكات.
هناك مشكلتان رئيسيتان مع هذا. أولاً، إنها تنطوي على المخاطرة، وثانيًا، بالطبع، لا يمتلك العديد من الأستراليين نوع النقد الذي يجعل هذه الأنواع من الاستثمارات ممكنة في المقام الأول.
تعمل الانخفاضات الكبيرة الأخيرة في أسواق الأسهم فقط على إبراز مدى الخوف الذي يمكن أن تشعر به عند ربط الكثير من مدخرات حياتك بأصول مثل الأسهم والأسهم.
لا يوجد فيروسات كورونا مغلفة بالسكر، أو تأثيرها على الاقتصاد وكيفية توفير المال.
ومع ذلك، تجبرنا أزمات مثل فيروس كورونا على التفكير في طرق جديدة للقيام بالأشياء … ويفضل أن يكون ذلك للأفضل.
المصدر: abc
أقرا أيضا:
