تقوم شركة Helvetia بأكبر عملية شراء في تاريخ التأمين في إسبانيا من خلال الاستحواذ على Caser
ستدفع المجموعة السويسرية 780 مليون مقابل 70٪ من Caser وستنتقل من المرتبة 28 إلى السابعة في القطاع
ستدفع شركة التأمين السويسرية الرابعة، Helvetia، 780 مليون دولار مقابل 70٪ من Caser، رقم 11 في السوق الإسبانية. العملية، وهي الأكبر في التأمين الإسباني، ستعني أن Bankia وCaixaBank وAbanca وCovea الفرنسية وBBVA وCecabank وSabadell ستبيع مشاركتها مع مكاسب رأسمالية كبيرة. وستقوم ثلاثة بنوك شريكة أخرى، هي Liberbank وIbercaja وUnicaja، بتصفية جزء من أسهمها لكنها ستحتفظ بنسبة 30٪ المتبقية وستواصل بيع التأمين. تدفع شركة Helvetia ثمناً باهظاً للقفز من المركز 28 إلى المركز السابع في إسبانيا.
لقد التزمت شركة Helvetia بشكل كبير بالاقتصاد الإسباني. عند إغلاق صفقة شراء Caser، ستكون إسبانيا ثاني أهم دولة للمجموعة السويسرية، متجاوزة بذلك الفرع الألماني، إيطاليا والنمسا. أدى الاتفاق، الذي تم التوصل إليه في حوالي الساعة الثالثة صباح يوم الجمعة، إلى تقييم شركة Caser بما يتجاوز ما كان منصوصًا عليه في البداية. قدرت التقديرات الأولى أن 100٪ من توقيعات بنوك الادخار القديمة يمكن أن تكون قيمتها بين 800 و900 مليون، وفي النهاية قدرت بـ 1115 مليون.
وعلقت مصادر قريبة من العملية، طلبت عدم الكشف عن هويتها، أن البائعين استفادوا من الاهتمام الكبير الذي أبداه السويسريون بالحصول على شركة أكبر 3.4 مرة: تمتلك شركة Helvetia 0.70٪ من السوق في إسبانيا، بعد أن لعبت دور البطولة في عمليات شراء مختلفة، مقارنة إلى 2.36٪ لشركة Caser، وفقًا لبيانات من ICEA (خدمة إحصاءات ودراسات قطاع التأمين) المقابلة لنهاية عام 2019. في العام الماضي، أصدرت مجموعة Caser فاتورة بقيمة 1.516 مليونًا من أقساط التأمين المباشر، والتي تجمع بين الأساليب المختلفة مقارنة بـ 449 مليون في أقساط Helvetia.
تعود أولى الخطوات المعروفة لبيع Caser منذ أكثر من عام وكان لها الكثير من الخاطبين. السبب وراء رغبة معظم الشركاء في التخلص من أسهم Caser هو أن لديهم بالفعل اتفاقيات مع شركات تأمين أخرى. بالإضافة إلى ذلك، تعاقب اللوائح المصرفية – مع استهلاك رأس المال – المشاركة ذات الصلة في أعمال التأمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأعمال المصرفية صعبة للغاية بسبب انخفاض أسعار الفائدة وكانوا مهتمين بتحقيق مكاسب رأسمالية.
40 مليون مكاسب رأسمالية لـ Bankia
في حالة Bankia، ستجني أكثر من 40 مليون مكاسب رأسمالية. ستدخل Ibercaja 51 مليون من بيع 4.45٪ من Caser، وستعزز رأسمال CET1 المحمّل بالكامل بأعلى جودة بنحو 22 نقطة أساس وستتقاضى أيضًا عمولة ثابتة “غير قابلة للمراجعة” قدرها 70 مليون لبيع تأمين. بالنسبة إلى Unicaja، ستسمح الاتفاقية مع Helvetia بدخول ما يقرب من 47 مليونًا. سوف تتلقى Liberbank حوالي 68.7 مليون مع هذا التجريد الجزئي في Caser.
صرحت شركة Helvetia بأنها تتوقع تعزيز الأعمال الأوروبية “بشكل أكبر” وستوسع “بشكل كبير” المجال المهم للتأمين على غير الحياة، أي المنزل والسيارة والصحة. في السوق، تبرز أهمية التأمين على المنزل، وهو أفضل ما تبيعه فروع البنوك، قبل كل شيء.
وبحسب الشركة، يبلغ عدد العاملين في كاسر 4300 شخص، ولديها 19 مسكنًا لكبار السن وخمسة مراكز رعاية في المستشفيات. المشتري لديه 6600 عامل في العالم وصافي ربح 431 مليون في 2018.
أقرت Helvetia أيضًا أن الشراء، الذي سيغلق في النصف الأول من العام، يوفر سعة مبيعات أكبر بكثير بفضل شبكة الفروع للبنوك الثلاثة التي لا تزال في العاصمة: Unicaja (10٪)، Liberbank (9.99٪) وإيبركاجا (9.50٪). جدد الثلاثة التزامهم التجاري بمواصلة بيع تأمين Caser.
بمجرد اكتمال العملية، المقرر إجراؤها في النصف الأول من هذا العام بعد الحصول على إذن من سلطات المنافسة، لن تقوم شركة Helvetia بدمج الشركتين. السبب، وفقًا للشركة، هو أنها تريد الاستمرار في الترويج للعلامتين التجاريتين، لذلك ستستمر بهيكلتين إداريتين وتجاريتين، وسيعتمد كلاهما بشكل مباشر على سويسرا.
عند اكتمال العملية، سيتم إنشاء فريق تنسيق مشترك يتكون من أعضاء Helvetia Spain وCaser. وستتكون مهمته، كما أوضحت الشركة السويسرية، ومقرها في إشبيلية، من تنسيق الأنشطة المشتركة للاستفادة من أوجه التآزر. يتفق الخبراء الذين تمت استشارتهم على أن التحدي سيكون في إيجاد أوجه التآزر وتحقيق أرباح من جميع الشركات.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
شروط الحصول على تمويل من بنك الإمارات للاستثمار
شركات التوصيل السريع في ماليزيا
