قد تتأثر الاستثمارات السيادية الخليجية بخطط ضريبية جديدة في المملكة المتحدة
قد تشهد صناديق الثروة السيادية في الخليج تخفيض الإعفاءات الضريبية على الاستثمارات في المملكة المتحدة بموجب مقترحات جديدة قدمتها الحكومة البريطانية.
تخطط بريطانيا لتقليص نطاق الإعفاء ليقتصر على دخل الفوائد من النشاط الاستثماري.
سيؤدي هذا إلى نقل أرباح الدخل ومكاسب رأس المال من الاستثمار في العقارات في المملكة المتحدة، وكذلك الأرباح من التجارة في العقارات، إلى شريحة الضريبة.
في الوقت الحالي، يُعفى الأشخاص ذوو السيادة الأجانب – بما في ذلك رؤساء الدول والملوك وصناديق الثروة السيادية – من الضرائب المباشرة على جميع مداخيلهم في المملكة المتحدة.
أطلقت المملكة المتحدة مشاورة تقترح إصلاحات اعتبارًا من أبريل 2024 “لتوضيح القواعد والتأكد من أنها تقدم قيمة أفضل مقابل المال لدافعي الضرائب في المملكة المتحدة”.
ستبحث المشاورة، التي تستمر حتى منتصف سبتمبر، في توفير مزيد من الوضوح للمستثمرين من خلال وضع نظام ضريبة الاستثمار السيادي في المملكة المتحدة في قانون تشريعي.
وقالت الحكومة إنها لا تتوقع أن تؤثر المقترحات سلبًا على الاستثمار العام لكن الخبراء منقسمون بشأن التأثير المحتمل.
حذر المستشارون القانونيون في لندن ماكفارلانيس صناديق الثروة السيادية من “إيلاء اهتمام وثيق لهذه المقترحات وكيفية تطورها من خلال عملية التشاور”.
في مذكرة استشارية كتبها اختصاصي السياسة الضريبية بيزهان ساليثي ، وكبيرة المستشارين كيرستن بريتشارد جونز والمحامية الأولى سارة شوكسميث ، قالت الشركة إن الإعلان “المفاجئ” قد يكون له “تداعيات مهمة”.
وأشاروا إلى أنه “في حين أن تعبير” الحصانة السيادية “قد يستحضر صور الملوك المرصعين بالجواهر، فإن المستفيدين الرئيسيين من الحصانة في الواقع هم مؤسسات الاستثمار الحكومية مثل صناديق الثروة السيادية أو صناديق التقاعد الحكومية، التي تستثمر الموارد الحكومية لصالح سكانها.
“استثمارات المملكة المتحدة – وخاصة العقارات – كانت تاريخياً شائعة لدى صناديق الثروة السيادية، التي تمتلك مجتمعة عشرات المليارات من الجنيهات الاسترلينية المستثمرة في أصول المملكة المتحدة.
“الإعلان المفاجئ بأن الحكومة تتشاور بشأن إصلاحات الحصانة السيادية ليس بالتالي مصلحة متخصصة – فمن المحتمل أن يكون له آثار كبيرة على المستثمرين ومديري الاستثمار وجاذبية المملكة المتحدة كولاية قضائية مستثمر فيها.”
وافقت شركة المحاماة العالمية برايان كيف لايتون بايسنر على ذلك وقالت إن ذلك سيكون “تغييرًا جوهريًا ومن المرجح أن يغير كيفية استثمار الحكومات السيادية في العقارات في المملكة المتحدة”، مضيفًا: “هذا إعلان كبير وغير متوقع.
“يجب على السيادات النظر في هياكلهم لمعرفة كيف يمكن للتغييرات أن تؤثر عليهم.”
لن تخاطر المملكة المتحدة بخسارة مليارات دول الخليج
لكن نيل كويليام، الزميل المشارك في برنامج الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في تشاتام هاوس، قال لـ AGBI: “من غير المرجح أن تؤثر التغييرات على استثمارات صناديق الثروة السيادية الخليجية المستقبلية في المملكة المتحدة، لأنها تشكل جزءًا من استراتيجية أوسع لتعميق العلاقات وضمان استمرار التعاون في المجالات الهامة. قضايا مثل التكنولوجيا ومصادر الطاقة المتجددة والتعليم والتمويل المستدام والتقدم الطبي “.
وأضاف هنري فاون ، الشريك، رئيس مكتب الشرق الأوسط الخاص في شركة الاستشارات العقارية نايت فرانك: “تسعى الاستشارات إلى جعل المملكة المتحدة متماشية مع الاقتصادات العالمية الكبرى الأخرى مثل الولايات المتحدة وألمانيا.
“بينما لا تتوقع حكومة المملكة المتحدة أن يكون للمقترحات تأثير مادي على الاستثمار الأجنبي في المملكة المتحدة، نشعر أن أي تبسيط وتوضيح يمكن أن يكون إيجابيًا فقط للمستثمرين السياديين الذين يتطلعون إلى المملكة المتحدة للاستثمار في المستقبل.”
ووافق راغو مانداغولاتور ، الرئيس التنفيذي لشركة مارمور مينا إنتليجنس ، على ذلك، قائلاً إنه من غير المحتمل أن تعرض المملكة المتحدة للخطر مليارات الجنيهات الاسترلينية من الاستثمار الداخلي من منطقة الخليج.
وقعت المملكة المتحدة وقطر الشهر الماضي شراكة استثمارية استراتيجية ستشهد استثمار قطر ما يصل إلى 10 مليارات جنيه إسترليني على مدى السنوات الخمس المقبلة في القطاعات الرئيسية بما في ذلك التكنولوجيا المالية، والمركبات التي لا تصدر أي انبعاثات، وعلوم الحياة والأمن السيبراني.
وفي سبتمبر الماضي، وقع مكتب الاستثمار البريطاني وشركة مبادلة للاستثمار في أبو ظبي أيضًا اتفاقية لتخصيص 10 مليارات جنيه استرليني كاستثمارات في قطاعات تشمل التكنولوجيا والبنية التحتية وانتقال الطاقة.
وقد بُني هذا على التزام مبادلة بقيمة 800 مليون جنيه إسترليني و200 مليون جنيه إسترليني من حكومة المملكة المتحدة لعلوم الحياة في المملكة المتحدة عندما تم تأسيس الشراكة في مارس.
قال مانداغولاثور إن أكثر من ربع استثمارات البنية التحتية في المملكة المتحدة من قبل مستثمرين مملوكين للدولة كانت من الشرق الأوسط، مضيفًا: “بالنظر إلى اهتمام المملكة المتحدة بالمستثمرين السياديين في دول مجلس التعاون الخليجي من حيث الاستثمارات الحالية والمستقبلية، فمن المرجح أن النظام الضريبي سيتم تنظيمه بحيث لا يؤثر سلبًا على الاستثمار الخليجي في المملكة المتحدة “.
تتطلع المشاورة إلى تحسين استهداف الإعفاءات المتاحة للمستثمرين السياديين، مما يجعل المملكة المتحدة متماشية مع الاقتصادات الرئيسية الأخرى مثل الولايات المتحدة وألمانيا.
وقالت لوسي فريزر النائب، وزيرة المالية في وزارة الخزانة: “مع استمرار العالم في التطور، نحن ملتزمون بضمان مواكبة المملكة المتحدة وتظل مكانًا تنافسيًا وجذابًا للمستثمرين الأجانب.
“ستوفر إصلاحاتنا مزيدًا من الوضوح بشأن الإعفاءات الضريبية المعروضة للمستثمرين السياديين، مع ضمان توفير قيمة أفضل مقابل المال لدافعي الضرائب في المملكة المتحدة.”
كما هو الحال مع العديد من البلدان الأخرى، مثل الولايات المتحدة وفرنسا وأستراليا، تقدم المملكة المتحدة إعفاءات من بعض الضرائب، مثل ضريبة الشركات وضريبة الدخل، للمستثمرين السياديين، مما يعكس وضعهم الفريد كمستثمرين مؤسسيين مدعومين من الحكومة.
ومع ذلك، لم يتم تدوين هذه الاستثناءات في قانون المملكة المتحدة، ولكنها تستند إلى السوابق القضائية والممارسات الشائعة.
لذلك فإن حكومة المملكة المتحدة تتطلع إلى تقنين نظامها في قانون تشريعي لجعل نظام المملكة المتحدة أكثر قابلية للتنبؤ به وأكثر تأكيدًا للمستثمرين الأجانب السياديين.
ستنظر الإصلاحات في أنواع الدخل المعفاة من الضرائب لضمان توجيهها بشكل أكبر نحو الدخل المرتبط بالاستثمار بدلاً من الأنشطة التجارية، والدخل الأكثر سلبية بطبيعته.
كما سيضمن أن تظل الإعفاءات الضريبية للمملكة المتحدة قادرة على المنافسة مثل تلك الخاصة بالدول المماثلة.
أهمية صناديق الثروة السيادية الخليجية بالنسبة للمملكة المتحدة
عمان: في يناير وقعت المملكة المتحدة وسلطنة عمان على شراكة الاستثمار السيادي (SIP)، واتفقت على العمل بشكل أوثق معًا لزيادة الاستثمار عالي القيمة في كلا البلدين. تهدف مذكرة التفاهم بين مكتب الاستثمار البريطاني (OFI) وهيئة الاستثمار العمانية (OIA) إلى تعزيز العلاقات الاقتصادية وتحديد ودعم الاستثمارات التجارية في مجالات مثل الطاقة النظيفة والتكنولوجيا، والتي تعد بالفعل جزءًا مهمًا من جنيه استرليني. علاقة تجارية بمليار سنة.
قطر: وقعت المملكة المتحدة وقطر في يونيو / حزيران على اتفاق الاستثمار الاستراتيجي الذي سيشهد استثمار قطر ما يصل إلى 10 مليارات جنيه إسترليني على مدى السنوات الخمس المقبلة في القطاعات الرئيسية للاقتصاد البريطاني، بما في ذلك التكنولوجيا المالية، والمركبات التي تنعدم فيها الانبعاثات، وعلوم الحياة والأمن السيبراني. من المتوقع أن يخلق الاستثمار وظائف عالية الجودة في الصناعات الجديدة في جميع أنحاء البلاد. بلغت قيمة التجارة بين المملكة المتحدة وقطر 4.8 مليار جنيه إسترليني العام الماضي، قدر قيمة الاستثمار القطري في الاقتصاد البريطاني بالفعل بأكثر من 40 مليار جنيه إسترليني.
المملكة العربية السعودية: في آذار / مارس، التقى رئيس الوزراء بوريس جونسون ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان. والتزموا بتعزيز التعاون في مجالات الدفاع والأمن والتجارة والثقافة، ورحبوا باتفاقية شراكة استراتيجية بريطانية سعودية جديدة واستثمار كبير أعلنته مجموعة الفنار في وقود الطيران الأخضر في تيسايد.
الإمارات العربية المتحدة: في سبتمبر 2021، وقع مكتب المملكة المتحدة للاستثمار وشركة مبادلة للاستثمار في أبو ظبي اتفاقية لتوسيع نطاق برنامج الاستثمار الاستراتيجي بين الإمارات والمملكة المتحدة، وهو إطار للاستثمار تم الإعلان عنه في مارس 2021. وعلى مدى السنوات الخمس المقبلة، تمت إضافة 10 مليارات جنيه إسترليني إضافية إلى SIP عبر القطاعات بما في ذلك التكنولوجيا والبنية التحتية وانتقال الطاقة.
المصدر: agbi
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في المانيا
