يوفر حطام التكنولوجيا المالية فرصة للبنوك التي تبحث عن صفقات
بعد عام مليء بالتحديات بالنسبة لقطاع التكنولوجيا المالية، قد تتمكن البنوك المغامرة من الاستحواذ على الشركات الناشئة التي جعلتها تقييماتها السابقة بعيدة المنال في السنوات السابقة، حسبما قال جوناه كرين من مجموعة Klaros.
يقول الخبراء إن عمليات الاندماج والاستحواذ في عام 2023 قد تكون واعدة للبنوك التي تبحث عن صفقات في مجال التكنولوجيا المالية.
بعد عام مليء بالتحديات بالنسبة لقطاع التكنولوجيا المالية، الذي شهد انخفاضًا عالميًا في التمويل والتسريح الجماعي للعمال، قد تتمكن البنوك المغامرة من الاستحواذ على الشركات الناشئة التي جعلتها تقييماتها السابقة بعيدة المنال في السنوات السابقة، على حد قول جوناه كرين، الشريك في الاستشارات التنظيمية شركة Klaros Group.
لقد كنا لسنوات فيما يبدو أنه فقاعة في أسهم التكنولوجيا المالية. لقد مررنا بذلك الآن وكان لدينا تصحيح كبير وفقط بالنسبة للسعر وحده، يمكن أن تكون فرصة مثيرة للاهتمام [للبنوك]، قال.
وفقًا لـ PitchBook، تراجعت تقييمات الشركات المالية المتداولة علنًا بنسبة 60٪ إلى 80٪ في عام 2022، وهو تناقض صارخ مع السنوات السابقة عندما كانت نقاط الأسعار المرتفعة لقطاع التكنولوجيا المالية مصدرًا للإحباط لبعض البنوك التي كانت حريصة على إبرام صفقات في الفضاء. دان جورليش، رائد الصفقات المصرفية وأسواق رأس المال في برايس ووترهاوس كوبرز.
″على مدى السنوات الخمس الماضية، كانت تقييمات التكنولوجيا المالية عالية للغاية لأنها كانت ملكية مرغوبة للغاية. شعر الجميع وكأنهم يعطّلون القطاع”. ″نتيجة لذلك، لم تكن هناك نقاط سعر جذابة حقًا – ستدفع مبالغ زائدة. وبعد ذلك لدمجها مع بقية منتجاتك وخدماتك، أو حتى مجرد تشغيلها، ربما لن تدرك أبدًا القيمة التي دفعتها مقابلها على المدى الطويل”.
وسط انخفاض التقييمات في العام الماضي، انخفض تمويل التكنولوجيا المالية على المسرح العالمي أيضًا بنسبة 46 ٪ عن العام السابق إلى 75.2 مليار دولار، وفقًا لـ CB Insights.
وفقًا لشركة الأبحاث، جفت عمليات الاندماج والاستحواذ والعرض العام الأولي ونشاط شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة في عام 2022 مقارنة بالعام السابق.
كان هناك 742 عملية اندماج أو استحواذ في مجال التكنولوجيا المالية في عام 2022، بانخفاض 20 ٪ عن العام السابق. كان الاندماج والاستحواذ في Fintech عند أدنى مستوى له على مدار العام في الربع الرابع، مع 143 صفقة.
كان هناك 23 اكتتابًا أوليًا في مجال التكنولوجيا المالية العام الماضي، بانخفاض 72٪ عن عام 2021، وتسع شركات SPAC في القطاع، بانخفاض 53٪ عن العام السابق.
قال جورليش:” الآن بعد أن أغلقت هذه الأسواق، إذا كانت [شركات التكنولوجيا المالية] لا تزال تريد الخروج، فسيتعين عليها السعي وراء ذلك من خلال المبيعات إلى مؤسسات مالية أكثر تقليدية”.
كيف يمكن للبنوك الاستعداد
قال جورليش إن الشركات التي تتطلع إلى صفقات التكنولوجيا المالية يجب أن تسعى للحصول على مزيد من المعلومات الوصفية حول التقييمات.
وقال:” يجب عليهم إعادة تنشيط فرق تطوير الشركات الخاصة بهم لتحديد ما ستكون عليه عروض القيمة في محفظتهم لتلائم التكنولوجيا المالية”.
وقال إنه في حين أن عمليات الاندماج والاستحواذ في مجال التكنولوجيا المالية قد تكون في متناول بعض البنوك هذا العام، ستظل الشركات بحاجة إلى التعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة وضغوط السيولة في السوق.
قال جورليش:” أنت أيضًا لا ترغب في الدخول في موقف تقوم فيه بعملية اندماج في سوق غير حارة جدًا ولا تتمكن من تنفيذ خطة اللعبة لتحقيق التآزر”. ″أعتقد أنه لا يزال هناك قدر معقول من التخطيط عليك القيام به.”
صيادو الصفقات
قال كرين إنه لن تكون جميع صفقات التكنولوجيا المالية صفقات مربحة للبنوك.
قال:” المدفوعات شائعة حقًا، لذلك لا أعتقد أن هذا هو المكان الذي ستكون فيه الصفقات الحقيقية”.
وأضاف أن الشركات التي تركز على الإقراض قد تواجه المزيد من التحديات في البيئة الحالية ويمكن أن تكون أهداف استحواذ جذابة للشركات التقليدية.
وقال:” قد يتم شراء بعض شركات التكنولوجيا المالية التي تركز على الإقراض من قبل أحد البنوك لتقنيتها، أو ربما للوصول إلى عملائها”.
وقال كرين إن البنوك الجديدة قد تظهر أيضًا كأهداف رئيسية للبنوك التقليدية، وسط بيئة التكنولوجيا المالية الصعبة.
قال كرين إن البنك التقليدي يمكن أن يكون بمثابة توزيع داخلي لبنك جديد يكافح من أجل أن يصبح مربحًا بمفرده، بالإضافة إلى عروض البيع العابر، مثل الإقراض والتأمين، لعملاء بنك جديد.
وقال:” كانت البنوك الجديدة من أكبر المستفيدين من التوافر اللامتناهي لرأس المال الاستثماري لتمويل مبادرات التسويق والنمو، والعديد منها لم يحقق أرباحًا بالفعل”. ″سيتعين علينا معرفة ما إذا كان بإمكانهم البقاء على قيد الحياة في بيئة التمويل الحالية هذه، وإذا لم يتمكنوا من ذلك، سواء كان لديهم تقنية أو منتجات جذابة أو حتى عملاء لجلبهم إلى أحد البنوك.”
ليس لضعاف القلوب
وأشار كرين إلى أنه من الصعب القيام بصفقات بين البنوك في مجال التكنولوجيا المالية، ومن الصعب القيام بها بشكل جيد.
قال:” من الصعب تنفيذها بطريقة يخرج منها الجميع ما توقعوه في الواجهة الأمامية”. ″إنها تتطلب مناهج مدروسة حقًا للتكامل وجلب فريق التكنولوجيا المالية ومنحهم دورًا ذا مغزى في الأعمال التجارية حتى يتمكنوا من الاستمرار في العمل ومساعدتك على النمو والابتكار وجلب أفضل ما في التكنولوجيا المالية إلى مؤسستك المصرفية. قول ذلك أسهل بكثير من فعله”.
وأشار كرين أيضًا إلى أن البيئة الكلية التي تخلق فرصًا للبنوك تجعل من الصعب عليهم الاستفادة منها.
وأضاف:” سيتطلب الأمر بنكًا شجاعًا لمعرفة مدى عدم اليقين الاقتصادي على المدى القريب ومحاولة تسريع إستراتيجيته الابتكارية من خلال الاستحواذ”.
المصدر: bankingdive
قد يهمك:
أفضل شركات التوصيل السريع في الامارات
شركات تمويل قروض شخصية في الإمارات
