المسح الاقتصادي 2023 نمو الائتمان يطلق دورة الاستثمار
من المتوقع أن يستمر النمو القوي في اقتطاع الائتمان في الأشهر المقبلة، إلى جانب الانتعاش في النفقات الرأسمالية الخاصة، سيؤدي إلى دورة استثمار فعالة وتحفيز النمو الاقتصادي، وفقًا للمسح الاقتصادي للسنة المالية 23.
كما سيتم دعم دورة الائتمان من خلال المراقبة المستمرة للمخاطر في النظام المالي من قبل المنظمين وجهودهم لاحتوائها. وقال إنه بمجرد زوال ضباب عدم اليقين، ستعزز أساسيات الاقتصاد الكلي القوية عودة التدفقات الرأسمالية العالمية إلى الهند.
بينما من المتوقع أن تظل الأوضاع النقدية مشددة في جميع أنحاء العالم بسبب المواقف المتشددة للبنوك المركزية الرئيسية في معركتها ضد التضخم، ذكر المسح أن دعم بنك الاحتياطي الهندي للنمو سيضمن سيولة كافية في السوق المالية المحلية.
وأشار المسح إلى أن العرض الهائل للائتمان من قبل القطاع المصرفي كان ناتجًا عن تحسن الوضع المالي للشركات مثل تحسن الحالة المالية للشركات. ساعدت القوة المالية للبنوك على تعويض انخفاض تمويل الديون المقدم من سندات الشركات والقروض التجارية الخارجية حتى الآن في السنة المالية 23. وقالت “ارتفاع العوائد على سندات الشركات وارتفاع تكاليف الفائدة / التحوط على البنك المركزي الأوروبي جعلت هذه الأدوات أقل جاذبية من العام السابق”.
ظل تدفق الائتمان المصرفي واسع النطاق وشهد نموًا مزدوج الرقم منذ ربع مارس من السنة المالية 22. نما الائتمان المصرفي غير الغذائي بنسبة 15.3٪ على أساس سنوي في ديسمبر، مقابل 9.4٪ قبل عام. ارتفعت القروض الممنوحة للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، على وجه الخصوص، بمتوسط 30.5٪ بين يناير ونوفمبر 2022، بدعم من خطة ضمان خط الائتمان الطارئة البالغة 5 تريليون روبية.
بالنظر إلى الاعتدال في الإصدارات الخارجية وانخفاض استثمارات شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري، يتم تلبية متطلبات التمويل لقطاع الشركات من خلال الموارد المحلية. وقالت الدراسة: “مع انخفاض الأموال التي تم جمعها من القطاع الأساسي لأسواق الأسهم المحلية خلال السنة المالية 23، زاد الاعتماد على الائتمان المصرفي لتمويل العمليات المنتظمة وتوسيع السعة”. علاوة على ذلك، ارتفعت نسبة الودائع الائتمانية المتزايدة بشكل حاد على أساس سنوي (122٪) ونصف سنوي (172.5٪؛ سبتمبر 2022 مقارنة بمارس 2022).
وفي الوقت نفسه، مكّن تراكم الودائع على مدى السنوات القليلة الماضية (خاصة في أعقاب الوباء) البنوك من تمويل الطلب المتزايد على الائتمان. هنا، سيستمر النظام المصرفي الجيد الرسملة مع انخفاض نسبة القروض المعدومة وأساسيات قطاع الشركات الأكثر قوة في زيادة تدفق الائتمان المصرفي إلى فرص الاستثمار المنتجة، على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة.
شهدت الموارد المالية لبنوك القطاع العام تحولًا كبيرًا، حيث يتم حجز الأرباح على فترات منتظمة ويتم تتبع أصولها غير العاملة بسرعة من أجل حل / تصفية أسرع من قبل مجلس الإعسار والإفلاس في الهند. في الوقت نفسه، كانت الحكومة تضخ رأس المال الكافي في البنوك التي تديرها الدولة، مما يضمن عدم إضعاف قدرتها على تعزيز الائتمان، حسبما ذكر المسح.
انخفض إجمالي الأصول المتعثرة للبنوك التجارية إلى أدنى مستوى له في سبع سنوات بنسبة 5٪، في حين أن نسبة الأصول المرجحة لرأس المال إلى المخاطر (CRAR) لا تزال جيدة عند 16٪ وهي أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية البالغة 11.5 ٪. استمرت صحة بنوك الظل في التحسن أيضًا.
وأبرز المسح أن الانتشار المتزايد للقطاع المصرفي وأسواق رأس المال ينعكس في قطاعي التأمين والمعاشات. وأضافت أن تغلغل التأمين في الهند يتزايد باطراد، مع انتشار التأمين على الحياة أعلى من الأسواق الناشئة والمتوسطات العالمية. وشددت على أن الهند تستعد للظهور كواحدة من أسرع أسواق التأمين نموًا في العقد المقبل، وقالت: “لقد دعمت التدخلات الحكومية المهمة والبيئة التنظيمية المواتية نمو سوق التأمين، الذي شهد شراكات متزايدة وابتكارات في المنتجات وقنوات توزيع نابضة بالحياة “.
وأضافت أن قطاع المعاشات التقاعدية أيضًا يخطو خطوات سريعة منذ إدخال نظام المعاشات الوطني (NPS)، ومؤخرًا، Atal Pension Yojana (APY).
أدى التغيير في موقف سياسة بنك الاحتياطي الهندي (RBI) إلى هذه السياسة المالية (فقد رفع معدل إعادة الشراء بمقدار 225 نقطة أساس منذ مايو) إلى اعتدال ظروف السيولة الفائضة التي سادت خلال سنوات الوباء. يسير نقل السياسة النقدية على قدم وساق مع زيادة معدلات الإقراض والودائع في أعقاب ارتفاع أسعار الفائدة. كانت عائدات G-secs في مسار تصاعدي حتى يونيو 2022 بسبب مخاوف من ارتفاع التضخم ورفع أسعار الفائدة قبل أن تتراجع في نوفمبر وديسمبر، وذلك بفضل انخفاض أسعار النفط الخام، وتباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة، والاعتدال العام في السندات السيادية العالمية عائدات.
المصدر: financialexpress
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
كيفية تتبع شحنة dhl في اسبانيا
كيفية تتبع شحنة dhl في المانيا
