المنافسة والأرباح المعقولة للبنوك، اقتراح المراقب المالي سيزار فيراري
سيمانا: هناك احتياجات مالية جديدة لتنفيذ الاقتصاد الشعبي الذي اقترحته الحكومة. كيف ستعالج هيئة الرقابة المالية هذا التحدي؟
سيزار فيراري César Ferrari : لدى النظام المالي نوعان رئيسيان من الأسواق: أسواق رأس المال، وهي الأسواق التي يتم تداولها في سوق الأوراق المالية، وأسواق الائتمان. في كولومبيا، حجم الأول هو 3.7 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، بينما في كوريا هو 315 في المائة.
يحدث شيء مشابه في أسواق الائتمان، حيث يبلغ الحجم 54 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي وفي الدول المتقدمة يبلغ متوسطه 200 في المائة. لا يمكن لهذا البلد أن يستمر في امتلاك مثل هذه الأسواق المالية الضحلة والمكلفة. في عام 1960، كان الدخل الفردي للكوريين 930 دولارًا وكولومبيا 2300 دولار. ثم ارتفع المبلغ إلى 28000 دولار بالنسبة لهم و8000 دولار بالنسبة لنا. أحد الأسباب التي جعلت الكوريين قادرين على تطوير الكثير هو أنهم وجدوا التمويل الكافي للنمو. المنافسة التي تنشأ في النظام المالي يجب أن تفيد المستخدم أكثر. – الصورة: Getty Images
سيمانا: هل سيعتمد ذلك التمويل الكافي على التنظيم؟
إلى حد كبير، لأنه من خلال التنظيم المفرط يمكن أن نعوق تطور الأسواق. من الضروري أن تكون واضحًا بشأن الغرض من التنظيم. هذا للتغلب على سلسلة من إخفاقات السوق. فجأة، ذهبنا بعيدًا جدًا في التنظيم وهذا يخلق عقبات. لكن السبب الأهم بالطبع هو أن هناك القليل الذي يمكن ادخاره. يمثل هيكل الإنفاق بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي في كولومبيا، مع بيانات من عام 2022، ما يقرب من 92 في المائة، مما يعني أنه إذا كان هذا هو الاستهلاك، فإن معدل الادخار (إمكانية الاستثمار) يبلغ 8 في المائة فقط.
تم انتخاب سيزار فيراري مشرفًا ماليًا جديدًا
سيمانا: لكن الاستثمار الأجنبي لا يحسب هناك.
لدينا المزيد من الاستثمار لأن هناك استثمارًا أجنبيًا. هذا هو السبب في أنه مرحب به للغاية. إذا أردنا أن نجعل الاقتصاد ينمو، فنحن بحاجة إلى زيادة معدل الادخار، مما يعني تقليل معدل الاستهلاك. زيادة المدخرات تتطلب تحسين الوساطة. هذا هو الغرض من أسواق رأس المال وأسواق الائتمان. لقد حافظنا على نظام مالي مستقر، لكن لا يمكننا الاستمرار فيه في ظل هذه الظروف. نحن نحتاج إلى أسواق أعمق بكثير، لكن كثيرًا. الاستثمار الأجنبي المباشر خلال شهر يناير في آخر ثماني سنوات. – الصورة: بنك الجمهورية
التعاونيات والإفراط في التنظيم
سيمانا: ما هي الإجراءات اللازمة لتحفيز سوق رأس المال؟
على سبيل المثال، التعاونيات هي عمليًا تلك التي تصل إلى أقصى أركان البلاد، وفي كثير من الأحيان تفشل في جذبها لأن لديها سلسلة من القيود. لذلك، فإن المزارع الصغير الذي فقد في بعض الأراضي المعزولة لا يمكنه أن يجد مكانًا يضع فيه موارده، مما يؤدي به إلى استهلاك القليل الذي لديه. يجب أن يكون النظام المالي أكثر كفاءة حتى يصل إلى آخر أركان الدولة. للقيام بذلك، سوف نحدد ما نفتقر إليه وما لدينا فائض في التنظيم.
سيمانا: إذن، فكرة تعزيز المنافسة في القطاع المالي ستكون مع التعاونيات.
المنافسة الجميع ضد الجميع. إنه شيء لا غنى عنه في نظام مالي سليم. تتمثل سمات المنافسة بوضوح في الأسعار الشفافة وتناسق المعلومات والدخول والخروج المجاني للعديد من الوكلاء، ومن بينهم التعاونيات التي لا يزال هامشها ضئيلًا للغاية. وفي الوقت نفسه، يجب وضع العناصر الموجودة للتنافس، وفي نفس الوقت، تعزيز وصول وكلاء جدد. فيما يتعلق بتناسق المعلومات، تمت الموافقة للتو على نقطة مهمة للغاية في خطة التنمية، وهي البيانات المفتوحة، مما سيسمح لجميع الوكلاء بالحصول على المعلومات، حتى يتمكن كل واحد من معرفة مكان وجود أفضل العملاء. سيؤدي ذلك إلى وضع تنافسي في السوق لأخذ الأفضل، وهو ما يجب القيام به عن طريق خفض أسعار الفائدة حتى لا تفقد العملاء. ستكون التعاونيات أحد العوامل التي يجب تعزيزها بحيث يمكنها المساهمة بشكل أكبر، من خلال الائتمانيات، في التحول الإنتاجي. – الصورة: iStock
سيمانا: لكن حتى الآن، في السيناريو المصرفي التقليدي، لم يلاحظ المستخدمون انخفاض الفائدة. البنوك تقترب من قمة معدل الربا. كيف تعزز المنافسة؟
يتم إعطاء تنظيم الربا بموجب القانون وما يفعله هو متوسط المعدلات الموجودة في السوق وزيادتها بمقدار 1.5. أنا لا أؤمن بالتحكم في الأسعار، لا الصرف ولا أسعار الفائدة. هنا، أصر على أن ما يدور حوله هو توليد المنافسة في السوق، حيث تعتبر البيانات المفتوحة أداة قوية للغاية، والتي أعتقد أنه سيكون لها تأثير كبير. بالطبع، لا يتم ذلك من يوم لآخر. يسعدني أن البنوك قد بدأت بالفعل في تخفيض أسعارها، على الرغم من أنها لم تنتشر بعد. أظهروا استعدادهم عندما انخفضوا من 43 إلى 25 في المائة في بعض الحالات، ولكن فقط في بطاقات أقل من 3 ملايين بيزو، ولم يستفد الآخرون. أفهم أنهم بدأوا في تقليص القضايا الأخرى.
سيمانا: لقد بدأوا في تقليل الفائدة على التمويل الأصغر، وهو الجزء الذي يتمتع بأعلى معدلات الفائدة لأنه قروض من مستخدمين ليس لديهم سوى القليل لدعمها. كيف ستتم إدارة المخاطر؟
أولئك الذين ليس لديهم ضمانات كافية أو دخل دائم يحتاجون إلى نوع آخر من العلاج، والذي يمكن أن يقودنا إلى وجود فئة من البنوك غير التقليدية التي تخدم هذا الجزء من التمويل الأصغر، وهو في الأساس الاقتصاد الشعبي. وجدوا سلسلة من الحواجز التي تدفعهم إلى عدم الاقتراب من البنوك لأنهم يرونها بعيدة. بالنسبة لهم، قد يكون الوصول إلى تعاونية أكثر كفاءة. ومن هنا تأتي أهمية الدخول الحر للوكلاء التي ذكرها. حتى عام 2022، كان هناك 5.78 مليون شركة صغيرة في البلاد. إن تعزيز الاقتصاد الشعبي سيحتاج إلى أكثر من التمويل.
يجب أن يكون لديك مدخرات
سيمانا: يبدو وكأنه تحول كبير في النظام المالي.
آمل أن يكون هناك تحول إيجابي، بمعنى أن النظام المالي الكولومبي يشبه النظام الدولي: أعمق وأكثر تطورًا، وأن يكون مفتوحًا حقًا ويتضمن الاندماج الاجتماعي. لدينا أفكار واضحة تتطلب وقتًا للتنفيذ.
سيمانا: لكن الحكومة تتحدث عن تغيير نموذج الإنتاج وهذا يحتاج إلى النظام المالي قريبًا.
نعم، هذا مرتبط. لن نكون قادرين على إجراء تحول منتج إذا لم يكن لدينا استثمار. ولكي يكون لدينا استثمار نحتاج إلى مدخرات. يمكننا تعويضه بطريقة ما بالمدخرات الأجنبية، ولكن عاجلاً أم آجلاً سنضطر إلى تطوير الاستثمار المحلي.
زيادة تدفق رؤوس الأموال إلى الخارج في كولومبيا، لكن الاستثمار الأجنبي المباشر يرتفع، فماذا يعني ذلك؟
سيمانا: عندما تتحدث عن المدخرات، هل تشمل الأسر التي، بسبب الوضع الاقتصادي الحالي، لا تستطيع حتى تغطية النفقات الأساسية، ناهيك عن توفير المال؟
مصادر الادخار في الدولة هي الأفراد أو العائلات والشركات والحكومة. في جميع الأحوال، هو الفرق بين الدخل والمصروفات. الأسر ذات الدخل المنخفض لديها القليل من المدخرات، وكلها تقريبًا تعيش على الخصم. الشركات هي التي تمتلك معظم المدخرات الوطنية وهذه هي أرباحها. لذلك، نحن بحاجة إلى شركات قوية وقوية تدر الأرباح والقدرة على الاستثمار من أجل أن تكون أكثر قدرة على المنافسة. تتمثل إحدى طرق تحقيق ذلك في تقليل التكاليف المالية الخاصة بك. وإلا، فكيف يمكن لمنتج كولومبي بقرض 25-30 في المائة أن يتنافس مع منتج كوري تم إقراضه بسعر 7؟ احتمالات الادخار في كولومبيا منخفضة، وبالتالي، لا توجد زيادة في الاستثمار. – الصورة: مجاملة – مونيه
أثبتت الإعانات ارتفاع أسعار الفائدة
سيمانا: هل أنت قلق من تباطؤ محفظة القروض؟
إنه نتيجة للتباطؤ في الاقتصاد، والذي له سبب واضح: لقد تم استهلاك الكثير، وكل ما يتم إنتاجه، ولم يتبق سوى مساحة صغيرة لزيادة الطاقة الإنتاجية، بحيث يمكن للاقتصاد أن ينمو في المستقبل. سنين. يجب تصحيح ذلك. لا يمكننا الاستمرار في المستوى المتوسط ، والحفاظ على معايير أسواق رأس المال والائتمان كما هي. هناك العديد من الأشياء الأخرى التي يجب القيام بها، على سبيل المثال، تعزيز تفويض الدفاع عن المستهلك، لأن الأشخاص يتعرضون لسوء المعاملة، مثل المستخدم الذي ألغى بطاقة ائتمان محمية، لكنه استمر في فرض رسوم على تأمين المنتج لم يعد لدي.
سيمانا: ما الذي يمكن عمله لإحياء الإقراض العقاري؟ بشكل رئيسي، لأن قطاع البناء هو مولد للعمالة.
ما يمكنني قوله في الوقت الحالي هو أن البناء في كولومبيا، والذي يشمل الأعمال المدنية والإسكان، آخذ في الانخفاض منذ عام 2016، وهو ما لا يتناسب مع نقص البنية التحتية على جميع الجبهات. كان من الممكن تحفيز بناء المنازل من خلال الإعانات، سواء لرأس المال أو لسعر الفائدة. وبرأيي، فإن هذا يثبت صحة أسعار الفائدة المرتفعة، حيث دفع المستهلك سعرًا أقل، ولكن للحصول على إعانة كانت تغطيها الدولة، بدلاً من توليد مزيد من المنافسة في السوق بحيث تنخفض المعدلات. المشرف المالي سيزار فيراري (هـ) – الصورة: Guillermo Torres / Semana
أن البنوك لديها أرباح معقولة
سيمانا: في المسائل الضريبية، كافحت البنوك لقبول رسم إضافي على ضريبة الدخل. ماذا يمكن أن يأتي؟
أفضل أن يكون للبنوك أرباحاً معقولة بدلاً من الوصول إلى الحاجة إلى فرض ضريبة إضافية عليها حتى يكون للدولة من خلال هذه الآلية المزيد من الموارد. والسبب في فرض ضريبة إضافية عليهم هو أن الجميع يعتقد أن لديهم أرباحًا كبيرة جدًا.
إذا كانت أرباحًا معقولة، أي يمكن مقارنتها بأرباح القطاعات الأخرى، فلن تكون هناك حاجة لرسوم إضافية. هذا يعني أنه سيتعين عليهم تطبيق سعر فائدة أقل. لقد حان الوقت لأن الأرباح لم تعد تُحقق بالسعر، بل بالحجم، على عكس ما يحدث حاليًا، حيث يتم جني الأرباح بالحجم المتعاقد وارتفع السعر. لذلك ننتهي بمعدلات أعلى. تصحيحه يعني زيادة سوق الائتمان.
سيمانا: في بطاقات الائتمان، كانت المنافسة موجودة، لكن الجميع يمرون بحد أقصى في المجموعة. كيف نحقق اذن أن يتنافس المستخدم ويستفيد؟
هذا الوضع يرجع بالتحديد إلى ضيق السوق. إذا وصل البنك إلى السوق وكان بإمكانه أن يتقاضى 100 بيزو، فلماذا يتقاضى 40 بيزو؟ سأفرض رسومًا أقل إذا ظهر أن أحدهم قرر النزول للحصول على عدد أكبر من العملاء. إنها طريقة مختلفة في التفكير. يحدث ذلك عندما يشتري البنك أرصدة دائنة من بطاقات أخرى وتفيد هذه المنافسة المستخدم. تم إنشاء بنك جرامين، بنك الفقراء، في بنغلاديش. – الصورة: موقع بنك جرامين
بنك للفقراء في كولومبيا؟
أسبوع. لقد كنت صديقًا لعارضات أزياء مثل Grameen Bank في بنغلاديش. هل ما زلت تعتقد أن كولومبيا بحاجة إلى شيء مماثل؟
غرامين هو نموذج تطوير مصرفي يتكيف مع ظروف معينة لها علاقة بالفقر المنتشر، مع الافتقار إلى أدوات الضمان. إنه نموذج غير تقليدي لعمليات البنوك، وأعتقد أنه يجب أن يتعايش مع البنوك الأخرى. وبطريقة ما، بدأوا القيام بذلك في كولومبيا، لكن لا يزال هناك عدد قليل جدًا من المبادرات.
جرامين له مزايا، مثل الاحتفاظ بالأشخاص وليس بالضرورة. يحقق ذلك لأن كل ائتمان يتلقاه، يذهب جزء منه إلى المدخرات ويذهب جزء آخر لشراء أسهم البنك نفسه.
ترتفع أرباح البنوك مثل الرغوة: هؤلاء هم الثلاثة الذين يبلغون عن أكبر قدر من الأرباح
في الوقت الحالي، يمتلك المقترضون 98 في المائة من أسهم غرامين. جميع الاعتمادات التي تمنحها فردية، لكنها جزء من مجموعة، بحيث إذا لم يدفع أحدهم، فلن يحصل الشخص التالي في المجموعة على رصيد. هذا يولد ضغطا اجتماعيا هائلا. بنك جرامين ناجح للغاية وبأسعار منخفضة للغاية.
إذا كان من الممكن القيام بذلك هنا في كولومبيا. يعتمد ذلك على ما إذا كانت ظروف السوق موجودة بالفعل وهناك مستثمرون على استعداد لوضع أموال في بنك من هذا النوع. يجب أن يأتي من مبادرة خاصة وليس من الدولة.
سيمانا: في الختام، ما الذي يمكن أن تتوقعه البنوك التقليدية من Superfinanciera تحت إدارتك؟
دعم لتطوير المزيد، ليكون أعمق. لكن، نعم، عليهم أن يواجهوا منافسة أكبر بوضوح وجهد، لأن هذا هو ما سنشجعه.
المصدر: semana
قد يهمك:
