الإندماجيات المصرفية الأكبر ليس الأفضل دائمًا
لقي اندماج SunTrust Banks وBB & T لجعل سادس أكبر بنك في الولايات المتحدة في عام 2019 استحسانًا إيجابيًا من قبل المنظمين والمستثمرين على حد سواء. بعد عام من نشاط الاندماج والاستحواذ المتواضع خلال الوباء، ظهرت طفرة جديدة في الصفقات، لا سيما من قبل البنوك الإقليمية. لكن هل الحجم كافٍ لتغيير ثروات هذه البنوك؟
في بيئة تنافسية تفضل المؤسسات التي هي الأبعد في رحلة التحول الرقمي، تتطلع العديد من المؤسسات إلى زيادة حصتها في السوق وخفض التكاليف من خلال عمليات الدمج. أشار أحدث إصدار من S&P Global Market Intelligence Bank M & A Tracker إلى أن عدد الإعلانات عن الصفقات في عام 2021 بلغ 53 عامًا حتى الآن، مقارنة بـ 43 خلال نفس الفترة من عام 2020.
في أبريل وحده، تم الإعلان عن 19 صفقة في الولايات المتحدة، وهي أكبر عدد من الصفقات في شهر واحد منذ يناير 2020 … قبل أن تتأخر طفرة الصفقات بسبب الوباء. ومعظم هذه الصفقات لم تكن صغيرة. في الواقع، بلغت قيمة الصفقات حتى الآن في عام 2021 ما يعادل 24.83 مليار دولار، مقارنة بـ 6.53 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2020.
لتوضيح التحول في حجم الصفقة في عام 2021، كانت ثماني صفقات بقيمة 500 مليون دولار على الأقل، مقارنة بست صفقات فقط من هذا الحجم في كل عام 2020 و12 في عام 2019. ومن الواضح أن العديد من البنوك تسعى إلى صفقات أكبر، تحاول للتوسع بأسرع وقت ممكن وفي وقت تكون فيه الأسواق مواتية.
تشمل بعض أكبر الصفقات التي تصدرت عناوين الصحف منذ أواخر عام 2020 ما يلي:
- استحوذت PNC Financial على عمليات BBVA الأمريكية
- استحوذ بنك M&T على شركة People United Financial
- هنتنغتون بانكشير يستحوذ على TCF Financial
- استحوذت شركة Webster Financial على شركة Sterling Bancorp.
من الواضح أن أياً من هذه الصفقات لن ينتج عنه مؤسسة بحجم أكبر أربعة بنوك أمريكية – جي بي مورجان تشيس أو بنك أوف أمريكا أو سيتي جروب أو ويلز فارجو. لكن هذه المنظمات الضخمة لا يمكنها الحصول على المزيد من البنوك بسبب القيود التنظيمية.
الخطأان لا يصنعان بالضرورة حقًا
هناك عدد من الأسباب التي قدمتها المنظمات المقتناة لعمليات الاندماج التي تم إجراؤها. يبحث البعض عن بصمة أوسع؛ يأمل البعض في الاندماج ضمن بصمة متداخلة. يناقش الجميع إمكانية تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف، ويشير الكثيرون إلى أن الوفورات من عمليات الدمج ستُستخدم لتحديث البنية التحتية الحالية – مما يجعل المؤسسة الأكبر أكثر استعدادًا للمستقبل.
أوه، وهناك تقييم أعلى للأسهم نتج عن عمليات الاندماج الأخيرة. من الواضح أن الأعباء التنظيمية المتزايدة والحاجة إلى اعتماد تكنولوجيا جديدة وأفضل تدفع البنوك الأصغر إلى الاندماج. لكن هل يستفيد المستهلك من هذه المجموعات؟
يذكر عدد قليل من الشركات المستحوذة بشكل مباشر أي فوائد لتجربة العملاء ستنجم عن عمليات الدمج. وإذا كان الماضي يمثل أي مؤشر للمستقبل، يعتقد النقاد أن تخفيض ما يقرب من 10000 بنك في الثلاثين عامًا الماضية قد أدى إلى ارتفاع الرسوم، وقلة الوصول إلى الخدمات المصرفية، والمزيد من المخاطر.
قال شيرود براون رئيس مجلس الشيوخ المصرفي من ولاية أوهايو: “إن البنوك الضخمة في وول ستريت كبيرة وقوية لدرجة أن البنوك في جميع أنحاء البلاد تشعر بضغوط لتصبح أكبر وأكثر خطورة”. “لقد تركنا رفع القيود مع بنوك وول ستريت كبيرة جدًا وتتحمل الكثير من المخاطر.”
الرغبة في نضوج التحول الرقمي
يأمل العديد من البنوك متوسطة الأصول أن يتم نشر وفورات التكلفة التي تحققت نتيجة للاندماج في تحديث البنية التحتية القديمة وتحسين نضج البيانات والتحليلات. بدون هذا الاستثمار المتزايد، يعتقد العديد من البنوك أنها ستكون في وضع تنافسي كبير مقارنة بأكبر البنوك، وشركات التكنولوجيا المالية الأكثر مرونة، وعمالقة التكنولوجيا التي تتعدى على معاقل الإيرادات التقليدية.
نظرًا لأن المستهلكين والشركات يبحثون عن شركاء من المؤسسات المالية يمكنهم تقديم تجارب مماثلة لـ Amazon وApple وNetflix وGoogle، فإن السرعة هي جوهر البنوك متوسطة الأصول والاتحادات الائتمانية التي تم اكتشافها وهي تلعب لعبة اللحاق بالركب. إنه قرار بين أن يُنظر إليك كقائد للتحول الرقمي أو أن تجد شريكًا محتملاً.
التحديث لا يكفي
لسوء الحظ، لا يغير الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة المشكلة الأساسية مع معظم البنوك متوسطة الحجم. أجرى تقرير الخدمات المصرفية الرقمية بحثًا مهمًا حول اتجاهات الخدمات المصرفية في مرحلة ما بعد الوباء، ووجد أن التحدي الأكبر لمعظم المؤسسات المالية متوسطة الحجم ليس التكنولوجيا القديمة، بل القيادة القديمة.
بعبارة أخرى، إذا لم تحتضن قيادة المنظمة الأكبر والموحدة جميع العناصر المطلوبة لمنظمة رقمية، فقد لا تكون المنظمة الجديدة أفضل … قد تكون أكبر. بالنسبة للمصرفيين المخضرمين في الولايات المتحدة، قد يبدو هذا مشابهًا لما حدث مع شركة Resolution Trust Corp (RTC) في عام 1989، عندما قامت الحكومة بتصفية وجمع أصول المدخرات والقروض الفاشلة، مما أدى إلى فشل المؤسسات الكبيرة في النهاية أيضًا.
خارج الصناعة المصرفية، هناك العديد من الحالات التي فشلت فيها عمليات اندماج المؤسسات الكبيرة المماثلة في خدمة المساهمين أو العملاء بشكل أفضل على الرغم من الكفاءات المتزايدة. على سبيل المثال، عندما استحوذت شركة يونايتد إيرلاينز على شركة كونتيننتال، لم يفهم أي من فريق القيادة ما يريده المستهلك في شركة طيران. بالإضافة إلى ذلك، فإن ثقافة يونايتد ومعنوياته تؤثر على كل شيء من صيانة الطائرات إلى خدمة العملاء. وكانت النتيجة منظمة ذات قيادة قديمة أدت إلى زيادة الخسائر وتحقيق درجات رضا رهيبة.
يجب أن تتطلع المنظمات إلى ما وراء النطاق
هناك القليل من الجدال في أنه في عصر التحول المصرفي الرقمي والتكنولوجيا الحديثة والامتثال المكلف والأمن السيبراني، تحتاج البنوك الإقليمية إلى أن تكون كبيرة بما يكفي للاستفادة من النطاق الذي يمكن أن تصل إليه المنصات والشبكات. عندما تنفق أكبر منافسيك الكثير على التكنولوجيا أكثر مما ينفقه مصرفك في عام (أو لديه أصول)، تكون الخيارات قليلة.
لكن الحاجة الأكبر هي القيادة والرؤية والثقافة التي تتبنى التغيير، وعلى استعداد لتحمل المخاطر ومستعدة لتحويل مؤسساتها إلى شيء مختلف تمامًا عما كانت عليه منذ وجودها. قد لا يزال هناك مجال للبنوك المجتمعية التي تخدم احتياجات الأسواق المحلية، ولكن حتى هذه المنظمات تحتاج إلى الشراكة أو الاندماج مع المنظمات التي يمكنها دعم التحديث الرقمي.
سيكون هناك انكماش متزايد في عدد البنوك الموجودة بسبب تكاليف ممارسة الأعمال التجارية، والسلوكيات المتغيرة التي تسارعت نتيجة للوباء. سيكون السؤال هو كيف ستتفاعل المؤسسات مع حقائق السوق التي تتطلب التحول الرقمي والرؤية؟
المصدر: thefinancialbrand
قد يهمك:
شروط الحصول على قرض الشخصي في الإمارات
شركات التوصيل السريع في فنلندا
افضل شركات التوصيل السريع في فرنسا
