استقرت الأسواق بمساعدة تدخل طارئ آخر من بنك إنجلترا، وهذه المرة دعم سوق السندات المرتبط بالتضخم
كانت الأسواق أكثر هدوءًا بعد البداية الصعبة للأسبوع، مع انتعاش متواضع في الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي تحت الضغط. تفوق أداء الدولار النيوزلندي، حيث اكتسب سنتًا من القاع الجديد الذي سجله بعد إغلاق الدولار النيوزلندي يوم أمس إلى 0.5635. قام بنك إنجلترا بتدخل آخر في السوق على أسس الاستقرار المالي، وقدم هذه المرة بعض الدعم لسوق الذهب المرتبط بالتضخم، وقد ساعد هذا في تهدئة الأعصاب في سوق السندات.
بعد بداية ضعيفة للأسبوع بسبب الرغبة في المخاطرة، تمت استعادة بعض الطلبات في الأسواق، مع تدخل جديد في السوق من قبل بنك إنجلترا مما ساعد على تسوية سوق السندات. مدد بنك إنجلترا برنامج شراء سندات الخزانة الطارئة هذا الأسبوع ليشمل السندات المرتبط بالتضخم بسبب “الاختلال الوظيفي في هذا السوق”، وعرض شراء ما يصل إلى 5 مليارات جنيه إسترليني في اليوم، من أصل 10 مليارات جنيه إسترليني للعملية اليومية التي تم الإعلان عنها في اليوم السابق للسندات الذهبية. في نفس اليوم، انتهى بنك إنجلترا بشراء 1.95 مليار جنيه إسترليني فقط من السندات الحكومية المرتبطة بالتضخم و1.35 مليار جنيه إسترليني من السندات الحكومية. انخفض سعر الذهب لمدة 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس، على الرغم من أن سندات الذهب الأطول تأريخًا كانت جميعها أعلى. وهبط الذهب المرتبط بالتضخم لأجل 50 عامًا بمقدار 10 نقاط أساس بعد ارتفاعه 56 نقطة أساس في الجلسة السابقة.
يتساءل الكثيرون عما سيحدث الأسبوع المقبل، عندما من المقرر أن ينتهي الدعم الطارئ لبنك إنجلترا يوم الجمعة. كما قال ميلتون فريدمان ذات مرة، لا شيء دائم مثل برنامج حكومي مؤقت. يبدو أيضًا أنه من غير المعقول أنه في ظل ظروف السوق الحالية، سيبدأ بنك إنجلترا برنامج QT، أو مبيعات السندات النشطة إلى السوق، اعتبارًا من التاريخ الذي تم تأجيله بالفعل وهو 31 أكتوبر.
انخفض معدل البطالة في المملكة المتحدة إلى 3.5٪، وهو أدنى مستوى منذ عام 1974، حيث أظهر سوق العمل نموًا قويًا في الوظائف بشكل مدهش في مواجهة الركود الاقتصادي الوشيك، والقوة المستمرة في تضخم الأجور، وبالتأكيد ليس هناك ما يريح ذهن بنك إنجلترا بشأن توقعات التضخم.
خلال جلسة التداول الآسيوية، وصل سعر الفائدة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4٪، لكن يد بنك إنجلترا ساعد في دفع معدلات الفائدة العالمية المنخفضة وانخفض المعدل مرة أخرى إلى 3.88٪. كانت هناك الجرعة اليومية المعتادة من حديث بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، لكن لا شيء جديد من ميستر أو برينارد لم نسمع به من قبل. تماشياً مع الحركة الملحوظة في سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات، انخفضت عائدات السندات الفرنسية والألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 3-4 نقاط أساس.
في أخبار اقتصادية أخرى، كما تم تحذيره الأسبوع الماضي، خفض صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو العالمي للعام المقبل من 2.9٪ إلى 2.7٪، بعد نمو 3.2٪ هذا العام، بينما تم تعديل التضخم إلى 8.8٪ هذا العام، لينخفض إلى 6.5٪ المقبل. سنة. وقيل إن المخاطر على التوقعات لا تزال “كبيرة بشكل غير عادي وتتجه نحو الانخفاض”، مع وجود فرصة بنسبة 25٪ لتراجع النمو العالمي للعام المقبل إلى 2.0٪، والتي ستكون في النسبة المئوية العاشرة من نتائج النمو العالمي منذ عام 1970.
أظهر أحدث مسح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك عن توقعات تضخم المستهلكين أن سعر الفائدة للعام المقبل انخفض أكثر من 30 نقطة أساس إلى 5.44٪ بينما ارتفع سعر الفائدة على مدى 3 سنوات بمقدار 15 نقطة أساس إلى 2.91٪. ارتفع مؤشر تفاؤل الشركات الصغيرة NFIB للشهر الثالث على التوالي، من قاعدة منخفضة. في بعض الأخبار الإيجابية النادرة للصين، كانت أرقام الائتمان أقوى من المتوقع في سبتمبر، حيث دفعت الحكومة الحكومات المحلية لتعزيز الإنفاق على البنية التحتية وخصصت المزيد من التمويل لبنوك الدولة للمشاريع. كما ظهرت مؤشرات على زيادة الرهون العقارية والقروض للشركات.
في أسواق العملات، أدت الخلفية الأكثر إيجابية بشأن معنويات المخاطرة إلى ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، مع انخفاض مؤشر DXY بنسبة 0.5٪ خلال اليوم. كان الدولار النيوزلندي هو الأفضل أداء بين العملات الرئيسية، حيث انتعش بقوة من قاع الدورة الجديد عند 0.5536 والذي تم تحديده بعد إغلاق الدولار النيوزلندي يوم أمس. تعززت العملة بأكثر من 2٪ من هذا المستوى إلى ما يزيد قليلاً عن 0.5655، وحالياً 0.5635 بينما ننتقل إلى الطباعة. يظهر الدولار الأسترالي نفس الملف الشخصي، حيث انخفض إلى قاع جديد أدنى بقليل من 0.6250 وحاليًا 0.6320. يؤدي الأداء المتفوق للدولار النيوزيلندي إلى ارتفاع الدولار النيوزلندي / الدولار الأسترالي إلى مستوى 0.89.
ساعد تدخل بنك إنجلترا الجنيه الاسترليني أكثر قليلاً من اليورو بينما يستمر الين في الضعف. كشفت مقابلة مع “فايننشال تايمز” مع رئيس الوزراء الياباني كيشيدا أنه يدعم بشكل كامل موقف سياسة بنك اليابان شديد السهولة، مكررًا شعار الحاكم كورودا بأن السياسة يجب أن تظل سهلة حتى ترتفع الأجور. تحوم زوج العملات USD / JPY حول مستوى 145.70 خلال الـ 24 ساعة الماضية.
دفعت المعدلات العالمية المرتفعة أسعار الدولار النيوزيلندي إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات أمس، مع ارتفاع عائدات NZGB بمقدار 11 نقطة أساس عبر المنحنى وأغلق سعر الفائدة لمدة 10 سنوات عند 4.50٪. ارتفع معدل المقايضة لمدة عامين بمقدار 7 نقاط أساس إلى 4.87٪، بينما ارتفعت معدلات المقايضة طويلة الأجل بمقدار 10-11 نقطة أساس. كانت بيانات الإنفاق بالبطاقات الإلكترونية قوية، حيث بلغت 2.5٪ على أساس شهري في سبتمبر، بدعم من قطاع الضيافة مع عودة السياحة إلى نيوزيلندا.
في اليوم التالي، من المفترض أن تستمر بيانات REINZ في رسم صورة قاتمة للغاية لسوق الإسكان النيوزيلندي. سيتم الإعلان عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهري في المملكة المتحدة والإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة الليلة. الكلمات التي ألقاها محافظ بنك إنجلترا بيلي هذا الصباح ورئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد الليلة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لاجتماع سبتمبر يكملان التقويم.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
رقم خدمة عملاء البنك الأهلي السعودي
