البنوك في أمريكا اللاتينية تكسب أكثر من بقية العالم، لماذا؟
كانت التوقعات بالنسبة للمجتمع المصرفي العالمي مضطربة في عام 2022: توقف فجأة عقد يمكن التنبؤ به مع عودة التضخم وارتفاع أسعار الفائدة والتقلبات التي أصبحت كلمة السر في الأسواق من الأسهم والسندات إلى العملات المشفرة وسقوط الصينيين قطاع العقارات.
في خضم هذا السياق، قدمت شركة الاستشارات McKinsey تقرير Global Banking Annual Review 2022، وهو تقرير يفحص ما تغير في الخدمات المصرفية نتيجة عدم الاستقرار الجيوسياسي، إلى جانب الآثار المستمرة طويلة المدى لوباء كوفيد -19. 19، لكنه يُظهر أيضًا الاحتمالات الإيجابية للأسواق النامية مثل أمريكا اللاتينية.
عملة واحدة في أمريكا اللاتينية؟ رجل الأعمال ماريو هيرنانديز يهبط بمطالبات روي باريراس
من بين أهم النتائج التي توصل إليها هذا التقرير هو التأكيد على أن البنوك في جميع أنحاء العالم قد تعافت من الوباء مع نمو قوي في الإيرادات، وذلك بفضل ارتفاع الهوامش وارتفاع نسب رأس المال. وهو أن ربحية البنك وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عامًا في عام 2022، مع توقع عائد على حقوق المساهمين يتراوح بين 11.5٪ و12.5٪. ارتفعت الإيرادات العالمية بمقدار 345 مليار دولار، مدفوعة بزيادة حادة في الهوامش الصافية، حيث ارتفعت أسعار الفائدة بعد أن ظلت عند مستوياتها الدورية المنخفضة لسنوات.
على الرغم من التحسينات قصيرة الأجل، لا يزال العائد على حقوق المساهمين ضعيفًا. في عام 2022، كان أكثر من نصف البنوك العالمية لا تزال تحقق عائدًا على حقوق الملكية كان أقل من تكلفة حقوق الملكية. يشير تحليل شركة الاستشارات إلى أن الزيادات الأخيرة في الهامش قدمت عوائد أعلى من تكلفة حقوق الملكية لـ 35٪ فقط من البنوك على مستوى العالم.
كولومبيا، رابع دولة في أمريكا اللاتينية استحوذت على أكبر تدفقات للاستثمار الأجنبي في عام 2021: اللجنة الاقتصادية لأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي
في حالة أمريكا اللاتينية، كانت الربحية أعلى من الناحية الهيكلية من المتوسط العالمي، مع وضع رأس مال مرتفع لمدة عقد على الأقل. بالنسبة لهذا العام، يكمن الاختلاف في 17٪ مقارنة بالمتوسط العالمي البالغ 15٪. هذه الصورة مشابهة للبنوك الإقليمية في الولايات المتحدة، وأكبر البنوك في كندا، والبنوك في إندونيسيا وجنوب إفريقيا. بينما تشهد دول أخرى، بما في ذلك تلك الموجودة في أوروبا والصين، انخفاضًا حادًا.
هناك عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو أنه مع تباطؤ الاقتصاد، ستصبح الفجوة بين البنوك أكثر وضوحًا. والسبب هو أنه على الرغم من أن البنوك تواجه انخفاضًا في النمو على المدى الطويل، إلا أن تلك الكيانات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يمكن أن تستفيد من آفاق الاقتصاد الكلي الأقوى، بينما تواجه البنوك الأوروبية توقعات قاتمة.
في حالة الركود الطويل، تشير التقديرات إلى أن العائد على حقوق الملكية للبنوك عالميًا قد ينخفض إلى 7٪ في عام 2026، وأقل من 6٪ في حالة البنوك الأوروبية.
من المحتمل أن يكون التأثير المباشر هو تركيز أكبر للنمو في الاقتصادات الناشئة في آسيا والصين وأمريكا اللاتينية والولايات المتحدة. في McKinsey، يتوقعون أن تمثل هذه المناطق حوالي 80٪ من 1.3 تريليون دولار في نمو الإيرادات المصرفية العالمية بين عامي 2021 و2025.
كولومبيا كسوق ناشئ متسارع، الاقتراح الجديد لتصنيف الاقتصادات الناشئة في العالم
وبالمثل، تشير الدراسة إلى أن التمويل المستدام أصبح قضية مركزية للبنوك في جميع أنحاء العالم. لدرجة أن إصدار السندات المستدامة يمثل الآن حوالي 11٪ من إجمالي حجم سوق السندات، في حين أن القروض المشتركة المرتبطة بالاستدامة تمثل حوالي 13٪ من نفس حجم السوق.
على الرغم من القلق بشأن الغسل الأخضر، وهي ممارسة تستخدمها بعض الشركات للظهور باحترام وحرص على البيئة، عندما لا تكون كذلك بالفعل، فإن التمويل المستدام يمثل فرصة عظيمة للبنوك. يمكن أن يوفر الإنفاق المرتفع على الأصول المادية اللازمة لتحقيق أهداف صافي الانبعاثات الصفرية للمؤسسات المالية التجارية فرصة تمويل سنوي مباشر تبلغ حوالي 820 مليار دولار.
تقدر McKinsey أن البنوك يمكن أن تسهل أيضًا استثمارات إضافية بقيمة 1.5 تريليون دولار للشركات بين عامي 2021 و2030.
بشكل عام، فإن الرسالة الرئيسية التي ينبثق عنها التقرير هي أن هناك فرصًا للاستدامة في العمل المصرفي. ستعثر بنوك الشركات والاستثمارات، والمقرضون للشركات الصغيرة وعملاء التجزئة، ومديرو الثروات، وغيرهم ممن يدخلون عن طيب خاطر في عصر التمويل المستدام، على أدوات وأسواق ومصادر دخل جديدة.
المصدر: semana
شاهد المزيد:
