أكبر البنوك الإماراتية تدرس عمليات الاستحواذ في الخارج
- تستهدف البنوك الأسواق ذات الكثافة السكانية العالية والتركيبة السكانية القوية
- اشترى بنك الإمارات دبي الوطني عمليات BNP Paribas في مصر
- تخطط أبو ظبي الأولى للتوسع عبر النمو العضوي وعمليات الدمج والاستحواذ
مع تراجع نمو القروض المحلية، يتطلع أكبر بنكين في الإمارات إلى عمليات استحواذ أجنبية لتعزيز دخلهما.
أبو ظبي الأولى (FAB) وبنك الإمارات دبي الوطني في دبي مملوكان لحكومات الإمارات أو العائلات الحاكمة في كل منهما، ويحتلان المرتبة الثانية والسادسة في الشرق الأوسط وأفريقيا من حيث الأصول المصرفية، وفقًا لشركة S&P Global Market Intelligence.
اشترى كلاهما بنكين في مصر على مدار العقد الماضي، بينما استحوذ بنك الإمارات دبي الوطني أيضًا على بنك تركي، لكن بشكل عام اختار الثنائي فتح مكاتب أجنبية لتوسيع نطاق تواجدهما ولا يزالان يعتمدان بشدة على عملياتهما المحلية للحصول على الدخل. على سبيل المثال، 73 في المائة من دفتر قروض بنك الإمارات دبي الوطني موجود في الإمارات العربية المتحدة و87 في المائة من أرباح 2022 بعد الضرائب لبنك أبو ظبي الأول محليا. عند الاقتراب من التعليق على هذه الأرقام، رفض كلاهما.
- سيتباطأ نمو قروض الصناعة المصرفية في الإمارات العربية المتحدة إلى حوالي 3 في المائة هذا العام، وفقًا لتوقعات ستاندرد آند بورز جلوبال، انخفاضًا من حوالي 6 في المائة في عام 2022. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ النشاط غير النفطي والظروف الاقتصادية العالمية غير المؤكدة إلى تراجع الطلب على الاقتراض.
- وهذه الديناميكيات هي التي تحفز بنك أبو ظبي الأول وبنك الإمارات دبي الوطني على التفكير في عمليات الاستحواذ الأجنبية، وفقًا للمحللين.
قال شاين نيلسون، الرئيس التنفيذي لبنك الإمارات دبي الوطني، في يناير “لم نخفِ أننا نبحث عن فرص غير عضوية”.
قال كريم القروي، رئيس قسم عمليات الدمج والاستحواذ في بنك أبو ظبي الأول، إن أهم أولوياته تشمل “توسيع وجودنا في الأسواق ذات الأولوية من خلال النمو العضوي وعمليات الدمج والاستحواذ”.
قال عامر حلاوي، رئيس الأبحاث في شركة الرمز كابيتال في أبو ظبي، إن القيام بعمليات استحواذ داخل دول مجلس التعاون الخليجي الست من غير المرجح في الوقت الحالي. بدلاً من ذلك، من المحتمل أن ينظروا إلى أبعد من ذلك.
في 10 فبراير، كررت أبو ظبي الأولى أنها لا تفكر في شراء بنك ستاندرد تشارترد. يأتي ذلك بعد إعلان بنك أبو ظبي الأول في 5 يناير أنه كان في السابق في المراحل الأولى من تقييم عرض محتمل لمنافسه في لندن لكنه لم يعد يفعل ذلك.
انخفض سهم بنك أبو ظبي الأول بنسبة 8.4 في المائة في الأسبوع الذي أعقب بيان 5 يناير.
وبالمثل، تراجعت الأسهم في البنك الوطني السعودي بنسبة 9.4 في المائة في اليومين التاليين لإعلان البنك المدعوم من الدولة في 27 أكتوبر / تشرين الأول أنه سيدفع 1.4 مليار فرنك سويسري مقابل حصة 9.9 في المائة في كريدي سويس.
وقال شكيل سروار ، رئيس إدارة الأصول في بنك الاستثمار سيكو البحريني: “من الواضح أن السوق تقول إنها لا تحب عمليات الاندماج والاستحواذ المصرفية عبر الحدود، لأن المستثمرين الأقلية لا يرون كيف ستضيف مثل هذه الصفقات قيمة للبنوك المستحوذة”.
إن قوة البنوك الخليجية تكمن في اقتصاداتها المحلية والإقليمية. لا يوجد مثال واحد أضاف فيه بنك خليجي قيمة من خلال الاستثمار في بنك آخر خارج الخليج. ومع ذلك، يُنظر إلى عمليات الاندماج والاستحواذ المحلية وداخل دول مجلس التعاون الخليجي على أنها إيجابية “.
وقال أكبر خان مدير إدارة الأصول في الريان للاستثمار في الدوحة: “من وجهة نظر المساهمين، تتيح عمليات الاندماج والاستحواذ الأجنبية إمكانية حدوث تغيير تدريجي في النمو، لكنها تزيد من عدم اليقين وربما إلى مخاطر العملة”.
في أبريل 2022، سحب بنك أبو ظبي الأول عرضه المقدم لبنك الاستثمار المصري المجموعة المالية هيرميس ، مشيرًا إلى “حالة عدم اليقين المستمرة في السوق العالمية والظروف الاقتصادية الكلية المتقلبة”.
وعرض بنك أبو ظبي الأول دفع 1.2 مليار دولار مقابل حصة لا تقل عن 51 بالمئة في منافسته المصرية.
وقال حلاوي: “من المنظور الاستراتيجي لبنك أبو ظبي الأول، فإن أعماله المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال مهمة، لكن الطموح أكبر، كما يتضح من العطاء الأخير للمجموعة المالية هيرميس”.
ويطمح البنك للتوسع ولا يتردد في قول ذلك. هل من المنطقي أن ينمو بنك أبو ظبي الأول خارجياً من خلال عمليات الاستحواذ؟ بالطبع.”
وقال القروي من بنك أبو ظبي الأول للمحللين إن بنكه سينظر في أي فرص من شأنها تحقيق “نمو سريع” في قطاعات رئيسية مثل الاستثمار والخدمات المصرفية الاستهلاكية والخاصة.
وأضاف: “إنه الشيء نفسه على المستوى الدولي، فكلما أتيحت لنا الفرص التي ستساعدنا على أن يكون لنا حضور أقوى في المناطق والبلدان المستهدفة حيث تتدفق التجارة والأعمال التجارية لدينا، فسوف نستمر في التفكير”.
من دبي إلى الهند
وقال نيلسون من بنك الإمارات دبي الوطني إن الأسواق ذات الكثافة السكانية العالية والتركيبة السكانية القوية ضرورية.
شكلت هذه العوامل عمليتي شراء رئيسيين لبنك الإمارات دبي الوطني حتى الآن – شرائه عمليات BNP Paribas في مصر مقابل 500 مليون دولار في عام 2013 واستحواذه على دنيز بنك التركي بقيمة 15.48 مليار ليرة من بنك سبيربنك الروسي في عام 2019.
لى عشرات من عمليات الاستحواذ على مدار السنوات العشر الماضية.”
من المحتمل أن يكون بنك الإمارات دبي الوطني أحد الكيانات المهتمة بحصة مسيطرة في بنك IDBI المدعوم من الدولة العام الماضي ، حسبما أفاد موقع مراقبة الأموال الهندي، نقلاً عن مصادر محددة.
وأضاف حلاوي: “توفر آسيا، وخاصة الهند وشبه القارة الهندية، إمكانات نمو كبيرة إلى حد ما، لكنها سوق مختلفة تمامًا عن الإمارات العربية المتحدة”.
“يمكن أن يتم شراء بنك عالمي – في الوقت الحالي، تتمتع بعض الشبكات المصرفية الدولية بتقييمات مقنعة، وقد تم إثبات شهية الإمارات ودول مجلس التعاون الخليجي للاستثمار في أوقات الشدة مرارًا وتكرارًا.
ستكون قفزة كبيرة لأن مثل هذه الاستحواذات كبيرة. إنها معقدة وتجلب الكثير من عدم اليقين “.
المصدر: agbi
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في المانيا
