يشكك المحللون في الميزة التكنولوجية للاستحواذ على Xilinx من AMD
قال المحللون إن استحواذ شركة Advanced Micro Devices Inc. على شركة Xilinx Inc. قد يفتح أسواقًا جديدة لصانع الرقائق، لكن البعض تساءل عما إذا كانت التكنولوجيا التي ستكتسبها AMD سيكون لها تأثير كبير كما يعتقد مديروها التنفيذيون.
لاحظ أحدهم أن شركة Intel Corp ، على سبيل المثال، اتبعت استراتيجية مماثلة بنجاح محدود في توسيع حصتها في سوق مراكز البيانات.
أعلنت AMD عن صفقة بقيمة 35 مليار دولار في 27 أكتوبر. وقالت إن صفقة جميع الأسهم ستزيد من قيمة الشركة المندمجة إلى 135 مليار دولار، وتزيد من سوق AMD المعنونة إلى 110 مليار دولار، وستزيد فورًا من هوامش AMD، والتدفقات النقدية والأرباح لكل يشارك.
تهتم AMD بتقنيات “الحوسبة التكيفية” الخاصة بـ Xilinx ، ولا سيما خبرتها في تغليف الرقائق والبرامج المصممة لتحسين أداء مراكز البيانات عن طريق تقليل الجهد الذي يجب أن تنفقه الخوادم على نقل البيانات والوظائف الإدارية الأخرى.
هذه المنتجات، التي يشار إليها غالبًا باسم smart NICs ، يمكن أن تكون “مضافة إلى مجموعة مراكز البيانات الخاصة بنا اليوم”، هذا ما قاله رئيس AMD والمدير التنفيذي ليزا سو للمحللين خلال مكالمة بعد إعلان الصفقة.
تعد Smart NICs ومسرعات الذكاء الاصطناعي جزءًا من جهد لتحسين أداء التطبيقات في مراكز البيانات عن طريق إضافة مكونات مصممة لإضافة قوة إضافية إلى مهام محددة تؤدي إلى إبطاء خادم أو حتى مركز بيانات كامل، وفقًا لزيوس كرا فالا، مؤسس ومحلل رئيسي في شركة ZK Research لتكنولوجيا المعلومات وتحليل الشبكات.
تشتهر Xilinx بصنع رقائق صغيرة تسمى مصفوفات البوابة القابلة للبرمجة الميدانية، أو FPGAs ، والتي يمكن إضافتها إلى خوادم مركز البيانات لتحسين سرعة تطبيقات الذكاء الاصطناعي، تمامًا مثل بطاقة الرسومات التي يمكن تثبيتها في الكمبيوتر الشخصي لتحسين الأداء لعبة.
يمكن أن تؤدي القدرة على بيع الحزم المخصصة المصممة لتسريع التطبيقات الفردية أو مراكز البيانات الكاملة إلى تحسين قدرة AMD و Xilinx على البيع لكل من مزودي الخدمات السحابية الذين يحتاجون إلى أجهزة وبرامج مخصصة لمراكز البيانات بالإضافة إلى مراكز بيانات المؤسسة التي تحتاج إلى المزيد من المعايير التكنولوجيا لدعم برامجهم وخوادمهم الحالية، قال سو.
يعد استخدام FPGAs لتسريع وتكييف الوظائف المتاحة لخوادم مركز البيانات أسلوبًا جربته Intel بنجاح محدود منذ استحواذها على 16.7 مليار دولار Altera Corp. في عام 2015، قال مات برايسون ، نائب الرئيس الأول في Wedbush Securities.
قال برايسون إن AMD تقدم نوع شرائح الرسومات التي تعد الطريقة التقليدية لتسريع برامج مركز البيانات. يمنح Xilinx AMD خيارًا يمكنه استخدامه لمواجهة منتجات أداء مركز البيانات المتقدمة التي تروج لها Intel وNVIDIA Corp.
يمكن أن تساعد الإضافة AMD على تسريع نموها بشكل أكبر، بعد ربع ارتفعت خلاله إيرادات مركز بيانات AMD بنسب مضاعفة. وأشار برايسون إلى أن شركة إنتل ، التي حققت عائدات مجمعة تزيد عن 10 أضعاف عائدات AMD، شهدت انخفاضًا في عائدات مجموعة مراكز البيانات بنسبة 7٪ خلال الربع الأخير و47٪ بين عملاء مراكز بيانات المؤسسات.
ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية لشركة AMD جنبًا إلى جنب مع عائداتها خلال عام 2020، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تعثر تطوير منتجات Intel ، مما جعل Intel تتخلف عن التقدم التقني للمنافسين بما في ذلك AMD. اعتبارًا من 26 أكتوبر، وهو اليوم السابق لإعلان صفقة Xilinx ، بلغت القيمة السوقية لشركة AMD 96.54 مليار دولار أمريكي، أي أقل بكثير من 191.46 مليار دولار أمريكي. وفي الوقت نفسه، تجاوزت Nvidia هذا العام شركة Intel لتصبح أكبر شركة لأشباه الموصلات من حيث القيمة السوقية، حيث بلغت 324.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 26 أكتوبر.
قال Linley Gwennap ، الرئيس والمحلل الرئيسي في The Linley ، إن محصول Xilinx الحالي من بطاقات التسريع المستندة إلى FPGA يتأخر عن تعزيز الأداء المتاح من مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة من الشركات الأخرى، وهو ما قد يكون سببًا في إثارة اهتمام فاتر بين عملاء مراكز البيانات. مجموعة.
قال جويناب: “يرى الرئيس التنفيذي لشركة Xilinx أن دفع مركز البيانات يمثل فرصة تحويلية للشركة”. “لكنها لم تحدث تأثيرًا كبيرًا في الإيرادات ولم تُظهر عرضًا قويًا للقيمة من شأنه أن يضع منتجاتها الجديدة في مركز البيانات.”
لدى Xilinx نسخة محدثة من المنتجات، تحمل العلامة التجارية Versal ، والتي ستصدر في أوائل عام 2021، بأرقام أداء أعلى والقدرة على البرمجة بسهولة أكبر لإضافة التنبؤ المالي أو البحث الجزيئي أو وظائف أخرى إلى الخوادم الحالية. هذه الوظائف تمثل أسواقًا متخصصة من غير المرجح أن تولد مبيعات جماعية حتى في أسواق مراكز البيانات المتخصصة.
كتب Gwennap في ملاحظة بعد إعلان الصفقة مباشرة: “إذا كان [فيكتور الرئيس التنفيذي لشركة Xilinz] بينج واثقًا من نجاح استراتيجيته فيرسال ، فلن يكون مستعدًا لبيع الشركة قبل بدء تدفق الإيرادات مباشرة”.
قال جويناب: “أفترض أن سبب شراء Xilinx هو الاستحواذ على شركة ناجحة بالفعل، مع تدفق عائد واسع قد يكون قادرًا على مساعدة AMD في مركز البيانات”. “لكنها ليست طريقة رائعة لـ AMD للدخول في تسريع الذكاء الاصطناعي. لدى الشركات الأخرى عرض قيمة أفضل كان بإمكان AMD شراؤه مقابل أموال أقل بكثير.”
المصدر: spglobal
أقرأ أيضا:
