أدريان أور محق في دعوة البنوك لاستخدام ميزانياتها العمومية لدعم الضعفاء
أخبر محافظ البنك الاحتياطي (RBNZ) أدريان أور يوم الخميس أولئك الذين تم ضبطهم في مؤتمر افتراضي لمعهد المحترفين الماليين أن قطاعهم يجب أن يستخدم ميزانيته العمومية لدعم الانتعاش الاقتصادي في نيوزيلندا.
وأشار أور إلى حقيقة أن البنوك تحقق أرباحًا كبيرة بينما تكافح جيوب المجتمع، وتواجه الآن ارتفاعًا في معدلات التضخم وأسعار الفائدة.
وقال: “يحتاج النظام المالي إلى تصعيد وإدارة الفئات الضعيفة”.
شاهد هذه القصة لمعرفة المزيد عن تعليقات Orr، والتي يرد عليها مقال الرأي هذا مباشرة.
ومن المفارقات أن جهود بنك الاحتياطي النيوزيلندي لزيادة التضخم والتوظيف وحماية النظام المالي هي التي وضعت بعض الأسر في أوضاع ضعيفة.
من خلال خفض أسعار الفائدة وإزالة قيود نسبة القرض إلى القيمة مؤقتًا في عام 2020، شجع بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأسر على الحصول على قروض عقارية. أدى الاندفاع المتوقع نحو العقارات إلى ارتفاع أسعار المنازل إلى مستويات أقر بنك الاحتياطي النيوزيلندي والحكومة أخيرًا بأنها “غير مستدامة”.
جعلت أسعار المنازل المرتفعة أولئك الذين يمتلكون العقارات يشعرون بالثراء، مما شجعهم على الإنفاق ووضع الاقتصاد في وضع أقوى بكثير مما كان متوقعًا من قبل كل اقتصادي تقريبًا.
يؤدي ارتفاع الطلب، إلى جانب العرض المقيد (يرجع جزئيًا إلى عوامل خارجة عن سيطرة نيوزيلندا)، إلى زيادة التضخم ودفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي لبدء رفع أسعار الفائدة.
سيضرب التضخم الفقراء، وكثير منهم لا يملكون منازل وأسهمًا تضخمها البنك المركزي، بشكل غير متناسب.
وفي الوقت نفسه، ستؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على مشتري المنازل الأولى، مع قروض ضخمة، بشكل غير متناسب.
أما بالنسبة لمشتري المنزل الأول الطامحين ؛ إنهم يواجهون معركة شاقة مستحيلة على المدى القصير إلى المتوسط.
من حيث الجوهر، فإن تحقيق بنك الاحتياطي النيوزيلندي لأهدافه الخاصة بالتضخم والتوظيف، والنجاح في حماية القطاع المصرفي وسوق الإسكان الذي يعد أكبر من أن يفشل، قد جاء بتكلفة اجتماعية.
يمكن للمرء أن يجادل بأن الواقع المضاد ربما كان أسوأ. كان من الممكن أن نشهد معدلات بطالة أعلى إذا لم يدعم بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الأصول، وتخفيف تكاليف خدمة الرهن العقاري، ودفع الناس إلى الخروج والإنفاق.
يمكن للمرء أن يجادل أيضًا إذا فعلت الحكومة المزيد لدعم الاقتصاد، فإن بنك الاحتياطي النيوزيلندي كان بإمكانه فعل أقل. قد تكون المقايضة هي انخفاض النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة في غياب “تأثير الثروة”. لكن الانتعاش كان من الممكن أن يكون أكثر عدلاً واستدامة.
وبغض النظر عن “ماذا لو”، فإن ما نعرفه هو أن الفجوة بين أولئك الذين يمتلكون الأصول والذين لا يمتلكونها أصبحت الآن أكثر وضوحًا مما كانت عليه قبل كوفيد.
أضف فيروسًا خطيرًا إلى المزيج، وستبدو الأمور أسوأ. في حين أن هناك عددًا من الأسباب التي تجعل بعض الأشخاص لا يحصلون على التطعيم، فإن الافتقار إلى الثقة في النظام أمر شائع.
إذا أخفقك النظام في الماضي، فقد يكون قد أخفقك الآن. لإضافة الوقود إلى النار، إذا لم يتم تطعيمك، فأنت تخاطر الآن بفقدان وظيفتك، بالإضافة إلى الحريات الأساسية التي لن يتم توفيرها إلا للمُلقحين قريبًا. أنت تخاطر بأن تتعرض لمزيد من التهميش من المجتمع.
إذا علمنا Covid-19 أي شيء، فنحن نعلم أنه ليس مشكلتهم. إنها ممشكلتنا.أولاً، لا يمكن لأوكلاند الخروج من حالة الإغلاق حتى يثق عدد كافٍ من الناس في النظام بما يكفي للتطعيم.
إذا لم نصل إلى مستويات تطعيم عالية بما فيه الكفاية، فقد يصاب نظامنا الصحي بانسداد مع مرضى Covid-19 على حساب الأشخاص الذين يحتاجون إلى أنواع أخرى من الرعاية الصحية.
ليس فقط المؤثرون قلقون بشأن عواقب عدم المساواة. أشار الرؤساء التنفيذيون للبنوك الكبرى، خلال حلقة نقاش في مؤتمر الخميس، إلى أهمية التماسك الاجتماعي عدة مرات. إنهم يعرفون أن عدم الاستقرار الاجتماعي يمكن أن يترجم بسرعة إلى عدم استقرار سياسي واقتصادي.
مرة أخرى، المفارقة هي أن البنوك سهلت واستفادت من استجابة اقتصادية أدت إلى عدم المساواة في الثروة.
على الرغم من كل الانحرافات في تعليقات أور، فهو محق في دعوة البنوك للتصعيد.
لقد تلقوا دعمًا كبيرًا من بنك الاحتياطي النيوزيلندي والحكومة، لذا فإن المسؤولية تقع على عاتقهم لمساعدة الأسر والشركات المتعثرة التي يمكنها في النهاية العمل مع Covid-19 في المجتمع، والوقوف على أقدامهم مرة أخرى.
الشركات التي تخشى الاقتراض من أجل الابتكار أو تحسين الإنتاجية على مدار العام ونصف العام الماضيين قد تكون أكثر ميلًا للقيام بذلك بمجرد أن تبدو مستقبلها أكثر تأكيدًا.
البنوك بالطبع بحاجة إلى الإقراض بشكل مسؤول. لكن لديهم فرصة لممارسة التعاطف المحسوب، وكذلك إعادة وزن دفاتر الإقراض الخاصة بهم لصالح الشركات.
سيكون للخبراء في رأس المال المصرفي آراء أكثر استنارة مما أفعله حول ما يمكن أن يفعله بنك الاحتياطي النيوزيلندي لتشجيع ذلك.
إن قول التغيير أسهل بالطبع من فعله. إذا قدمت البنوك المزيد من القروض للشركات، فقد تقرض أقل للأسر. اعتمادًا على كيفية تشديد شروط الإقراض العقاري، من المرجح أن يؤثر ذلك على الأقل ثراءً.
يمكن للبنوك أيضًا خفض الرسوم، والتوقف عن بيع منتجات الاحتيال مثل تأمين سداد بطاقات الائتمان، وضمان سهولة الوصول إلى الخدمات المصرفية من قبل الأشخاص الذين ليسوا على دراية بالتكنولوجيا، والتأكد من أن العملاء يستخدمون المنتجات المناسبة لاحتياجاتهم.
إذا لم يكن ربح ANZ القياسي للسنة المنتهية في سبتمبر دليلًا كافيًا على قدرة البنوك على استخدام ميزانياتها العمومية لدعم الجمهور، فإليك قائمة بما فعلته السياسة العامة (عن حق أو خطأ) لدعم البنوك منذ البداية من Covid-19:
– قامت الحكومة بإزالة المخاطر من البنوك من خلال عرض كتابة قروض صغيرة نسبيًا بدون فوائد للشركات الصغيرة عبر مخطط قرض التدفقات النقدية للشركات الصغيرة. منذ إطلاق الخطة في مايو 2020، تمت كتابة 1.85 مليار دولار من القروض إلى 114373 مقترضًا. سيبقى المخطط ساريًا حتى نهاية عام 2023.
– عرضت الحكومة ضمان 80٪ من القروض المصرفية للشركات من خلال برنامج ضمان تمويل الأعمال. تم الإقراض بأكثر من 2.4 مليار دولار عبر المخطط الذي انتهى في يونيو.
– يعرض بنك الاحتياطي النيوزيلندي إقراض البنوك مباشرة بما يصل إلى 28 مليار دولار بمعدل منخفض (السعر النقدي الرسمي) حتى نهاية عام 2022 من خلال برنامج التمويل للإقراض (FLP). سحبت البنوك 6 مليارات دولار من هذا التسهيل حتى الآن.
– اشترى بنك الاحتياطي النيوزيلندي، حتى يوليو، حوالي 55 مليار دولار من السندات الحكومية النيوزيلندية وسندات وكالة تمويل الحكومة المحلية من المستثمرين عبر برنامج شراء الأصول على نطاق واسع (LSAP). زود كل من FLP وLSAP البنوك بالسيولة، وساعدا في قمع أسعار الفائدة، مما حفز الاقتراض وتضخم أسعار المنازل – لصالح البنوك.
– على الجانب الآخر، طلب بنك الاحتياطي النيوزيلندي من البنوك وضع مخصصات إضافية للقروض المعدومة. كما أنها تضع قيودًا على مدفوعات أرباح البنوك. ستبقى هذه في مكانها حتى يوليو 2022.
المصدر: interest
قد يهمك:
تحويل الاموال من الامارات الى مصر
كيفية تحويل الاموال بنك الراجحي
مكاتب تحويل الاموال في السعودية
