مع ارتفاع الأسعار أصبحت الأسئلة الاستراتيجية للبنوك أكثر إلحاحًا
أدت أسعار الفائدة المنخفضة للغاية لفترات طويلة إلى تشويه الأعمال المصرفية، مما يسهل الحصول على الودائع والقروض. لكن النجاح في المستقبل سيبدو مختلفًا كثيرًا، وستبدأ عملية إعادة تفكير كبيرة حيث تحاول الصناعة معرفة ما يجب تغييره وكيف. في السعي لتحقيق النمو والربحية، كل شيء مطروح على الطاولة – حتى التخلي عن القروض العقارية للاعبين غير البنكيين الذين يهيمنون بالفعل على القطاع. يؤكد مايكل أبو ت من شركة Accenture أن جمع الودائع الناجح سيعتمد بشكل متزايد على بناء علاقات جيدة مع المستهلكين.
عاد الحظر الأساسي والمعالجة في الخدمات المصرفية للأفراد مرة أخرى. لكن في الوقت نفسه، يفكر المصرفيون أيضًا في بعض تلك الأساسيات القديمة.
هل النموذج البسيط لتحصيل الودائع وتقديم القروض – الذي كان موثوقًا به في الماضي – لا يزال وسيلة قابلة للتطبيق لتحقيق الربحية؟ كيف ينبغي للمؤسسات المالية تعديل مزيج التمويل الخاص بها الآن بعد أن لم تعد الودائع “مجانية”؟
هل أصبح الإقراض العقاري منطقيًا بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية بعد الآن؟ أم ينبغي عليهم التخلي عن هذه الأعمال للاعبين آخرين؟
ما الذي يمكن فعله حيال التفكك الذي أدى إلى تمزيق العلاقة المصرفية الأولية؟ هل يمكن أن تحدث العودة الجادة إلى العلاقات المصرفية فرقًا؟
أدى التغيير الجذري في أسعار الفائدة إلى الكثير من التفكير، وفقًا لمايكل أبو ت، المدير الإداري الأول والقائد المصرفي العالمي في شركة Accenture.
يقول أبو ت إن أسعار الفائدة المنخفضة للغاية – كانت صفرًا فعليًا لسنوات عديدة – شوهت الأعمال المصرفية، كما يقول “لم تكن الودائع ذات قيمة، وما أعنيه بذلك هو أن المصرفيين لم يهتموا بها”.
وبدلاً من ذلك، “ركزوا كل اهتمامهم على جانب الإقراض”.
لكنهم الآن مجبرون على إعادة التفكير في كل شيء، من كيفية دمج الودائع والإقراض مرة أخرى، بحيث لا تعمل المنتجات في صوامع، إلى ما يجب أن تكون عليه هذه المنتجات.
أصبح تمويل الإيداع محل تركيز مرة أخرى
أشار تقرير صدر في أواخر أبريل من قبل S&P Global Market Intelligence إلى أن عدة مئات من المؤسسات المصرفية، بما في ذلك حفنة من المؤسسات الكبيرة، تدفع أكثر من 4 ٪ على شهادات الإيداع وسط زيادة عامة في الاعتماد على الأقراص المدمجة وزيادة التعطش للودائع.
تدفع بعض المؤسسات – الاتحادات الائتمانية على وجه الخصوص – أكثر من 5٪ لبعض الوقت، بناءً على عمليات تحقق دورية على مواقع مثل CDValet.com وDepositAccounts.com. (ثم هناك حساب توفير عالي العائد من Apple، ومتاح بمعدل 4.15٪ لحاملي بطاقة Apple فقط.)
كيف تغير الزمن. القليل من المنظور التاريخي يساعد هنا.
قبل إقرار قانون تحرير مؤسسات الإيداع والرقابة النقدية لعام 1980، كانت معدلات الودائع المصرفية تخضع لشيء يسمى اللائحة Q. كان نوع المعدلات التي تعتبر مرتفعة الآن معيارًا في ذلك الوقت، مع استمرار العديد من المؤسسات في تقديم حسابات التوفير “دفتر الحسابات”.
كان التحدي الذي يواجه المؤسسات المالية التقليدية هو أن معدلات السوق كانت تنمو أعلى بكثير مما يمكنها دفعه قانونًا. بدأت البدائل، ولا سيما الصناديق المشتركة في أسواق المال غير الخاضعة للرقابة، والتي كانت حينها جديدة للمدخرين العاديين، في سحب الودائع من البنوك ومؤسسات الادخار والاتحادات الائتمانية. بدأ وقت معدلات القرص المضغوط المكونة من رقمين.
عندما صوتت مجموعة حكومية – لجنة تحرير مؤسسة الإيداع – لزيادة الحد الأقصى لمعدلات الادخار بمقدار نصف نقطة مئوية، إلى 5.75٪ للبنوك و6٪ لمؤسسات الادخار، كانت هذه الخطوة في الواقع الصفحة الأولى لصحيفة نيويورك تايمز. الآن يطمح المدخرون إلى المستويات التي شهدوها عام 1981.
إعادة وضع الجانبين المصرفي معًا مرة أخرى
كان أبو ت يدافع عن قيام المؤسسات المالية ببناء روابط أقوى بين ودائع المستهلكين واحتياجات الائتمان. كثير من الناس اليوم هم عملاء مختلطون ومطابقون – يحصلون على هذا المنتج هنا، وهذا المنتج هناك، ويقسمون أعمالهم بين البنوك والشركات المالية وغيرها.
اقترح أبو ت الاستجابة لهذا الاتجاه من خلال نهج يستخدم تجميعًا مشابهًا لحساب “أمازون برايم”. الفكرة هي إنشاء أسعار مواتية للأشخاص الذين يربطون علاقات مالية متعددة بمزود مصرفي واحد.
يستشهد Abbot ببرنامج Bank of America Preferred Rewards كمثال جيد على كيفية عمل ذلك. تستند علاقات المكافآت المفضلة إلى مستويات الإيداع وأرصدة الاستثمار في Merrill Lynch.
على الجانب الائتماني، تتوفر خصومات الرسوم وخصومات الأسعار لأعضاء BofA Preferred Rewards. من ناحية الإيداع، يقدم البرنامج امتيازات مثل معدلات الادخار الأعلى والتنازل عن رسوم الصيانة، حتى عند أدنى مستويات البرنامج. بالإضافة إلى ذلك، لا يتضمن برنامج المكافآت رسومًا، على عكس برنامج American Express Membership Rewards على سبيل المثال.
وبعيدًا عن البرامج الرسمية، يقترح أبو ت أن جمع المزيد من الودائع في ظروف اليوم يتوقف على التأكيد على العلاقات مع المستهلكين أكثر، بدلاً من التعامل مع منتجات الودائع على أنها “لمرة واحدة”.
يقول: “معظم المنتجات المصرفية تعتمد نسبيًا على السلع من حيث كيفية تقديمها للمستهلكين”. ومع ذلك، عندما تنظر إلى برامج إدارة الثروات، كل شيء يتغير. يحصل عملاء إدارة الثروات على مدير علاقات “.
مع تزايد التكلفة والتحدي المتمثل في زيادة الودائع، يعتقد أبو ت أن المؤسسات المالية يجب أن تتوقف عن التعامل مع هذه الأموال بمثل هذا الإهمال القصير.
يمكن أن يكون هناك تطبيق لمفاهيم العلاقات المصرفية في مكان ما بين مستوى إدارة الثروة وجانب الودائع الصغيرة، حيث لا تستحق اللعبة المصاريف.
البديل عن عدم الإبداع هو إنفاق المزيد من المال. يقول أبو ت: “يمكنك دائمًا ممارسة لعبة الأسعار”، لكن هذا يقود المستهلكين إلى التفكير في خيارات الإيداع الخاصة بمؤسستك على أنها سلع. يساعدك بناء علاقات أوسع على تفادي هذا التصور.
يقول أبو ت: “الميزانيات العمومية مهمة”. “إدارة الأصول والخصوم لا تحدث فقط في الجزء العلوي من المنزل؛ من الممكن أيضًا القيام بذلك على مستوى العميل الفردي “.
يصرّ أبو ت على أن تصميم المنتجات المصرفية يحتاج اليوم إلى إيجاد طرق لإحاطة المؤسسة بالعميل. “هذا حل أكثر استقرارًا وأكثر ربحية من صوامع المنتجات الفردية.”
ويضيف: “يمكنك الدفع الآن أو الدفع لاحقًا. يمكنك أن تأخذ الوقت الكافي لتصميم منتج يجعلك تتخطى مجرد القتال بالسعر. أو يمكنك فقط دفع المزيد والمزيد مقابل الإيداعات “.
ودائعك ليست في منزل تشارلي بعد الآن
عندما بدأت كارثة بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في منتصف شهر مارس، كانت هناك إشارات إعلامية إلى فيلم “إنها حياة رائعة”، حيث لعب جيمس ستيوارت دور جورج بيلي، رئيس Bailey Brothers Building and Loan. توجه إلى مؤسسته من خلال إخبار الناس أن ودائعهم لم تكن موجودة في المبنى والقرض؛ كانوا في المجتمع، في شكل قروض عقارية على منازل بعضهم البعض.
كان هناك وقت كان فيه ذلك صحيحًا إلى حد كبير في الولايات المتحدة، ولا يزال بعض الإقراض العقاري في المحفظة مستمرًا. لكن علاقة الحب الأمريكية مع الرهن العقاري ذي السعر الثابت لمدة 30 عامًا والاقتصاديات المتغيرة لقروض الرهن العقاري والأعمال المصرفية للرهن العقاري أدت إلى تفكيك حالة بيلي براذرز المثالية.
يقول أبو ت إن سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة يختلف اختلافًا جوهريًا عن الرهون العقارية في بقية العالم. في أوروبا وكندا والأسواق الأخرى، غالبًا ما يتم تمويل الرهون العقارية من خلال الودائع، مقابل الاعتماد الكبير في هذا البلد على التوريق من خلال سوق الرهن العقاري الثانوي.
كما أن الرهون العقارية في العديد من البلدان تميل أيضًا إلى إعادة تسعيرها في غضون ثلاث إلى سبع سنوات، لذلك لا تتعرض البنوك لمخاطر أسعار الفائدة لمدة 30 عامًا، كما يقول. (مر كل من بنك الادخار وشرائح مؤسسات الادخار المصرفية بأزمات كبيرة بسبب الرهون العقارية “المغمورة” في الثمانينيات والتسعينيات. وببساطة، فإن القروض المكتسبة أقل مما كانت تدفعه هذه المؤسسات المالية مقابل الودائع لتمويلها).
مع ذلك، تحب الولايات المتحدة تأمين الائتمان العقاري طويل الأجل بسعر ثابت. يقول أبو ت: “في بيئة ارتفاع الأسعار، يصبح هذا اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر لمجرد ترك هؤلاء يجلسون على ميزانيتك العمومية”.
جيمي ديمون حول الرهون العقارية والعلاقات المصرفية
إعادة التفكير في البنوك في مجال الرهن العقاري ليس مجرد شيء تطرحه الشركات الاستشارية. لقد كان في ذهن رئيس أكبر بنك في البلاد. أثار رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase جيمي ديمون موضوع الرهون العقارية عدة مرات في الأشهر الأخيرة.
في خطاب ديمون السنوي إلى المساهمين، تكهن بإسهاب حول ما إذا كان يجب على الصناعة المصرفية الخروج من إقراض الرهن العقاري بالكامل. قال ديمون إن التكلفة العالية لإنشاء الرهون العقارية والامتثال للقواعد – بالإضافة إلى الافتقار إلى “سوق توريق سليم” – جعلت العمل غير جذاب، إن لم يكن غير مربح.
وهذا يأتي من الرئيس التنفيذي لأحد أكبر مقرضي الرهن العقاري في البلاد.
“إذا اشتريت أو أنشأت قرضًا على قدم المساواة ووضعته في ميزانيتك العمومية على قدم المساواة (فكر في الرهن العقاري) وقمت بتمويله داخليًا، حتى إذا تم تمويله برأس مال مماثل بنسبة 10٪، فقد تعتقد أن لديك عائدًا بنسبة 12٪،” كتب ديمون.
ولكن، “إنها تساوي فقط، وفي الواقع، قد يعني التغيير البسيط في هذه القيمة (بسبب أسعار الفائدة وانتشار الائتمان) أنك ارتكبت خطأً فادحًا.”
قال ديمون إن بناء علاقة أوسع حول القرض هو ما يخلق قيمة الامتياز. في غياب ذلك، يجب على البنوك التفكير في التنازل عن أعمال الرهن العقاري لشركات التكنولوجيا المالية التي تهيمن بالفعل على الفضاء، على حد قوله.
وهذا يعزز حجة أبو ت القائلة بأن فترة ارتفاع الأسعار يجب أن تدفع المؤسسات المالية إلى اعتماد تدابير تصميم المنتجات والتسعير لبناء تلك العلاقات. في المستقبل المنظور، اختفى شذوذ “معدل الصفر”.
المصدر: thefinancialbrand
شاهد أيضا:
أفضل شركات التوصيل السريع في فنلندا
