تمويل رأس المال الجريء للشركات المالية منخفض لكن البنوك الكبرى تستثمر بهدوء في الشركات الناشئة
ربما يكون تمويل رأس المال الاستثماري المتاح للتكنولوجيا المالية قد انخفض خلال الوباء، لكن البنوك الأوروبية الكبرى ستظل ثابتة إذا كان هناك مستثمرون من المستوى المنخفض في هذا القطاع. شارك المقرضون مثل UniCredit SpA وABN AMRO Bank NV و Groupe BPCE في مجموعة متنوعة من جولات تمويل المشاريع والنمو لشركات التكنولوجيا المالية الصاعدة، حتى في أعماق أزمة COVID-19، ويتوقع المطلعون على الصناعة أن يكون هناك المزيد قادم.
تتراوح دوافع البنوك لإجراء استثمارات، معظمها أقل من علامة 10 ملايين يورو، من تقييم أكثر شركات التكنولوجيا المالية الواعدة بهدف شرائها لاحقًا، إلى مجرد النظر إلى التكنولوجيا المالية على أنها أصول ستولد عائدًا قويًا.
قالت سارة كوتشيا نسكي، رئيسة الأبحاث في 11: FS، وهي شركة استشارية مقرها لندن، إن البنوك التي تستثمر في شركات التكنولوجيا المالية ليست بأي حال من الأحوال ظاهرة جديدة، ولها العديد من المزايا.
“ربما يبحث البنك ببساطة عن استثمار سليم يمنحه عائدًا جيدًا وبالتالي ربحًا ماليًا. علاوة على ذلك، فإن الاستثمار في مرحلة مبكرة للغاية يمكّن البنك من الحصول على قدم في الباب، مما يسهل زيادة حصته وقالت في رسالة بالبريد الإلكتروني “مع مرور الوقت ووضعها في وضع متميز للحصول على التكنولوجيا المالية إذا قررت البيع”.
وقالت إنه قد يكون حتى مقدمة لعمليات الاندماج والاستحواذ.
“في بعض الحالات، سيسمح الحصول على حصة أقلية للبنك أيضًا بتوجيه اتجاه التكنولوجيا المالية، مما يضمن توافق منتجاته وخدماته مع التوجه الاستراتيجي للبنك. وهذا يجعل التكنولوجيا المالية هدف استحواذ أكثر جاذبية للبنك، مما يعود بالفائدة على كليهما الأطراف حيث يبحث مؤسسو التكنولوجيا المالية عن مخرج ويبحث البنك عن طريقة أسهل لتعزيز عروض عملائه “.
وقال كوتشيا نسكي: “لهذه الأسباب، لا أرى انخفاضًا في مشاركة البنوك في جولات تمويل التكنولوجيا المالية في أي وقت قريب”.
تمويل رأس المال الاستثماري ينخفض
|
انخفضت أحجام أموال رأس المال الاستثماري في التكنولوجيا المالية الأوروبية إلى 3.8 مليار يورو في النصف الأول من عام 2020 من 5.6 مليار يورو خلال نفس الفترة من عام 2019، وفقًا لشركة ماكينزي آند كومباني. انتقل تمويل شركات التكنولوجيا المالية من “الفائض إلى الندرة” بسبب أزمة COVID-19، وخلق “تهديدًا وجوديًا” للقطاع، وفقًا لتقرير McKinsey الصادر في سبتمبر. قال التقرير إن شركات التكنولوجيا المالية التي لم تحقق أرباحًا بعد ولا تزال بحاجة إلى الاستفادة من المستثمرين للحصول على رأس المال من أجل إكمال دورة الابتكار الخاصة بهم، ستجد نفسها مع مساحة صغيرة للمناورة.
بينما تستعد شركات التكنولوجيا المالية الأوروبية للانخفاض في تمويل رأس المال الاستثماري، لا تزال البنوك الأوروبية تنجذب إلى هذا القطاع.
على الرغم من تداعيات كل من فضيحة Wire card والوباء، فقد جمع بنك fintech solarisBank AG الألماني – وهو مزود للبنية التحتية المصرفية يوفر أيضًا، مثل Wire card ، بطاقات الدفع المسبق وبطاقات الخصم – 60 مليون يورو في جولة تمويل من السلسلة C في يونيو، بمشاركة من Banco Bilbao Vizcaya Argentaria، SA and ABN AMRO. لم يتم الكشف عن المبالغ التي ساهم بها كل مستثمر.
شاركت Santander UK Group Holdings PLC، الشركة الأم المباشرة لشركة Santander UK PLC، جنبًا إلى جنب مع Santander Inno Ventures ، ذراع شركة Banco Santander SA، في جولة تمويل للحصول على تصنيف الائتمان الألماني fintech For teil GmbH في أغسطس.
استثمر بنك Crédit Agricole Corporate & Investment مع شركة Nordea Investment Management AB مبلغ 10 ملايين يورو في Financial Transaction Services BV – التي تتداول باسم Cobase – في يونيو. تقدم Cobase منصة تتيح لعملاء البنوك الدولية إدارة حسابات متعددة، وحصلت على تمويل بقيمة 7.5 مليون يورو من ING Groep NV في 2018 بعد التخرج من برنامج تسريع البنك الهولندي.
انضمت Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo CRL إلى UniCredit و Groupe BPCE في جولة تمويل بقيمة 8.5 مليون يورو في مايو لشركة التكنولوجيا المالية البريطانية Meniga Ltd. ، التي تقدم خدمات مصرفية رقمية ذات علامة بيضاء.
الاستعداد لعالم جديد
يعتقد Travers Clarke-Walker ، كبير مسؤولي التسويق في Thought Machine ، وهي شركة بريطانية للتكنولوجيا المالية توفر البنية التحتية المصرفية الأساسية، أن اتجاه البنوك في الاستثمار في شركات التكنولوجيا المالية موجود ليبقى. بدأت البنوك في الاستيقاظ من الطرق التي أدى بها الوباء إلى زعزعة عملياتها التجارية، حيث يطالب المستهلكون بتجربة رقمية أفضل ويبحثون عن قدر أكبر من المرونة – على سبيل المثال، حول تأجيل القروض وعطلات الرهن العقاري. وقال إن البنوك تستخدم الاستثمار في التكنولوجيا المالية كجزء من استراتيجيتها للتكيف مع هذا العالم الجديد.
قال في رسالة بالبريد الإلكتروني: “إن الوباء، مثل الصدمات الاقتصادية والمجتمعية الأخرى، يغير عادات المستهلكين، ويغير الطرق التي يدير بها الناس أموالهم وأصولهم ومطلوباتهم – وهم بحاجة إلى أنظمة تتسم بالمرونة والمرونة الكافية لدعم هذه التغييرات”..
“يمكن للبنوك في جميع أنحاء العالم أن تنظر إلى الاستثمار في شركات التكنولوجيا المالية على أنه شكل من أشكال التحوط طويل الأمد ضد تلك الصدمات – حيث أن تكلفة الفشل الأساسي في دعم العملاء في أوقات الحاجة، تفوق بكثير التكلفة الصغيرة نسبيًا للاستثمار في هذه التقنيات التي تبني المرونة والمرونة في مؤسسة مالية “.
جمعت Thought Machine ، الاسم التجاري لشركة Being Technologies Ltd ، 112.2 مليون يورو في جولة تمويل من السلسلة B في فبراير، مع Lloyds Banking Group PLC من بين المشاركين.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
