انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى دعم فني مهم – إلى أين بعد ذلك؟
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
كان تدفق الأخبار خفيفًا لبدء الأسبوع الجديد مع إغلاق أسواق النقد الأمريكية بسبب عطلة يوم مارتن لوثر كينغ. قامت بعض بورصات العقود الآجلة الأمريكية بالتداول في جلسات مختصرة.
مع بداية الأسبوع الجديد عند 0.6375، اندفع الدولار النيوزيلندي للأعلى طوال جلسة يوم الاثنين المحلية مرتفعًا إلى أعلى مستوى له في شهر، مسجلاً أعلى مستوياته ببضع نقاط عند 0.6430.
لم يكن الدولار النيوزيلندي قادرًا على الحفاظ على مستوياته شمالًا من 64 سنتًا أمريكيًا، وعاد إلى داخل بضع نقاط من 0.6360 خلال التجارة الأوروبية دون وجود محركات واضحة.
بدأت أصول المخاطرة العام الجديد على أسس إيجابية، مما أدى إلى توسيع نطاق ارتفاع المخاطر الذي بدأ في منتصف أكتوبر، مع تبني وجهة نظر مفادها أن التضخم قد تم ترويضه، مما مكّن الاحتياطي الفيدرالي من إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة مع دخول البنك المركزي الأمريكي في المباراة النهائية. مراحل دورة التضييق العدوانية تاريخيا.
بعد أن وصل إلى الذروة بالقرب من 115.00 في أواخر سبتمبر، تم تداول مؤشر الدولار الأمريكي، المعروف أيضًا باسم DXY، (المقياس المرجح للدولار مقابل سلة من ست عملات) من خلال 102.00 للمرة الأولى في أكثر من 6 أشهر يوم الجمعة، والآن يتداول الماء فوق مؤشر تقني مهم. مستوى الدعم.
بدأ الارتفاع التاريخي لـ DXY في يناير 2021 تحت 90.00، مضيفًا ما يقرب من 30 ٪ من قاعه إلى ذروة 28 سبتمبر. يقع تصحيح 50٪ فيبوناتشي لهذه الحركة عند 101.9935.
تم تحديد قيعان يوم الاثنين أدناه هنا، عند 101.7730 قبل أن يتعافى DXY مرة أخرى عبر 102.00.
سنقوم بمراقبة 101.9935 خلال الأسبوع بحثًا عن إشارات أولية على أن الاندفاع الهبوطي في DXY يفقد الزخم، أو إذا امتدت حركة السعر هبوطيًا، فإن سرد ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق سيستمر أكثر.
مع ترجيح بنسبة 58٪ في DXY، فإن لليورو التأثير الأكبر على مستويات DXY. يعتبر الين الياباني ثاني أكبر وزن بنسبة 14٪ تقريبًا.
كان اليورو أحد أقوى العملات أداءً حتى أواخر عام 2022 وحتى العام الجديد، حيث حقق انتعاشًا كبيرًا في تحسين ثروات الطاقة، وبيانات الاقتصاد الكلي الأقوى، والتحول المتشدد في سياسة البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر، وقصة إعادة الانفتاح في الصين.
في حين أنه لا يزال من المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي بحيث ينزلق اقتصاد منطقة اليورو إلى الركود، فمن المتوقع الآن أن يكون هذا الركود أقل بشاعة بالنسبة لما كان متوقعًا عندما ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في أواخر أغسطس.
بعد أن بلغ ذروته فوق 0.61 في 13 ديسمبر، انخفض NZDEUR إلى 0.59 في وقت لاحق من الشهر حيث أبلغت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد السوق أن معدلات منطقة اليورو ستتحرك أعلى بالنسبة لتوقعات السوق الحالية.
من أواخر ديسمبر، تداول NZDEUR في نطاق يتراوح بين 0.5870 و0.6000 فقط.
شريطة ألا تتأرجح أزمات الطاقة مرة أخرى وأن تظل عائدات السندات لأمثال إيطاليا واليونان بالنسبة لعائدات السندات الألمانية منظمة بينما يتقدم البنك المركزي الأوروبي في دورة تشديده، يجب أن يستمر اليورو في كونه أحد أقوى عملات مجموعة العشرة أداءً من خلال القبضة. نصف عام 2023.
من المتوقع أن يستمر ارتفاع NZDEUR في الحد الأدنى 0.6000 على المدى القصير إلى المتوسط.
يقدم هذا المساء آخر تحديث للتضخم خارج ألمانيا بالإضافة إلى مسح ZEW – وهو مقياس متبع على نطاق واسع لمعنويات المستثمرين المؤسسيين، يجمع آراء ما يقرب من 350 من الاقتصاديين والمحللين حول المستقبل الاقتصادي لألمانيا على المدى المتوسط.
بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى قياسي في المعنويات في سبتمبر، انتعش مؤشر ZEW للثقة بشكل حاد في الأشهر الأخيرة.
الإصدارات الاقتصادية الرئيسية ليوم الثلاثاء هي القراءات الثلاثية للصين للنشاط – الناتج المحلي الإجمالي ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي، بينما يقدم التقويم البريطاني تقرير التوظيف لشهر ديسمبر.
بالنظر إلى بيانات الصين سوف تتأثر سلبًا بإغلاق Covid، فإن الأثر الرجعي مؤرخ الآن نظرًا للتخلي المفاجئ عن covid-zero في ديسمبر. ستصبح البيانات أكثر إقناعًا خلال الأشهر القليلة المقبلة، مما يوفر نظرة ثاقبة حول مدى سرعة عودة النشاط الاقتصادي إلى مستويات ما قبل الجائحة.
تستمر أرقام الوظائف في المملكة المتحدة، مثل الدول المتقدمة الأخرى، في تحدي تشديد البنك المركزي. في وقت لاحق من الأسبوع، تم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر أيضًا. إذا سجلت الأجور والتضخم انخفاضًا أقل من المتوقع، فسوف تستمر أسواق أسعار الفائدة في التراجع عن التوقعات المشددة لبنك إنجلترا، وهو الاتجاه الذي ظهر بعد الاقتراع المنقسم في ديسمبر والذي شهد رفع البنك المركزي البريطاني أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.50٪.
يستدعي تسعير السوق الحالي إجراء تشديد خجول بمقدار 100 نقطة أساس أخرى.
يواصل الكيوي تداوله في النطاق مقابل الجنيه الإسترليني، واحتوت حركة سعر الدولار النيوزيلندي مقابل الجنيه الإسترليني إلى حد كبير بين 0.5170 و0.5270 منذ أواخر نوفمبر. الاختراق فوق 0.5270 مطلوب للتحول إلى نظرة تصاعدية على المدى القريب للزوج.
مؤشر أسعار المستهلكين الكندي هو نقطة البيانات الرئيسية لجلسة أمريكا الشمالية، ومن المتوقع أن يرتد التضخم الأساسي إلى 6.1٪ بعد أن انخفض إلى ما دون 6٪ في الشهرين الماضيين. تم تسجيل الذروة الحالية لهذه الدورة في يونيو عند 6.2٪.
من المتوقع أن تحافظ توقعات الدولار النيوزلندي خلال جلسات الثلاثاء على حركة السعر المعززة ضمن نطاقه السائد بين 0.6320 و0.6420. قد يحدث اختراق للنطاق خلال جلسة الأربعاء المسائية عندما يتم الإعلان عن مبيعات التجزئة الأمريكية.
المصدر: interest
قد يهمك:
