تستعد سندات العشر سنين الأمريكية للاختراق مرة أخرى إلى 4٪
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
واصلت مؤشرات مديري المشتريات للمملكة المتحدة ومنطقة اليورو والولايات المتحدة السلسلة الأخيرة من بيانات النشاط الأقوى من المتوقع، مما يضمن أنه من السابق لأوانه بالنسبة للبنوك المركزية الكبرى أن تفكر في وقف دورات التشديد الخاصة بكل منها.
كانت المفاجآت الصعودية لمؤشر مديري المشتريات، بقيادة قطاعات الخدمات، هي المحرك لانخفاض الأصول الخطرة حيث يزن المشاركون في السوق الأداء الاقتصادي المرن مقابل معدلات النقد المرتفعة التي طال أمدها تضاءل آمال الهبوط الناعمة.
بعد أن عززت بالقرب من الارتفاعات الأخيرة خلال الأسابيع القليلة الماضية، تنهار الأسهم الأمريكية، وهو ثالث يوم على التوالي من الخسائر يرسل رسالة واضحة – لقد انتهى ارتفاع المخاطرة في العام الجديد!
انخفضت المؤشرات الثلاثة الرئيسية بنحو 2٪، مسجلة أكبر انخفاض يومي لها منذ 15 ديسمبر عندما قام كل من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة النهائية لعام 2022.
يعتبر الدولار النيوزيلندي الحساس للمخاطر أحد أسوأ العملات أداءً من بين عملات مجموعة العشر، حيث انخفض بنحو ثلاثة أرباع بالمائة، متجاوزًا 62 سنتًا أمريكيًا.
بالأمس علقنا:
في حالة ارتفاع العائد على السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات إلى مستوى 4.00٪ (مغلق FRI بالقرب من 3.84٪)، والذي لم يتم اختراقه منذ أوائل نوفمبر، فمن المحتمل أن يمتد NZDUSD إلى ما دون 0.6190.
ارتفعت عائدات السندات في الولايات المتحدة والدول المتقدمة الأخرى خلال الجلسات الخارجية يوم الثلاثاء، حيث يواصل المستثمرون إعادة تقييم مسار سياسة البنك المركزي على المدى القريب. جاء العائد على السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات في حدود 4٪ بنقاط قليلة. اختراق المقاومة الفنية الرئيسية بالقرب من 3.90٪، سيؤدي المزيد من الامتداد العلوي إلى توتر أعصاب السوق.
من المحتمل أن يظل الدولار الأمريكي مدعومًا جيدًا على المدى القصير، خاصة وأننا ندخل في فترة هادئة لإصدارات وأحداث البيانات الأمريكية. شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في 7 مارس هي حدث المخاطرة الرئيسي التالي.
بعد الفشل في اختراق المقاومة 0.6260، يبدو أن الدولار النيوزيلندي مستعد لتحدي الدعم الرئيسي مرة أخرى عند 0.6190. من المحتمل أن يؤدي الاختراق إلى ما دون ذلك إلى فتح الطريق لاختبار تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ من ارتفاع أكتوبر-فبراير الواقع عند 0.6146.
يقع مستوى 50٪ فيبوناتشي عند 0.6025.
من المحتمل جدًا أن نرى اختبارًا لهذا المستوى خلال الأيام المقبلة، إذا رأينا تحولًا واضحًا في المعنويات تجاه الأسهم الأمريكية من عقلية الشراء عند الانخفاض إلى عقلية البيع عند الارتفاع.
توقع أن تصرخ دعوات ارتفاع السوق الهابطة من جميع أركان السوق في الأيام المقبلة.
كان الأداء البارز يوم الثلاثاء بين العملات الرئيسية هو الجنيه البريطاني، وهو الجنيه البريطاني الوحيد الذي سجل مكاسب مقابل الدولار، وارتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي بما يزيد عن 0.50٪، مرتدًا عن الدعم المهم عند 1.2000.
حقق قطاع الخدمات في المملكة المتحدة أكبر انتعاش بالنسبة لاقتصادات الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، حيث عاد مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى المنطقة التوسعية متجاوزًا التوقعات ببعض المسافة (53.3 مقابل 48.3، المتوقع).
أشارت القراءة الأخيرة إلى أسرع معدل لتوسيع إنتاج القطاع الخاص لمدة ثمانية أشهر وتثير الشكوك بشأن توقف محتمل من بنك إنجلترا في اجتماعه في 23 مارس.
انخفض الدولار النيوزيلندي مقابل الجنيه الاسترليني بما يزيد عن 1.20٪، إلى أدنى مستوى له منذ أوائل نوفمبر، مسجلاً أدنى مستوياته هذا الصباح في 0.5120.
سنراقب 0.5135 – ارتداد فيبوناتشي 38.2٪ من التراجع في سبتمبر-أكتوبر حيث قدم هذا المستوى دعمًا قويًا طوال نوفمبر، حيث ارتفع الزوج في الأشهر التي تلت ذلك.
إذا ارتد NZDGBP إلى الأعلى هنا خلال الفترة المتبقية من الأسبوع، فإننا نتطلع إلى أن يستقر الزوج مرة أخرى في النطاق 0.5135-0.5250 الذي احتوى معظم تحركات الأسعار في الأشهر الأربعة الماضية.
في حين كانت مؤشرات مديري المشتريات الخاصة بالخدمات والتصنيع (الأعلى في 7 أشهر) مشجعة، لا يزال من المتوقع أن يكون اقتصاد المملكة المتحدة من أضعف أداء حتى عام 2023 وما بعده.
في أخبار أخرى من يوم الثلاثاء، أكد إصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير أن مجلس إدارة البنك المركزي الأسترالي أكثر تشددًا مما كان عليه عندما اجتمع آخر مرة في ديسمبر. كان هناك ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع فبراير، ولكن لم يتم تفضيله بسبب التوقعات غير المؤكدة.
شكوك حول ما إذا كان التضخم قد بلغ ذروته والتعليقات بأن معدل النقد الأسترالي “كان أقل من معدلات السياسة في العديد من الاقتصادات المماثلة الأخرى”، تراهن الشركات على زيادات إضافية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعات مارس وأبريل، مما رفع معدل النقد إلى 3.85٪.
يقدم اليوم بيانًا مهمًا لبنك الاحتياطي الأسترالي – مؤشر أسعار الأجور للربع الرابع. إذا سجل نمو الأجور السنوي أعلى من 3.5٪، فقد تقترب توقعات معدل الفائدة النهائية من 4٪.
استعاد الدولار النيوزلندي بعضًا من خسائره التي تكبدها يوم الاثنين مقابل الدولار الاسترالي، وارتد NZDAUD من ارتداد فيبوناتشي بنسبة 61.8٪ لارتفاع سبتمبر-ديسمبر، الواقع عند 0.9027. تسجيل أعلى المستويات المسائية بضع نقاط خجولة عند 0.9080، وهو يوم كبير أمام التقاطع الأنتيبودي.
للحصول على نظرة عامة على قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن سعر الفائدة اليوم، يرجى الرجوع إلى تحديث الأمس.
من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم بنك الاحتياطي النيوزيلندي ارتفاعًا بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75٪.
إنها ليلة هادئة في التقويم الكلي الخارجي، مع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 0800 صباح الغد، الحدث البحري الرئيسي خلال الـ 24 ساعة القادمة.
تتزايد ضغوط البيع مع ارتفاع عائدات السندات واختفاء التجارة المثبطة للتضخم.
التوقعات تشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي للدولار النيوزلندي، حيث يخترق الدولار النيوزلندي مستوى الدعم الرئيسي 0.6190 مع اختبار محتمل عند 0.6146 (38.2٪ فيبوناتشي).
المصدر: interest
اقرا ايضا:
افضل شركات التداول عبر الانترنت
كيف اعرف الحسابات البنكية باسمي
