تسعير السوق بأكثر من 75 نقطة أساس لتخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي بنهاية العام
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن أشارت تفاصيل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي إلى بعض الهدوء في التضخم. تذبذبت الأسهم، حيث ارتفع مؤشر S & P500 حاليًا. كان الين الياباني هو الأفضل أداءً في العملات وسط حركة صافية محدودة بشكل عام عبر العملات. الدولار الأمريكي أضعف بشكل هامشي. الدولار النيوزيلندي ارتفع بنسبة 0.4٪ بالقرب من 0.6360. يقوم NZD / AUD باختبار 0.94. انخفضت أسعار النفط بحوالي 1٪.
جاء تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أبريل بالقرب من التوقعات حيث حقق مكاسب بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في كل من مقاييس الغذاء والطاقة الرئيسية والأساسية (ترتفع التوقعات الخاصة بالأخير إلى 0.4٪ بحلول وقت الإصدار). دفع ارتفاع أسعار الطاقة (النفط) الارتفاع في العنوان الرئيسي كما هو متوقع من الشهر السابق 0.1٪ على أساس شهري. لكن التفاصيل شجعت أن بعض الضغوط الأساسية تتراجع، مع زيادات في الإيجارات أقل من متوسط العام الماضي وأسعار الخدمات باستثناء الإسكان والطاقة – وهو إجراء تابع عن كثب من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول – حيث سجل أقل تقدم منذ عدة أشهر. ارتفعت أسعار السلع بسبب السيارات المستعملة التي لا يتوقع استمرارها.
مستحضرات التجميل الخاصة بالتضخم الرئيسي السنوي تظهر 4 مقابض لأول مرة منذ عامين مدعومة بسرد لهجة أكثر ليونة، مع 4.9 ٪ تطبع علامة أقل من السابقة وأقل بقليل من التوقعات. كما خفف التضخم السنوي الأساسي علامة إلى 5.5٪ مطابقا لرؤوس السوق.
كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أقل وانحدارًا بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين، حيث قلص السوق الفرصة المتبقية لمزيد من الزيادات الفيدرالية، وخلق فرصة أكبر لإجراء المزيد من التخفيضات المبكرة في وقت لاحق من هذا العام. تقترب أسعار الاحتياطي الفيدرالي من نصف فرصة الخفض بحلول يوليو وتتوافق الآن مع 3 تخفيضات على الأقل بحلول نهاية العام و 4 تخفيضات بحلول يناير. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بنحو 12 نقطة أساس، مما أدى إلى حدوث بعض الانحدار مع انخفاض عوائد السندات لأجل 10 سنوات بنحو 8 نقاط أساس إلى ما يقرب من 3.44٪. غالبًا ما يكون منحنى العائد المنحدر بعد الانقلاب علامة على الانكماش في المستقبل.
كانت الأسهم الأمريكية مختلطة. ارتفع مؤشر S & P500 حاليًا بحوالي 0.3 ٪ مدفوعًا بالتكنولوجيا ولكن مع الوضع المالي والطاقة بين المتقاعسين. هذا الأخير لم يساعده انخفاض بنسبة 2٪ تقريبًا في أسعار النفط حيث أظهرت البيانات زيادة مخزون الخام الأمريكي مع استمرار مخاوف الطلب. انخفض مؤشر KBW Bank بحوالي 1.7٪ بعد أيام قليلة من الحركة الأقل. استفادت التكنولوجيا أكثر من التراجع في العائدات، مع ارتفاع مؤشر ناسداك حاليًا بحوالي 0.8٪.
لم يساعد التقدم المحدود في قضية سقف الديون الأمريكية على خلفية المخاطر الأوسع نطاقًا. لم يؤد اجتماع الأمس بين الرئيس بايدن ورئيس مجلس النواب مكارثي إلى إحراز تقدم واضح. وكانت النتيجة الأكبر هي الاتفاق على المحادثات مرة أخرى يوم الجمعة.
في مكان آخر، بدا فيليروي من البنك المركزي الأوروبي أقل تشددًا من التعليقات التي أدلى بها بعض نظرائه مؤخرًا، مشيرًا إلى ترك مسافة “هامشية أكثر” لتغطية رفع أسعار الفائدة. هذا يختلف عن الآخرين مثل Schnabel الذي ناقش مؤخرًا “بعض الأرضية التي يجب تغطيتها”. انخفضت عوائد السندات في أوروبا عادةً بمقدار 5-7 نقاط أساس، على الرغم من انخفاضها بمقدار 3-6 نقاط أساس بشكل هامشي عبر منحنى السندات البريطانية قبل اجتماع بنك إنجلترا الليلة. من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا 25 نقطة أساس ليرتفع سعر الفائدة المصرفية إلى 4.50٪، مع ارتفاع أسعار السوق بحوالي 1½ أكثر من الارتفاعات خلال الأشهر المقبلة.
كانت هناك حركة صافية محدودة بشكل عام في أسواق العملات، باستثناء بعض التقلبات حول إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. انخفض الدولار الأمريكي بحوالي 0.5٪ بعد البيانات ولكنه قلص الخسائر بعد ذلك ليكون أكثر ليونة بشكل هامشي خلال اليوم.
كان الين الياباني الأفضل في الأداء، مدعومًا بانخفاض عائدات السندات العالمية. انخفض زوج العملات USD / JPY بحوالي 0.7٪ إلى حوالي 134.20 من قرب 135.40 لمؤشر أسعار المستهلكين قبل الولايات المتحدة. ارتفع اليورو فوق 1.10 بعد البيانات الأمريكية قبل أن يتراجع ليعود دون تغيير على نطاق واسع في اليوم حول 1.0980. مسار مشابه للجنيه الاسترليني، ولم يتغير الآن حول 1.2620 في انتظار اجتماع بنك إنجلترا الليلة.
عكس الدولار النيوزلندي تحركات الدولار الأوسع نطاقاً، حيث ظهر حول 0.6380 قبل تقليص المكاسب عند الافتتاح هذا الصباح حول 0.6360. لم يتغير الدولار الأسترالي كثيرًا، حيث نرى أن زوج الدولار النيوزلندي / الدولار الأسترالي يواصل اختباره صعوديًا فوق 0.9400 بين عشية وضحاها وحاليًا تحت هذا المستوى.
كانت أسواق أسعار الفائدة المحلية هادئة نسبيًا يوم أمس قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي. كانت معدلات السندات والمقايضة عمومًا أقل بمقدار 1-3 نقاط أساس عبر المنحنيات، وسط مزيد من الانحدار مع انخفاض أسعار الفائدة على سنتين بنحو 3 نقاط أساس في حين انخفضت أسعار الفائدة لأجل 10 سنوات إلى 1 نقطة أساس. التحركات البحرية بين عشية وضحاها تشير إلى بعض الضغط الهبوطي على العوائد المحلية اليوم.
بالنظر إلى المستقبل، نحصل على أسعار المواد الغذائية النيوزيلندية (والإيجارات) لشهر أبريل اليوم. لدينا مكاسب شهرية ثابتة أخرى تم تحديدها بسبب سوء الأحوال الجوية مؤخرًا – وإن كان ذلك ضمن مجموعة واسعة من الاحتمالات. أي انحراف جوهري عن التوقعات لديه القدرة على تغيير حسابات مؤشر أسعار المستهلك للربع الثاني.
في الخارج، سيكون اجتماع بنك إنجلترا محط الأنظار الليلة، بينما من المقرر صدور بيانات التضخم في الصين ومؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين وتضخم مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة وبيانات طلبات إعانة البطالة. هناك أيضًا المزيد من حديث البنك المركزي للمراقبة بين عشية وضحاها في شكل Waller من الاحتياطي الفيدرالي و Schnabel من البنك المركزي الأوروبي و De Cos و Guindos.
المصدر: interest
قد يهمك:
كيف اعرف الحسابات البنكيه المرتبطة برقمي
التحويل من بنك مصر إلى السعودية
