عوائد السندات الأمريكية أعلى بشكل ملحوظ في بداية الأسبوع، مما يدعم ثبات الدولار
كانت الحركة الملحوظة التي بدأت خلال الليل لبدء الأسبوع الجديد هي ارتفاع عائدات السندات الأمريكية، مما يدعم بدوره قوة الدولار الأمريكي. فقط الدولار الأسترالي (مرتفعًا بنحو ثلث في المائة) والدولار الكندي (أعلى بشكل هامشي) سجلا مكاسب خلال اليوم ليوم الاثنين.
مع بداية الأسبوع بالقرب من 0.6170، تراوح الدولار النيوزيلندي بين 0.6160 و0.6200. فشلت محاولة اختراق 62 سنتًا أمريكيًا حيث تعزز العائد على سندات الخزانة الأمريكية خلال صباح نيويورك، مدفوعًا صعوديًا بعدة عوامل.
الأول هو إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM التصنيعي الأكثر متابعة على نطاق واسع (بالنسبة إلى مؤشر مديري المشتريات العالمي لـ S&P). في حين أن مقياس النشاط التصنيعي للاقتصاد الأمريكي قد تجاوز توقعات الإجماع (47.7 مقابل 46.6)، فإن نتيجة أقل من 50 تجلب الخط إلى 6 أشهر من القراءات الانكماشية – وهي الأطول منذ GFC.
من الواضح أن قطاع التصنيع في الولايات المتحدة في حالة ركود.
ضمن مؤشر مديري المشتريات الأوسع نطاقاً، أفادت مؤشرات التوظيف والأسعار المدفوعة بمفاجآت صعودية ملحوظة – وهي نتيجة غير مرغوب فيها بالنظر إلى استمرار مكافحة التضخم.
ارتفعت أسواق أسعار الفائدة بعد صدور مؤشر مديري المشتريات، وارتفع العائد القياسي في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات بالقرب من منطقة مقاومة مهمة فوق 3.60٪. الاختراق الحاسم أعلاه هنا، والحافز المحتمل هو قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقديم ارتفاع متشدد بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، ومن المرجح أن يؤدي إلى صدمة سلبية للأسهم الأمريكية وغيرها من التأكيدات الحساسة للمخاطر، بما في ذلك الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي.
العوامل الأخرى التي تدعم ارتفاع عائدات الولايات المتحدة: الأخبار التي تفيد بأن JP Morgan استحوذت على First Republic Bank وإصدار سندات محمومة من الشركات الأمريكية، وفقًا لتقارير بلومبرج:
مع استعداد وول ستريت لرفع سعر الفائدة للمرة العاشرة على التوالي منذ مارس من العام الماضي، من المتوقع أن يتراكم العديد من المقترضين بعد الخروج من انقطاع أرباحهم، حيث قيل إن شركة Meta Platforms Inc. تتطلع إلى جمع 8.5 مليار دولار ……. هذه العروض الكبيرة عادةً تمثل ضربة مزدوجة لسندات الخزانة، التي تميل إلى الرخص وسط المنافسة من الديون الجديدة، حيث يقوم الضامنون ببيع الأوراق النقدية الحكومية لتأمين سعر الإصدار للمشترين من الشركات.
انخفاض أسعار السندات يعني ارتفاع العوائد، مما يدفع تدفقات رأس المال نحو الدولار الأمريكي.
يختبر مؤشر الدولار (DXY) المقاومة الحرجة عند 102.20 بعد أن فشل في الاختراق هنا قبل أسبوعين. قد نشهد اختراقًا مهمًا في الجانب العلوي هذا الأسبوع إذا اختار البنك المركزي الأوروبي رفع بمقدار 25 نقطة أساس فوق 50 نقطة أساس. نظرًا لأن وزن اليورو في المؤشر يقارب 58٪، فإن DXY هو الأكثر حساسية لتحركات العملة المشتركة.
عند أقل من 14٪ بقليل، فإن ثاني أكبر وزن في DXY ينتمي إلى الين الياباني الذي استمر في الضعف بعد اجتماع السياسة النقدية المتشائم يوم الجمعة لبنك اليابان.
مسجلاً أكبر مكاسبه مقابل الين الياباني، حيث ارتفع أكثر من نصف بالمائة، اقترب زوج العملات النيوزيلندي مقابل الين الياباني من اختبار المقاومة الرئيسية بالقرب من 85.00، وهو المستوى الذي حدّ من حركة السعر خلال الأشهر الخمسة الماضية.
مستوردي الكيوي الذين يتداولون مع الموردين اليابانيين – يتم تقديمك بمستويات جذابة.
كما أن الدولار النيوزلندي أقوى أيضًا مقابل الجنيه الإسترليني واليورو الذي يحاول الاستقرار بالقرب من أدنى مستوياته خلال 14 شهرًا مقابل الجنيه الإسترليني وأدنى مستوياته على مدار عامين مقابل اليورو.
نظرًا لأن البنك المركزي الأوروبي يقترب من نهاية دورة التشديد الخاصة به (أسعار السوق في زيادات أخرى ~ 3 × 25 نقطة في الثانية)، فقد نشهد ارتفاعات تدريجية إلى ربع نقطة حيث تقوم لاجارد وزملاؤها في GC بتقييم تأثيرات التأخر بمقدار 400 نقطة في الثانية تقريبًا من تشديد. إذا أعلن البنك المركزي الأوروبي عن توقف قادم، فقد تقترب فترة أداء اليورو المتفوق من نهايتها.
تقرير التضخم في منطقة اليورو هذا المساء ومسح الإقراض المصرفي للبنك المركزي الأوروبي هما نقطتا بيانات هامتان للتأثير على قرار سعر الفائدة يوم الخميس.
الحدث الرئيسي لهذا اليوم – قرار سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي.
يستدعي تسعير السوق احتمالية تقترب من 100٪ أن يظل السعر النقدي ثابتًا عند 3.60٪.
في حين توقف بنك الاحتياطي الأسترالي مؤقتًا في اجتماعه في أبريل بعد 10 ارتفاعات متتالية، فإنه يحافظ على تحيزه المتشدد. يعتبر سوق العمل الأسترالي ضيقًا تاريخيًا، وأسعار المنازل لم تستند فحسب، بل استقرت خلال الربع الماضي وعاد النمو السكاني إلى الارتفاع – جميع العوامل التي تغذي مستويات التضخم المستدامة التي لا تزال أعلى بكثير من النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 2-3 في المائة .
هناك فرصة، وإن كانت ضئيلة، فإن بنك الاحتياطي الأسترالي يرتفع اليوم.
مع تحول U بالقرب من 0.9350، سينخفض NZDAUD عبر 0.9250 إذا فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي… .. أو أبقى المعدلات معلقة ولكن ضع في اعتبارك أن الارتفاعات الإضافية لعام 2023 لا تزال قيد النظر إذا كان تدفق بيانات الاقتصاد الكلي يستدعي ذلك.
إنها ليلة هادئة لإصدارات البيانات الأمريكية قبل جلسة الأربعاء الضخمة التي تخدم تغيير التوظيف في ADP، ومؤشر مديري المشتريات ISM Services والحدث الرئيسي الأسبوع – اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
بعد أن فشلنا بالقرب من 62 سنتًا أمريكيًا، يتحول انتباهنا إلى منطقة دعم رئيسية للجانب السفلي تقع بين 0.6100 / 20. إذا تحركت حركة سعر NZDUSD إلى الأسفل هنا، فإن الاختبار الثاني لأدنى مستوى منذ عام حتى تاريخه عند 0.6084 أمر لا مفر منه مع تأرجح هبوطي جديد للتطور.
المصدر: interest
قد يهمك:
استخراج رقم الآيبان البنك الأهلي التجاري (IBAN)
معرفة رقم الحساب البنكي برقم الهوية
