“مليون دولار في الثانية”: هكذا عاش رئيس بنك وادي السيليكون هروب الودائع
“بادئ ذي بدء، أريد أن أوضح أنني لم أتخيل أبدًا نفسي أو SVB في هذا الموقف.” ظهور الرئيس التنفيذي السابق لبنك وادي السليكون، جريجوري بيكر، هذا الثلاثاء في اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي، هو شيء من أعمال الندم، ولكن قبل كل شيء يبدو رثاءًا ومظهرًا من مظاهر العجز الجنسي. وأشار بيكر إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة هو السبب الجذري لمشاكل البنك، وإغلاق بنك سيلفرغيت كان السبب وراء التراجع. تسريب غير مسبوق: “مليون دولار في الثانية” بحسب بيكر.
خص الاحتياطي الفيدرالي بنك وادي السيليكون (SVB) بأنه “حالة نموذجية لسوء الإدارة”. ومع ذلك، فقد اعترف البنك المركزي أيضًا بأخطاء إشرافه والطبيعة غير العادية وغير المتوقعة لهروب الودائع التي أدت إلى انهيار الكيان.
في خطابه الأولي، أشار بيكر: “كنت موظفًا في SVB لما يقرب من 30 عامًا والرئيس التنفيذي لشركة SVB على مدار الـ 12 عامًا الماضية، حتى تم الاستيلاء عليها من قبل FDIC [المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع]. كنت أؤمن بـ SVB ورسالتها، وقد اهتممت بشدة بموظفينا الذين يزيد عددهم عن 8000 موظف وعائلاتهم. لقد كان ملتزمًا بخدمة عملائنا ومساعدتهم على النجاح، سواء كانوا شركات تقنية كبيرة أو مؤسسي أعمال صغيرة لديهم أفكار مبتكرة في المدن في جميع أنحاء البلاد. أشعر بالحزن على موظفينا وعملائنا، الذين واجهوا حالة من عدم اليقين والمشقة خلال هذه الأحداث “.
في شهادته، استعرض بيكر إنشاء وتطوير البنك ودوره كمدير، بالإضافة إلى النمو القوي الذي شهده الكيان في السنوات الأخيرة. أصبح SVB “كبيرًا جدًا وبسرعة كبيرة”، وجه رئيس اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ، الديموقراطي شيرود براون، اللوم إليه. وأشار تيم سكوت، الجمهوري البارز في اللجنة، إلى إخفاقات الاحتياطي الفيدرالي، الذي “غلبه النعاس أثناء القيادة” لعدم رؤية الأزمة المصرفية قادمة وترك التضخم يرتفع إلى أعلى مستوياته منذ أربعة عقود. لكنه انتقد المصرفيين أيضًا: “يقول إنه أخذ إدارة المخاطر على محمل الجد. وقال لبيكر الذي كان يظهر مع مسؤولين سابقين في بنك التوقيع “أجد صعوبة في تصديق هذا التعليق”.
ثم قلب رئيس SVB السابق الطاولة على الاحتياطي الفيدرالي. ويؤكد أن البنك المركزي قد ضمن أن التضخم الذي بدأ يضرب الولايات المتحدة في عام 2021 كان “مؤقتًا”، مما يشير إلى أنه لن تكون هناك ارتفاعات كبيرة في أسعار الفائدة.
بعد ذلك، وافق مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أكثر عمليات رفع أسعار الفائدة جرأة منذ ثمانينيات القرن الماضي، مدركًا أنه كان مخطئًا في تشخيصه. عانت SVB من خسائر كامنة في محفظتها ذات الدخل الثابت، مثل العديد من الشركات المالية الأخرى، حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى الانتقاص من السندات الصادرة في وقت سابق بمعدلات منخفضة.
بعد الإشارة إلى الاحتياطي الفيدرالي، أشار أيضًا إلى ممثل آخر في المأساة المالية: جولدمان ساكس. “بناءً على نصيحة Goldman Sachs، قررنا بيع محفظتنا المتاحة للبيع من أجل تحقيق تلك الخسائر وشرح للسوق سبب قيامنا بجمع رأس المال، بالنظر إلى أن البيانات المالية لشركة SVB كانت جيدة بخلاف ذلك. كان لدى SVB سيولة كافية وتم تمويله بشكل كافٍ في 8 آذار (مارس) [اليوم الذي أطلقت فيه تلك العملية بناءً على نصيحة Goldman Sachs]، كما أقرت فرقها الإشرافية في الاحتياطي الفيدرالي سابقًا “، كما يقول بيكر.
“إشاعات ومفاهيم خاطئة”
لكن كل ما يمكن أن يحدث بشكل خاطئ قد حدث بشكل خاطئ. في نفس اليوم، 8 مارس، أعلن بنك Silvergate عن نيته في حل وتصفية طواعية، وأن البنك الذي يركز على العملة المشفرة بنسبة 100٪ عانى من عمليات إيداع. على الرغم من أن SVB كان لديها حوالي 3 ٪ فقط من ودائعها تأتي من عملاء العملات المشفرة، فقد تمت مقارنتها بسيلفرغيت في مقال نشرته في الفايننشال تايمز في 21 فبراير، كما يوضح بيكر.
“تسبب فشل سيلفرغيت والارتباط بـ SVB في انتشار الشائعات والمفاهيم الخاطئة بسرعة عبر الإنترنت، مما أدى إلى بدء ما سيصبح تدفقًا غير مسبوق على الودائع. في اليوم التالي، اكتسبت حركة البنوك زخما. في نهاية اليوم، في 9 مارس، تم سحب 42 مليار دولار من الودائع من SVB في 10 ساعات، أو ما يقرب من مليون دولار كل ثانية، قال الرئيس السابق للكيان.
عندما حاول بيكر وفريق SVB الحصول على سيولة إضافية، في صباح يوم 10 مارس، أبلغته FDIC أن الكيان متورط. في ذلك اليوم، طُلب سحب 100 مليار دولار أخرى من الودائع، ليصل إجمالي الودائع المسحوبة والمطلوبة إلى حوالي 142 مليار دولار، أو حوالي 80٪ من إجمالي الودائع، في غضون يومين.
لوضع السرعة غير المسبوقة لهذا البنك في السياق، يوضح بيكر، أن أكبر عملية إيداع سابقة في تاريخ الولايات المتحدة، تلك الخاصة بواشنطن ميوتشوال في عام 2008، كانت 19 مليار دولار في الودائع في 16 يومًا. “لا أعتقد أن أي بنك يمكن أن ينجو من شوط بنك بهذه السرعة والحجم، والذي ذهب ‘إلى ما هو أبعد من السابقة التاريخية’ ‘، قال بيكر، في إعادة صياغة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تم إطلاق النار على بيكر في 12 مارس. تقرير الشخص الذي قام بهذا التعيين، والذي نشره البنك المركزي في نهاية أبريل، تم تقديمه هذا الثلاثاء في الكونغرس من قبل نائب رئيس الرقابة في الاحتياطي الفيدرالي، مايكل بار.
وأصر بار أمام أعضاء الكونجرس على ضرورة تحسين وتعزيز الرقابة على البنوك. وقد أبدى ندمه الخاص: “تُظهر الأحداث الأخيرة أننا، بصفتنا جهات تنظيمية، يجب أن نفعل ما هو أفضل. يجب أن نضمن رقابة وتنظيمًا قويين حتى يكون النظام المالي أكثر أمانًا وعدالة، دعماً لاقتصاد يلبي احتياجات الأسر والشركات ” .
بعد تدخل بيكر والرؤساء السابقين لبنك سيجنتشر، تعرض المصرفيون لانتقادات من قبل أعضاء مجلس الشيوخ: “كانوا يدفعون مكافآت حتى قبل ساعات من استيلاء المنظمين على أصولهم. أخبرهم براون، عضو مجلس الشيوخ من ولاية أوهايو، ” بالنسبة لمعظم الأمريكيين، فإن الافتقار إلى المساءلة في وول ستريت يقابله كامل تجربتهم مع اقتصادنا. العمال يواجهون العواقب؛ الرؤساء التنفيذيون يركبون غروب الشمس “، أصر رئيس اللجنة. “لماذا تركوا الأمور تسوء إلى هذا الحد؟ لماذا تجاهلوا المنظمين؟ هناك أيضًا إجابة بسيطة على هذا السؤال.
قال السناتور عن جورجيا رافائيل وارنوك، الذي طلب من بيكر راتبه: “لقد شاهدنا هذا الفيلم من قبل”. وأوضح أن عقابه كان قرابة 10 ملايين سنة، وإن كان في الغالب مؤجلًا وفي أسهم فقدت كل قيمتها. قدم أربعة من أعضاء مجلس الشيوخ (اثنان من الديمقراطيين والجمهوريين) مشروع قانون من شأنه أن يمنح مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) سلطة استرداد أي تعويض مدفوع للمديرين التنفيذيين في السنوات الخمس التي سبقت فشل البنك.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
