أول SPAC في الإمارات على منصة الإطلاق كبديل للاكتتاب العام
أعلنت شركة أبو ظبي للاستحواذ (ADC)، أول شركة استحواذ ذات أغراض خاصة في دولة الإمارات العربية المتحدة (SPAC)، يوم الثلاثاء أن فترة الاكتتاب في الطرح العام الأولي (IPO) ستبدأ يوم الخميس.
ستكون الأسهم متاحة للشراء للمستثمرين الأفراد والمحترفين في اكتتاب عام في دولة الإمارات العربية المتحدة ومدرجة في سوق أبو ظبي للأوراق المالية (ADX).
وتهدف الشركة إلى جمع 367 مليون درهم (100 مليون دولار) من خلال إدراجها في الاكتتاب العام. ستطرح شركة أبو ظبي للتنمية 36.7 مليون سهم في سوق أبو ظبي للأوراق المالية بسعر عرض يبلغ 10 دراهم إماراتية لكل سهم.
باعتبارها أول SPAC في دولة الإمارات العربية المتحدة، تهدف ADC إلى التركيز على الشركات الموجودة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (MENA) أو التي لها عملياتها الرئيسية.
في حين قالت شركة تطوير العقبة إنها منفتحة لمتابعة فرصة الاستحواذ عبر الصناعات والقطاعات، ستبحث SPAC بشكل خاص عن الأعمال التجارية القابلة للتطوير مع تدفقات الإيرادات التي “تدعمها العديد من محركات النمو ذات الأساسيات القوية طويلة الأجل، والتقنيات التحويلية، وفرق الإدارة ذات الخبرة وأسعار جذابة من شأنها أن توفر إمكانات إيجابية وتستفيد من الوصول إلى الأسواق العامة “.
تم تأسيس ADC الشهر الماضي من قبل ADQ، وهي شركة استثمارية قابضة مقرها أبو ظبي، وشركة Chimera Investments ، وهي شركة استثمارية خاصة تدير محفظة من الأسهم المدرجة وغير المدرجة في الأسواق المحلية والدولية.
سيؤدي ذلك إلى تسهيل الوصول السريع إلى رأس المال والخبرة التشغيلية، مما يؤدي إلى انخفاض الرسوم وزيادة الشفافية والسماح للمستثمرين في جميع أنحاء المنطقة بفرصة الاستفادة من مساحة جديدة ديناميكية للغاية داخل مشهد أسواق رأس المال في الإمارات العربية المتحدة سيد بصار شويب ، نائب رئيس شركة تطوير العقبة
وفقًا لـ PwC ، يوفر نهج SPAC العديد من المزايا المميزة على الاكتتاب العام الأولي التقليدي، مثل توفير وصول الشركات إلى رأس المال، حتى عندما تقلب تقلبات السوق وغيرها من الظروف من السيولة.
وقال محمد حسن السويدي، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لـ ADQ ورئيس مجلس إدارة ADC: “تلتزم ADQ بتوسيع نطاق أسواق رأس المال في أبو ظبي من خلال خلق فرص للشركات الخاصة للاستفادة من منصتها الاستثمارية الفريدة.
“إن تشكيل شركة ADC للاستحواذ يدعم هذا الهدف، ونحن متحمسون أيضًا لإمكانية مشاركة المستثمرين الأفراد والمؤسسات من دولة الإمارات العربية المتحدة في هذه الاستراتيجية طويلة الأجل لإطلاق إمكانات النمو في دولة الإمارات العربية المتحدة.”
وقال سيد باسار شويب ، رئيس مجلس إدارة Chimera Investments ونائب رئيس ADC: “مع الاكتتاب العام المقبل في ADX، تصبح ADC أول شركة SPAC يتم تأسيسها وإدراجها في الإمارات العربية المتحدة. وسيسهل ذلك الوصول بشكل أسرع إلى رأس المال والخبرة التشغيلية، مما يؤدي إلى انخفاض الرسوم، والمزيد من الشفافية والسماح للمستثمرين في جميع أنحاء المنطقة بالاستفادة من مساحة جديدة ديناميكية للغاية وسريعة النمو ضمن مشهد أسواق رأس المال في الإمارات العربية المتحدة “.
الإدراج يخضع لظروف السوق والموافقات العرفية.
وفقًا لأرنست ويونغ، من المقرر أن تصبح معاملات SPAC أكثر شيوعًا في الشرق الأوسط كبديل لعملية الاكتتاب العامة الأطول.
قال جريجوري هيوز، رئيس عمليات الاكتتاب العام في EY MENA ورئيس اجتهاد المعاملات، خلال الأشهر الستة الأولى من العام الماضي، أظهرت الشركات التي تتخذ من الشرق الأوسط مقراً لها اهتماماً متزايداً بصفقات SPAC كوسيلة للاكتتاب العام.
وقال في مذكرة بحثية: “نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حيث تسعى الشركات إلى زيادة تواجدها الدولي والوصول إلى مجموعة أكبر من المستثمرين”.
لطالما وجدت شركات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا صعوبة في الوصول إلى الأسواق الأمريكية من خلال مسار الاكتتاب العام الرسمي، لكن SPACs سهلت إمكانية الوصول وعمقت تجمع زيادة رأس المال لهذه الشركات.
في وقت سابق من هذا العام، أنغامي، منصة بث الموسيقى في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من أصول لبنانية ومقرها الرئيسي في أبو ظبي، تم طرحها للاكتتاب العام في ناسداك من خلال الاندماج مع شركة Vistas Media Acquisition Company (VMAC) SPAC، بقيمة 220 مليون دولار.
يأتي الإعلان عن أول SPAC في دولة الإمارات العربية المتحدة في الوقت الذي أظهرت فيه الأبحاث الحديثة أن ثلث عمليات الإدراج في الاكتتاب العام فقط كانت ناجحة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي.
على الرغم من أن عام 2021 كان أفضل عام للإدراجات الجديدة منذ عام 2007، حيث سجل 38 ظهورًا لأول مرة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي، إلا أن تقرير شركة Iridium Advisors سلط الضوء على معدل النجاح المنخفض.
أبرز تحليل إيريديوم لـ 457 إدراجًا في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي بين عامي 2005 و2021 أن الروح الأخيرة للبعث والتفاؤل في أسواق رأس المال تخفي حقيقة أن اثنتين من كل ثلاث إدراجات في دول مجلس التعاون الخليجي لم تنجح.
قال أوليفر شوتزمان ، الرئيس التنفيذي لشركة Iridium Advisors: “من المشجع للغاية أن نرى الشركات الحكومية والخاصة تتبنى أسواق الأسهم العامة في دول مجلس التعاون الخليجي”.
لكنه حذر: “إن خطر تدمير القيمة حقيقي بالنسبة لشركات القطاعين العام والخاص في دول مجلس التعاون الخليجي التي تستعد للاكتتاب العام أو SPAC أو الإدراج المباشر في عام 2022. ومع ذلك، هذا ليس حتميًا.
“تتمثل المجالات الرئيسية للتركيز لتحسين فرص النجاح في اتخاذ وجهة نظر طويلة الأجل في الإعداد قبل الاكتتاب العام، وتحديد النوع المناسب من المستثمرين، وتطوير القدرة على إنشاء علاقات عضوية مع مجتمع الاستثمار المحترف.”
المصدر: agbi
قد يهمك:
شروط فتح محفظة استثمارية في بنك الراجحي
افضل شركات التداول عبر الإنترنت
