قد يكون من الصعب لعب بطاقة ضحية تشفير FTX
عانت صناعة العملات المشفرة من الكثير من الازدهار والانهيار في عمرها القصير، ولكن لا شيء مثل هذا. تم اتهام سام بانكمان فرايد، الموجود حاليًا في سجن جزر الباهاما، من قبل منظم الأوراق المالية في الولايات المتحدة بتدبير عملية احتيال استمرت لسنوات حولت مليارات من أموال العملاء من بورصة FTX غير الشفافة والخارجية إلى إمبراطورية تجارية مفلسة الآن.
إن الغضب بين ما يقرب من مليون دائن لشركة FTX أمر مفهوم، كما هو الحال مع تقلب المستثمرين الذين يسحبون الأموال من منصات التشفير الأخرى مثل Binance. حاول Bankman-Fried تقديم نفسه على أنه شاب ساذج يبلغ من العمر 30 عامًا نزل من فوق زلاجاته، لكن كل يوم يأتي بتقارير جديدة عن أدوات داخلية متقنة تستخدم لدعم أرباح شركة Alameda التجارية.
ومع ذلك، فإن قصة الضحية الناشئة عن الشركات الصديقة للعملات التي تعاملت مع FTX باعتبارها طرفًا موثوقًا بها على ما يبدو ليست مفهومة.
يتضمن ذلك الكيانات التي خضعت لها نفسها منذ أشهر، مثل صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة Three Arrows Capital – الذي ادعى مؤسسه المشارك مؤخرًا أن FTX تواطأ لإسقاطه – ومقرض العملة المشفرة Voyager Digital، التي قالت إنها “صُدمت وساخطت وفزعت” بسبب انهيار FTX. (كانت Voyager قد وافقت في سبتمبر على أن تشتريها FTX بعد إفلاسها).
وفي الوقت نفسه، فإن شركة Silvergate Capital Corp، التي قدمت خدمات مصرفية إلى FTX وAlameda، أصبحت الآن في مرمى عيون ثلاثة من أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكيين الذين يريدون معلومات عن تحويلات الأموال بين الكيانين. سيلفرغيت تقول إنها كانت “ضحية” وستتعاون بشكل كامل.
إن السببية في بعض هذه الادعاءات مثيرة للسخرية بعض الشيء، مع الأخذ في الاعتبار أن أمثال Three Arrows Capital وVoyager تعرضت لأول مرة نتيجة لفقدان الثقة على مستوى السوق في العملة المشفرة بعد انهيار عملة Terra المستقرة – وقد قالوا ذلك صراحة في الوقت. كانت مساحات شاسعة من سوق العملات المشفرة تنفجر بشكل كبير قبل وعود FTX الفارغة في النهاية بخطة إنقاذ.
المشكلة الأكبر هي المؤسسات المالية المتطورة التي تتمثل مهمتها في إدارة مخاطر الطرف المقابل. حتى من دون معرفة التفاصيل الدموية لخداع Bankman-Fried المزعوم، كان من الواضح أن FTX كانت بورصة خارجية في جزر الباهاما، والتي جاءت إيراداتها في الغالب من أدوات التداول غير القانونية في الولايات المتحدة، في صناعة تأخذ فيها البورصات أدوارًا متضاربة مثل كوسيط ومقرض وإصدار الرموز بأقل قدر من الرقابة.
كان هناك الكثير من الجشع وليس هناك ما يكفي من الخوف. جادل المؤسس المشارك لشركة Three Arrows Capital كايل ديفيز بأن صندوقه كان متشككًا في FTX في البداية، ولكن انتهى به الأمر إلى استخدامه جزئيًا بسبب ختم الموافقة الضمني الذي جاء من مستثمري رأس المال الاستثماري مثل سيكويا. ومع ذلك، فمن المرجح أن هذه التبادلات الرقمية الكبيرة أصبح من المستحيل تجاهلها بسبب حجمها المزدهر ونجاحها في جذب أكوام ضخمة من أموال العملاء من خلال المنتجات عالية المخاطر. وبالنسبة لسيلفرغيت، ساعدت FTX في زيادة ودائع العملاء بالعملات الرقمية إلى 14 مليار دولار من 1.2 مليار دولار في حوالي عام.
في عصر كانت فيه صناديق “التحوط” المفترضة تضخ الأموال في ألعاب الويب 3 وDeFi بدلاً من عمليات التحوط الفعلية، فهل كان حدث “البجعة السوداء” حقًا تحولت فيه FTX إلى “متجر دلو احتيالي” يتداول ضد عملائها، كما قال ديفيز أخبر مؤخرًا ممول التحوط هيو هندري في بودكاست؟ بالنسبة لصناعة أصغر من iPhone، حيث يمكن للملياردير الشاب أن يشرح أعماله بعبارات قريبة بشكل ملحوظ من مخطط Ponzi، ربما لا. كما قال هندري رداً على ذلك: “حسنًا، هذه هي الحياة”.
إذا كانت بطاقة الضحية بحاجة إلى الاستجواب، فهذا ليس لأنها ستحمي Bankman-Fried من القوة الكاملة لتهم الاحتيال، ولكن لأنها تخدم نفسها من الناحية القانونية لمن يلعبها. تخضع شركة 3AC لإجراءات التصفية الخاصة بها، ومن الواضح أن مؤسسيها يتطلعون إلى فرصة للخلاص. لاحظ الفريق القانوني للمصفين مؤخرًا أن ديفيز وزميله المؤسس المشارك بدأوا فقط بإلقاء اللوم على FTX بعد انهيار البورصة، بينما حذروا من أن المؤسسين المشاركين لم يكونوا متعاونين في تلبية مطالبات الدائنين.
إن فرص تقدم أسواق العملات المشفرة إلى ما بعد فترات الازدهار والانهيار المضاربة ستكون ضئيلة إلى معدومة دون مزيد من التواضع والشفافية وعقلية أقوى لمكافحة الاحتيال من كل من المنظمين والمشاركين. وهذا بدوره يتطلب حسابًا لجميع المؤسسات في القطاع التي تروّج اليوم لـ FTX على أنها لمرة واحدة لا يمكن التنبؤ بها في سوق صحية. نحن بعيدون جدا
المصدر: moneycontrol
شاهد ايضا:
شروط الاقامة الدائمة في المانيا
