بنك وادي السيليكون: لماذا انهار البنك الأمريكي (وماذا يعني إنقاذ عملائه من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي)
يعد بنك وادي السيليكون أكبر بنك ينهار في الولايات المتحدة منذ الأزمة المالية لعام 2008، وأثار سقوطه يوم الجمعة المخاوف من لحظة انهيار سلسلة جديدة مثل ذلك الذي هز الاقتصاد العالمي آنذاك.
لتجنب “تأثير العدوى” في بقية الصناعة المصرفية، عملت السلطات بكامل قوتها خلال عطلة نهاية الأسبوع.
هكذا تم الإعلان بعد ظهر يوم الأحد أن جميع المودعين يمكنهم سحب أموالهم، وفي نفس الوقت أبلغوا عن إغلاق بنك ثان: Signature .
في غضون ثلاثة أيام فقط، دخل مصرفان في حالة من الانهيار الشديد واضطروا إلى إنهاء عملياتهم.
أكد رئيس الولايات المتحدة، جو بايدن، يوم الاثنين، أن النظام المالي للأمة آمن، مؤكدًا محاولة إظهار الهدوء بعد الانهيار السريع والمفاجئ للكيانات المصرفية التي ولّدت مخاوف من حدوث أزمة أكثر اتساعًا.
وقال “ودائعك ستكون موجودة عندما تحتاج إليها “، مضيفًا أنه سيتعين طرد مديري البنوك ولن يدفع دافعو الضرائب الأموال التي ستُعاد إلى العملاء.
سيتم تمويل إعادة هذه الموارد لجميع المودعين من خلال صندوق ضمان الودائع (DIF)، الذي تم إنشاؤه لحالات الطوارئ.
يتم تمويل هذا الصندوق بانتظام بمدفوعات ربع سنوية تدفعها البنوك نفسها ومن الفوائد الناتجة عن السندات الحكومية.
قال بايدن إن على الأمريكيين “أن يطمئنوا إلى أن نظامنا المصرفي آمن”. وفقًا للرئيس، سيتمكن عملاء SVB من الوصول إلى أموالهم بدءًا من يوم الاثنين.
كما خاطب الرئيس الأمريكي المستثمرين، قائلاً لهم إنهم لن يكونوا محميين: “لقد خاطروا وعندما لا تؤتي هذه المخاطرة ثمارها، يخسر المستثمرون أموالهم. هذه هي الطريقة التي تعمل بها الرأسمالية “.
ويقول الخبراء إن الحكومة حاولت حماية نفسها من الغضب الشعبي الذي أشعلته عمليات الإنقاذ التي مولها دافعو الضرائب في وول ستريت عام 2008.
لكن كيف وصلت إلى هنا؟
الجدول الزمني للأزمة
- انطلقت الإنذارات يوم الأربعاء الماضي، عندما أعلنت سلطات بنك وادي السيليكون (SVB)، رقم 16 من حيث الحجم في جميع أنحاء الولايات المتحدة، أنها بحاجة إلى جمع 2.250 مليون دولار أمريكي لتغطية الخسائر.
- وقد أدى ذلك إلى حالة من الذعر بين عملائها، الذين سحبوا بحلول نهاية اليوم التالي ما يصل إلى 42 مليار دولار أمريكي من ودائعهم، مما ترك الكيان في وضع غير مستدام.
- لم يكن أمام المنظمين الأمريكيين خيار سوى إغلاق البنك يوم الجمعة والسيطرة على ودائع عملائه.
- في محاولة لتجنب أزمة الثقة في النظام المصرفي، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يعمل بمثابة البنك المركزي للبلاد، يوم الأحد أنه سيضمن جميع ودائع البنك، بما في ذلك الذعر في الوقت الحالي.
ما هو بنك وادي السيليكون؟
تأسس بنك وادي السيليكون في عام 1983 في سانتا كلارا، كاليفورنيا، وشهد توسعًا سريعًا في العقد الماضي.
عملائها الرئيسيون، كما يوحي اسمها، هم شركات التكنولوجيا القائمة على الساحل الغربي للولايات المتحدة.
هناك كان مقرضًا مهمًا للعديد من الشركات الناشئة، والمعروف باسم الشركات الناشئة.
في الواقع، كان SVB الشريك المصرفي لما يقرب من نصف شركات الرعاية الصحية والتكنولوجيا المدعومة من الولايات المتحدة المدرجة في أسواق الأسهم العام الماضي.
كان لدى البنك 8.500 موظف في جميع أنحاء العالم، على الرغم من أن معظم عملياته كانت في الولايات المتحدة.
كانت أول فرع تابع للبنك افتتحه خارج البلاد في المملكة المتحدة، والتي اشترتها بعد الانهيار شركة HSBC العملاقة بسعر رمزي يبلغ جنيه إسترليني واحد (1.21 دولار أمريكي).
لماذا انهار؟
كان هناك عاملان رئيسيان هزّا البنك في العام الماضي: انخفاض قيمة أسهم شركات التكنولوجيا والارتفاع الكبير في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة للتعامل مع التضخم.
كان البنك قد اشترى في العامين الماضيين، مع ودائع العملاء، عددًا كبيرًا من السندات ذات الدخل الثابت، وهو استثمار يعتبر عادةً آمنًا.
ومع ذلك، عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات، وبالتالي فقد الاستثمار في SVB قيمته.
لم يكن لهذا الأمر تأثير كبير إذا كانوا قادرين على الاحتفاظ بهذه السندات لعدة سنوات. ومع ذلك، فإن الوضع الاقتصادي الحالي جعل العديد من عملائها، الذين يفتقرون إلى السيولة، يقررون استخدام ودائعهم.
لم يتمكن هؤلاء العملاء من إيجاد طريقة أخرى لتمويل أنفسهم والاستمرار في دفع رواتب عمالهم، على سبيل المثال، نظرًا لارتفاع أسعار الفائدة، فضلوا عدم الدخول في الديون ولم يجدوا مستثمرين كبارًا يريدون المخاطرة من خلال تخصيص الأموال للشركات الناشئة.
وبهذه الطريقة، بدأ عملاء SVB في سحب ودائعهم، واضطر البنك، نظرًا لعدم توفر السيولة الكافية لتلبية مطالبهم، إلى بيع هذه السندات بخسارة.
وبهذه الطريقة وصل الأمر يوم الأربعاء الماضي 8 مارس عندما أعلن البنك أنه يحاول جمع 2.25 مليار دولار لتغطية تلك الخسائر.
أثار الإعلان دوامة الخوف، حيث بدأ العملاء في سحب أموالهم خوفًا من فقدانها.
نظرًا لأن الودائع كانت مؤمنة بما يصل إلى 250 ألف دولار بموجب قانون الولايات المتحدة، فإن العملاء والشركات التي تجاوزت أموالها هذا الرقم – ما يقرب من 90٪ من حسابات بنك وادي السيليكون – يخشون أن يؤدي فشل البنك إلى خسارة كل أموالهم.
بدأ الذعر ينتشر حتى يوم الخميس تراجعت أسهم الكيان بأكثر من 60٪.
ما هي الخطوات الأولى التي اتخذت
في مواجهة هذا السقوط الحر، الذي أشعل عمليات بيع عالمية لأسهم البنوك، تدخل المنظمون الأمريكيون وأغلقوا البنك يوم الجمعة.
تُرك الكيان في أيدي المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، وهي وكالة اتحادية مستقلة تم إنشاؤها بعد الانهيار المصرفي عام 1929 وتتمثل مهمتها في ضمان واسترداد الأموال من عملاء البنوك. بنك في حالة الإفلاس.
وبهذه الطريقة استطاعت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية حماية الودائع المتبقية في البنك والتي بلغت نحو 175 مليار دولار.
وقالت الوكالة إن العملاء الذين تم تأمين ودائعهم سيكون بإمكانهم الوصول إلى أموالهم يوم الاثنين وأن الأموال التي يتم جمعها من بيع أصول البنك ستذهب إلى المودعين غير المؤمن عليهم.
خوفا من أن تتعرض البنوك الأخرى لنفس المخاطر بسبب ذعر عملائها، أعربت نفس وزيرة الخزانة الأمريكية، جانيت يلين، عن ثقتها في “قوة النظام المصرفي” يوم الجمعة بعد اجتماع مع المنظمين الرئيسيين للقطاع، الذين أعرب لهم عن “ثقته المطلقة بأنهم سيتخذون الإجراءات المناسبة”.
ماذا فعل الاحتياطي الفيدرالي؟
يوم الأحد، خوفًا من أزمة الثقة في النظام المصرفي، أعلن الاحتياطي الفيدرالي والحكومة عن صناديق طوارئ جديدة لحماية جميع ودائع SVB، وليس المؤمَّن عليها فقط.
أرادت السلطات الأمريكية أن تضع كل ثقلها لتهدئة الأسواق. في ليلة الأحد نفسها، بعد عطلة نهاية أسبوع حافلة بالنشاط، أكدت جانيت يلين، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، ورئيس مجلس إدارة مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) مارتن جروينبيرج في بيان مشترك أن جميع العملاء، بما في ذلك أولئك الذين تتجاوز أموالهم الحد الأقصى المؤمن عليه من قبل الحكومة، سيتم تعويضهم.
لن يؤثر هذا على بنك Silicon Valley فحسب، بل سيؤثر أيضًا على كيان أصغر آخر، وهو Signature Bank ومقره نيويورك، والذي تم إغلاقه من قبل FDIC يوم الأحد.
كان عملاء Signature مرتبطين بشكل كبير بقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة.
من ناحية أخرى، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أنه سيقدم المساعدة من خلال برنامج تمويل جديد، مما سيسهل على البنوك الحصول على قروض في أوقات الأزمات. (YO)
المصدر: eluniverso
قد يهمك:
